požadavek na rezervy je celková částka prostředků, které musí mít banka po ruce každou noc. Jedná se o procento vkladů banky. Národní centrální banka stanoví procentní sazbu.
ve Spojených státech řídí Federální rezervní rada guvernérů požadavek na rezervy pro členské banky. Banka může držet rezervu buď jako hotovost ve svém trezoru, nebo jako vklad v místní Federální rezervní bance.,
požadavek na rezervy se vztahuje na komerční banky, spořitelny, spořitelní a úvěrové asociace a družstevní záložny. Týká se to také amerických poboček a agentur zahraničních bank, korporací Edge Act a dohodových společností.
Klíčové Takeaways
- federální rezervní požadavek je množství peněz, Federální Rezervní systém vyžaduje, aby její členské banky ukládat ve svých trezorech přes noc.
- vyžadující, aby banky měly požadavek na rezervu, slouží k ochraně jejich a jejich zákazníků před spuštěním banky.,
- když Fed upravuje požadavek na rezervy, umožňuje bankám účtovat nižší úrokové sazby.
- banky často přebírají finanční zátěž, když se limity mění, takže Fed často používá operace na volném trhu k ovlivnění Bank.
jak to funguje
řekněme, že banka má v ložiscích 1 000 000 dolarů. Každou noc musí držet 100 000 dolarů v rezervě. To jí umožňuje půjčit 900 000 dolarů. To zvyšuje množství peněz v ekonomice. Půjčky pomáhají podnikům expandovat, rodiny kupují domy a studenti navštěvují školu., Mít $100,000 po ruce zajišťuje, že má dost ke splnění výběry. Bez požadavku na rezervu by banka mohla být v pokušení půjčit všechny peníze.
požadavek na rezervu je základem pro všechny ostatní nástroje Fedu.
Pokud banka nemá dostatek na to, aby splnila svou rezervu, půjčuje si od jiných bank. Může si také půjčit z okna slevy Federálního rezervního systému. Peníze, které si banky půjčují nebo půjčují, aby splnily požadavek na rezervu, se nazývají federální fondy., Úrok, který si navzájem účtují za půjčení fed fondů, je sazba Fed fondů. Všechny ostatní úrokové sazby jsou založeny na této sazbě.
Fed používá tyto nástroje ke kontrole likvidity ve finančním systému. Když Fed sníží rezervní požadavek, uplatňuje expanzivní měnovou politiku. To vytváří více peněz v bankovním systému. Když Fed zvýší rezervní požadavek, plní smluvní politiku. To snižuje likviditu a zpomaluje ekonomickou aktivitu.,
čím vyšší je požadavek na rezervy, tím menší zisk banka vydělává svými penězi.
Změna požadavku na rezervy je pro banky drahá. Nutí je, aby upravili své postupy. V důsledku toho Rada Fedu zřídka mění požadavek na rezervy. Místo toho upravuje výši vkladů podléhajících různým poměrům požadavků na rezervy.
Minimální Požadavek Poměr
Na 15. Března 2020, Fed oznámila, že snížila požadavky na rezervy na nulu účinné 26. Března 2020., Učinila tak, aby povzbudila banky, aby během pandemie koronavirů COVID-19 půjčily všechny své prostředky.
před oznámením z 15. března Fed právě aktualizoval tabulku požadavků na rezervy 16. ledna 2020. Vyžadovalo, aby všechny banky s více než 127,5 milionu dolarů na vklad udržovaly rezervu ve výši 10% vkladů.
banky s více než 16,9 milionu dolarů až 127,5 milionu dolarů musely vyhradit 3% všech vkladů. Banky s vklady ve výši 16,9 milionu dolarů nebo méně neměly rezervní požadavek. Vysoký požadavek je obzvláště tvrdý na malých bankách., Nemají moc půjčovat na prvním místě.
