Mitä on Markkinoilla Kirja Suhde (Price to Book)?
Markkinoiden Kirja suhde (kutsutaan myös Hinta Varata suhde), on taloudellinen arvostus käytetty mitta, jolla arvioidaan yrityksen nykyinen markkina-arvo suhteessa sen kirja-arvoon. Markkina-arvo on kaikkien jäljellä olevien osakkeiden nykyinen osakekurssi (eli hinta, jonka markkinat uskovat yhtiön olevan arvoinen). Kirjanpitoarvo on summa, joka jää jäljelle, jos yhtiö realisoi kaikki varansa ja maksaa takaisin kaikki velkansa., Kirjanpitoarvo vastaa yhtiön nettovarallisuutta ja tulee taseen loppusummasta. tase on yksi kolmesta perustilinpäätöksestä. Nämä lausunnot ovat keskeisiä sekä taloudellisen mallinnuksen että kirjanpidon kannalta. Toisin sanoen suhdelukua käytetään verrattaessa yrityksen nettovarallisuutta, joka on käytettävissä suhteessa sen osakkeen myyntihintaan.
markkinoiden kirja suhde on tyypillisesti käytetty sijoittajat osoittavat markkinoilla käsitys tietyn osakkeen arvo., Sillä arvostetaan vakuutus-ja rahoitusyhtiöitä, kiinteistöyhtiöitä ja sijoitusrahastoja. Se ei toimi hyvin yrityksille, joilla on enimmäkseen aineetonta omaisuutta. Tätä suhdetta käytetään kuvaamaan sitä, kuinka paljon pääomasijoittajat maksavat jokaisesta dollarista nettovarallisuutta.
markkina-arvo-kirjanpitoarvo lasketaan jakamalla osakkeen nykyinen päätöskurssi kuluvan neljänneksen kirjanpitoarvolla osaketta kohti.,
Market to Book Ratio Kaava
Markkinoiden Kirjan kaava on:
Markkina-Arvo / kirjanpitoarvo
tai
Osakkeen Hinta / tasearvo per Osake.
missä, Kirjanpitoarvo, netto = Varat Yhteensä – Velat Yhteensä
Tulkkaus-Suhde
alhainen suhde (alle 1) voisi viitata siihen, että osake on aliarvostettu (eli huono investointi), ja suurempi suhde (suurempi kuin 1) voi tarkoittaa varastossa on yliarvostettu (eli se on toiminut hyvin)., Monet väittävät päinvastoin ja koska ristiriita mielipiteitä, käyttää muita varastossa arvostus menetelmiä, joko lisäksi tai sen sijaan, että Hinta Varata suhde voisi olla hyötyä yritykselle.
Alhainen suhdeluku voi myös viitata siihen, että yhtiössä on jotain vikaa. Tämä suhdeluku voi myös antaa vaikutelman, että maksat liikaa siitä, mitä jää jäljelle, jos yritys menee konkurssiin.
markkina-arvo auttaa yritystä määrittämään, onko sen omaisuusarvo verrattavissa sen osakkeiden markkinahintaan., On parasta verrata markkina-ja Kirjasuhteita saman toimialan yritysten välillä.
Esimerkki Laskettaessa Hinta Varata Suhde Excel
– Price to Book ratio (or Market to Book ratio) voidaan helposti laskea Excelissä, jos seuraavat kriteerit ovat tiedossa: osakkeen hinta, ulkona olevien osakkeiden lukumäärä, taseen loppusumma ja velat yhteensä. Sieltä voidaan laskea markkina-arvo ja nettokirjanpitoarvo. Markkinakatto on yhtä suuri kuin jäljellä olevat osakkeet. Nettokirjanpitoarvo on yhtä suuri kuin saamiset yhteensä miinus Velat yhteensä.,
Kuten näet yllä olevassa esimerkissä, kaikki oletukset tai hardcodes ovat sininen fontti, ja kaikki kaavat ovat mustia.
Varastossa 1 on korkea markkina-arvo suhteessa sen netto-omaisuuden kirjanpitoarvo, joten sen Hinta Varata suhde on 3,9 x.
Varastossa 2 on pienempi markkina kuin sen kirja-arvo oman pääoman, joten sen Markkina-Kirjan suhde on 0,9 x.
Lataa Ilmainen Malli
Kirjoita nimesi ja sähköpostiosoitteesi alla olevaan lomakkeeseen ja lataa ilmainen malli nyt!
miten markkinat varaavat kaavan?,
moninkertaisen kirjanpidon markkinoiden voidaan osoittaa olevan yhtä suuret kuin PE x ROE tekemällä jonkin verran taloudellista analyysia. Se on siis ohjaavat oman pääoman tuotto, ja kuljettajat PE multiplePrice Tulos RatioThe Hinta voittosuhde (P/E-Suhde) on suhde yhtiön osakekurssin ja osakekohtaisen tuloksen. Se antaa sijoittajille paremman käsityksen yrityksen arvosta. P / E näyttää markkinoiden odotukset ja on hinta, joka sinun on maksettava yksikköä kohti nykyisten (tai tulevien) ansioiden.,
Se voi myös olla osoittaneet, että PE useita ohjaa (1 – g/ROE) / (r – g) jossa r on oman pääoman kustannus, g on kasvu, ja oman pääoman tuotto on tuotto equityReturn oman Pääoman tuotto (ROE)oman Pääoman Tuotto (ROE) mittaa yrityksen kannattavuutta, joka vie yhtiön vuotuinen tuotto (nettotulos) jaettuna arvo sen oma pääoma yhteensä (eli 12%). ROE yhdistää tuloslaskelman ja taseen, koska nettotulosta tai-tulosta verrataan osakepääomaan..
koska MB – kerroin on PE x ROE, tämä tarkoittaa MB – monikertaa on (ROE-g) / (r-g)., Jos oletetaan nolla kasvu, yhtälö merkitsee sitä, että oman pääoman markkina-arvo olisi yhtä suuri kuin kirjanpitoarvo oman pääoman, jos oman pääoman tuotto = r.
MB useita on suurempi kuin 1, jos yritys tarjoaa oman pääoman tuotto on suurempi kuin oman pääoman kustannus (r).
lisäresursseja
Tämä on ollut opas market to book ratio ja kaava., Pitää oppimisen ja etenee urasi suosittelemme, näiden tiedostojen ilmainen resurssit:
- Analyysi taloudellinen statementsAnalysis Taloudellisen StatementsHow suorittaa Analyysi tilinpäätöksen. Tämä opas opettaa sinulle, suorittaa tilinpäätösanalyysi tuloslaskelman,
- Arvostus ratiosValuation MethodsWhen arvottaminen yrityksen toimivana yrityksenä on olemassa kolme pääasiallista arvostusmenetelmien: DCF-analyysi, vertailukelpoisten yritysten, ja ennakkotapaus
- Verrattavissa yrityksen analysisComparable Yritys AnalysisHow suorittaa Vertailukelpoinen Yritys Analyysi., Tämä opas näyttää askel-askeleelta, miten rakentaa vertailukelpoinen yritys analyysi (”Komppeja”), sisältää ilmaisen mallin ja monia esimerkkejä. Komppeja on suhteellinen arvostus menetelmää, joka katsoo suhdeluvut vastaavat julkiset yritykset ja käyttää niitä saada-arvo uuden liiketoiminnan
- Taloudellinen mallinnus guideFree Taloudellinen Mallinnus GuideThis taloudellinen mallinnus opas kattaa Excel vinkkejä ja parhaita käytäntöjä oletuksia, kuljettajat, ennustaminen, joka yhdistää kolme lausumaa, DCF-analyysi, enemmän