jaký je poměr mezi trhem a knihou (cena za knihu)?
poměr mezi trhem a knihou (také nazývaný poměr cena / kniha) je metrika finančního ocenění používaná k vyhodnocení současné tržní hodnoty společnosti vzhledem k její účetní hodnotě. Tržní hodnota je aktuální cena akcií všech nesplacených akcií (tj. cena, o které trh věří, že společnost stojí za to). Účetní hodnota je částka, která by zůstala, pokud by společnost zlikvidovala všechna svá aktiva a splatila všechny své závazky., Účetní hodnota se rovná čistým aktivům společnosti a pochází z rozvahové Listinyrozvaha je jednou ze tří základních účetních závěrek. Tyto výkazy jsou klíčové jak pro finanční modelování, tak pro účetnictví. Jinými slovy, poměr se používá k porovnání čistých aktiv podniku, která jsou k dispozici ve vztahu k prodejní ceně jeho akcií.
trh knihu poměr se obvykle používají investoři ukázat, jak trh vnímá konkrétní akcie je hodnota., Používá se k ocenění pojišťovacích a finančních společností, realitních společností a investičních fondů. Nefunguje dobře pro společnosti s většinou nehmotným majetkem. Tento poměr se používá k označení toho, kolik kapitálových investorů platí za každý dolar v čistých aktivech.
poměr trhu k účetní jednotce se vypočítá vydělením aktuální uzavírací ceny akcií účetní hodnotou nejaktuálnějšího čtvrtletí na akcii.,
Trh Knihu Poměr Vzorec
Na Trhu Rezervovat vzorec je:
Tržní Kapitalizace / účetní Hodnota
nebo
Cena akcie / účetní Hodnota na Akcii
kde, Net Book Value = Aktiva Celkem – Pasiva Celkem
Tlumočení Poměr
nízký poměr (méně než 1) může znamenat, že akcie je podhodnocena (tj. špatné investice), a vyšší podíl (větší než 1) může znamenat, že akcie je nadhodnocená (tj. má fungoval dobře)., Mnozí tvrdí opak a vzhledem k nesouladu stanovisek, použití jiných ocenění akcií metody buď navíc nebo místo z Ceny Knihy, poměr by mohly být prospěšné pro společnost.
nízký poměr by také mohl naznačovat, že ve společnosti je něco špatně. Tento poměr může také vyvolat dojem, že platíte příliš mnoho za to, co by zůstalo, kdyby společnost zkrachovala.
poměr mezi trhem a knihou pomáhá společnosti určit, zda je její hodnota aktiv srovnatelná s tržní cenou jejích akcií., Nejlepší je porovnat poměry trhu s knihami mezi společnostmi ve stejném odvětví.
Příklad Výpočtu Ceny k účetní Poměr v aplikaci Excel
Cena Knihy poměru (nebo Trhu Book ratio) lze snadno vypočítat v Excelu, pokud tato kritéria jsou známé: cena akcií, počet akcií v oběhu, celková aktiva a celkové závazky. Odtud lze vypočítat tržní kapitalizaci a čistou účetní hodnotu. Tržní strop se rovná akciovým cenovým časům akcií. Čistá účetní hodnota se rovná celkovým aktivům po odečtení celkových závazků.,
Jak můžete vidět v příkladu výše, všechny předpoklady, nebo hardcodes jsou v modré písmo, a všechny vzorce jsou v černé barvě.
Skladem 1 má vysokou tržní kapitalizace ve vztahu k jeho čisté účetní hodnoty aktiva, takže jeho Cena Knihy je poměr 3,9 x.
Skladem 2 má nižší tržní kapitalizací než jeho účetní hodnota vlastního kapitálu, tak jeho Tržní Rezervovat poměr je 0.9 x.
ke Stažení Zdarma Šablony
Zadejte své jméno a email ve formuláři níže a stáhněte si zdarma šablonu hned!
jak je odvozen vzorec na trhu?,
trh pro rezervaci více lze prokázat, že se rovná PE X ROE provedením nějaké finanční analýzy. Je proto poháněn návratností vlastního kapitálu a hnací silou poměru zisku PE multiplePrice (poměr zisku P / E) je vztah mezi cenou akcií společnosti a ziskem na akcii. Dává investorům lepší smysl pro hodnotu společnosti. P / E ukazuje očekávání trhu a je cena, kterou musíte zaplatit za jednotku současných (nebo budoucích) výdělků.,
To může být také prokázáno, že PE více je tažen (1 – g/ROE) / (r – g), kde r je cena kapitálu, g je tempo růstu, a ROE je výnosnost equityReturn vlastního Kapitálu (ROE)Návratnost vlastního Kapitálu (ROE) míra ziskovosti společnosti, které má společnost roční výnos (čistý zisk) rozdělen podle hodnoty jejího celkového vlastního kapitálu (tj. 12%). ROE kombinuje výkaz zisku a ztráty a rozvahu, protože čistý zisk nebo zisk je srovnáván s vlastním kapitálem akcionářů..
protože MB násobek je PE x ROE, znamená to, že MB násobek je (ROE-g) / (r – g)., Pokud budeme předpokládat nulové tempo růstu, rovnice vyplývá, že tržní hodnota vlastního kapitálu by se měla rovnat účetní hodnota vlastního kapitálu, pokud by ROE = r.
MB více bude vyšší než 1, pokud společnost poskytuje ROE vyšší než náklady na vlastní kapitál (r).
dodatečné zdroje
toto bylo vodítko pro poměr trhu k knize a vzorec., Aby učení a postupující svou kariéru doporučujeme tyto další bezplatné zdroje:
- Analýza finanční statementsAnalysis Finanční StatementsHow provést Analýzu Finančních Výkazů. Tento průvodce vás naučí, jak provádět finanční analýza výkazu zisků a ztrát,
- Ocenění ratiosValuation MethodsWhen ocenění podniku jako fungujícího podniku existují tři hlavní ocenění použité metody: DCF analýzy srovnatelných společností, a precedens
- Srovnatelné společnosti analysisComparable Společnost AnalysisHow provést Srovnatelné Analýzy Společnosti., Tato příručka vám ukazuje krok za krokem, jak vytvořit srovnatelnou analýzu společnosti („Comps“), obsahuje bezplatnou šablonu a mnoho příkladů. Kompozice je relativní metodiky oceňování, které vypadá na poměry podobných veřejných společností a používá je odvodit hodnotu z jiného podnikání
- Finanční modelování guideFree Finanční Modelování GuideThis finanční modelování příručka pokrývá Excel tipy a osvědčené postupy, předpoklady, ovladače, prognózování, spojující tři prohlášení, DCF analýzy více