Fed zvyšuje úroveň vkladu, která podléhá různým poměrům každý rok. To dává bankám motivaci růst. Fed může zvýšit nízkou rezervní tranši a částku osvobození o 80% v závislosti na nárůstu vkladů v předchozím roce. Fiskální rok Fedu trvá od 1.července do 30. Června.
vklady zahrnují vklady poptávky, účty služby automatického převodu a nyní účty., Vklady zahrnují také podíl na návrhu účetní závěrky, telefon nebo předschválený převodu účtů, nezpůsobilé bankovní akceptace a povinnosti vydané pobočky zrání v sedmi dnů nebo méně.
banky používají čistou částku. To znamená, že nepočítají dlužné částky od jiných bank a žádné peníze, které jsou stále nesplacené. Od 27.prosince 1990 neosobní Časové vklady a závazky eurocurrency nevyžadovaly rezervu.,
Jak Povinnosti minimálních Rezerv Ovlivňuje Úrokové Sazby
Zvýšení povinných minimálních rezerv snižuje množství peněz, které mají banky k dispozici k zapůjčení. Vzhledem k tomu, že nabídka peněz je nižší, mohou banky účtovat více za půjčení. To zvyšuje úrokové sazby.
ale změna požadavku je pro banky drahá. Z tohoto důvodu centrální banky nechtějí upravit požadavek pokaždé, když změní měnovou politiku. Místo toho mají mnoho dalších nástrojů, které mají stejný účinek jako změna požadavku na rezervy.,
Federální výbor pro otevřený trh stanovuje na svých pravidelných zasedáních cíl pro sazbu Fed fondů.
Pokud je sazba Fed fondů vysoká,stojí více, než si banky půjčují přes noc. To má stejný účinek jako zvýšení požadavku na rezervy.
naopak, když chce Fed uvolnit měnovou politiku a zvýšit likviditu, snižuje cíl sazeb Fed fondů. Díky tomu jsou půjčky Fedu levnější. Má stejný účinek jako snížení požadavku na rezervy. Tady je aktuální kurz Fed fondů.,
Federální rezervní systém nemůže nařídit, aby banky sledovaly jeho cílenou sazbu. Místo toho ovlivňuje sazby bank prostřednictvím operací na volném trhu. Fed nakupuje od členských bank cenné papíry—obvykle bankovky—, když chce, aby sazba Fed fondů klesla. Fed přidává úvěr do rezervy banky výměnou za jistotu. Vzhledem k tomu, že banka chce dát tuto extra rezervu do práce, pokusí se ji půjčit jiným bankám. Banky kvůli tomu snížily úrokové sazby.
Fed bude prodávat cenné papíry bankám, když chce zvýšit sazbu Fed fondů., Banky s menším počtem fed fondů na úvěry mohou zvýšit sazbu Fed fondů. Tak fungují operace na volném trhu.
Pokud si banka nemůže půjčit od jiných bank, může si půjčit od samotného Fed.
to se nazývá výpůjčka ze slevového okna. Většina bank se tomu snaží vyhnout. To proto, že Fed účtuje diskontní sazbu, která je o něco vyšší než sazba Fed fondů. To také stigmatizuje banku. Ostatní banky předpokládají, že žádná jiná banka není ochotna jí půjčit. Předpokládají, že banka má špatné úvěry na své knihy nebo nějaké jiné riziko.,
Jako fed fondy sazba stoupá, tyto čtyři úrokové sazby růst i:
- LIBOR je úroková sazba banky účtují navzájem na jeden měsíc, tři měsíce, šest měsíců a jeden rok půjčky. Banky si na Liborovi zakládají sazby za kreditní karty a hypotéky s nastavitelnou sazbou.
- prime rate je sazba, kterou banky účtují svým nejlepším zákazníkům. Ostatní sazby bankovních úvěrů jsou pro ostatní zákazníky o něco vyšší.zvyšují se také úrokové sazby vyplácené na spořicích účtech a vkladech na peněžním trhu.
- hypotéky s pevnou sazbou a úvěry jsou nepřímo ovlivněny., Investoři porovnávají tyto úvěry s výnosy z dlouhodobějších pokladničních poukázek. Vyšší sazba Fed fondů může vést k tomu, že výnosy státní pokladny budou o něco vyšší.
během finanční krize Fed snížil sazbu Fed fondů na nulu. Úrokové sazby byly co nejnižší. Přesto se banky zdráhaly půjčovat. Na svých knihách měli tolik špatných půjček, že chtěli šetřit peníze, aby odepsali špatný dluh. Oni byli také váhají, aby se na další potenciálně rizikové dluhu.,
to donutilo Fed masivně rozšířit své operace na volném trhu pomocí programu kvantitativního uvolňování. Fed také odstranil ze svých členských bank některé nerentabilní cenné papíry kryté hypotékami.,