Säästö-ja laina yhdistys

säästö-ja laina yhdistys tuli vahva voima jo 20-luvulla avustamalla ihmiset kanssa asumisesta, läpi kiinnitysluoton, ja edelleen avustaa jäsentensä perus säästäminen ja sijoittaminen myyntipisteistä, tyypillisesti kautta passbook säästöt tilit ja aikavälin sijoitustodistukset.

tämän aikakauden säästö-ja lainayhdistykset kuvattiin tunnetusti vuoden 1946 elokuvassa It ’ s a Wonderful Life.,

Kiinnityslendingedit

varhaisimmat asuntolainat eivät olleet pankkien vaan vakuutusyhtiöiden tarjoamia, ja ne poikkesivat suuresti nykyään tutusta asuntolainasta tai asuntolainasta. Useimmat alussa asuntolainat olivat lyhyitä jonkinlainen ilmapallo maksu lopussa aikavälillä, tai ne olivat korkoa vain lainoja, jotka eivät maksa mitään kohti pääoma lainan kanssa jokainen maksu., Sellaisenaan, monet ihmiset olivat joko ikuisesti velkaa jatkuva kierto jälleenrahoituksen heidän kotiin ostaa, tai he menettivät kotinsa sulkemiseen, kun he eivät voineet tehdä ilmapallo maksu lopussa toimikausi lainan.

Yhdysvaltain kongressi sääti liittovaltion Asuntolainapankin lain vuonna 1932 suuren laman aikana. Se perusti Federal Home Loan Bank ja associated Federal Home Loan Bank Board avustamaan muita pankkeja rahoituksen tarjota pitkäaikaisia, lyhennettyjä lainoja kotiin ostoihin., Ajatuksena oli saada pankit mukana luotonanto, ei vakuutusyhtiöt, ja tarjota realistisia lainoja, jotka ihmiset voisivat maksaa takaisin ja saada täyden omistusoikeuden kotinsa.

säästö-ja lainajärjestöjä syntyi ympäri Yhdysvaltoja, koska liittovaltion Asuntolainapankkilainan kautta oli tarjolla edullista rahoitusta.

Edelleen advantagesEdit

Säästöjä ja lainoja annettiin tietty määrä etuuskohtelun Federal Reserve sikäli kuin he saivat mahdollisuuden maksaa korkeampia korkoja talletuksista verrattuna tavallinen liikepankki., Tämä oli tiedossa, koska Asetus Q (Korko Säätö Act of 1966) ja antoi S&Ls 50 peruspistettä, mitä pankit voisivat tarjota. Ajatuksena oli, että hieman korkeampi säästämisaste, säästöt ja lainat olisi houkutella enemmän talletuksia, jotka ne voisivat edelleen kirjoittaa enemmän asuntolainojen, joka pitää asuntolainamarkkinoiden neste, ja varoja olisi aina oltava käytettävissä mahdollisten lainanottajien.

säästöt ja lainat saivat kuitenkin tarjota shekkitilejä vasta 1970-luvun lopulla., Tämä vähentää houkuttelevuutta säästöt ja lainat kuluttajille, koska se edellyttää kuluttajien pitää tilejä eri toimielimiin, jotta pääsy sekä tarkkailun oikeudet ja kilpailukykyinen säästöt hinnat.

1980-luvulla tilanne muuttui. Yhdysvaltojen Kongressi myönsi kaikki thrifts vuonna 1980, mukaan lukien säästö-ja laina yhdistykset, valta tehdä kuluttaja-ja kaupallisia lainoja ja antaa käyttelytileillä., Tallettaja Toimielinten Sääntelyn ja Raha-Control Act (DIDMCA) 1980 oli suunniteltu auttamaan pankkialaa torjua pois maasta varoja suurempi tuottoisia ei-talletus tuotteita, kuten rahamarkkinarahastot. Se myös saa thrifts, jotta kuluttaja lainoja jopa 20 prosenttia niiden varoista, kysymys luottokortteja, ja tarjota neuvoteltavissa tilauksen peruuttamisesta (NYT) vastaa kuluttajille ja kaupallisille organisaatioille. Seuraavien vuosien aikana tätä seurasivat säännökset, jotka mahdollistivat pankkien ja thriftsin laajan valikoiman uusia markkinakorkoisia talletustuotteita., S&Onko tämä sääntelyn purkaminen toiselle puolelle taseeseen olennaisesti johtanut enemmän luonnostaan korkoriski sikäli kuin he ovat olleet rahoitus pitkäaikaisten kiinteäkorkoisten asuntolainojen kanssa haihtuvia lyhyen aikavälin talletukset.

vuonna 1982 The Garn-St., Germain Tallettaja Laitokset Laki hyväksyttiin ja kasvattanut varat, jotka thrifts voisi pitää kuluttaja-ja liikekiinteistö lainat ja saa thrifts sijoittaa 5 prosenttia niiden varoista, kaupallinen, yritysten, liike, tai maatalouden lainoja, kunnes tammi 1, 1984, kun tämä osuus nousi 10 prosenttia.

DeclineEdit

Aikana Säästö-ja Laina Kriisi, vuodesta 1986 vuoteen 1995, määrä liittovaltion vakuutettu säästöt ja lainat yhdysvalloissa laski 3,234 että 1,645. Analyytikot pitävät tätä enimmäkseen epäuskottavana kiinteistönlainauksena., Markkinaosuus S&Ls yhden perheen asuntolainojen meni 53% vuonna 1975 30% vuonna 1990.

seuraavassa on yksityiskohtainen yhteenveto tärkeimmistä syitä tappiot, jotka satuttaa S&L liiketoiminta vuonna 1980 mukaan yhdysvalloissa Liigan Säästöjä Yhdistykset:

1. Puute nettovarallisuus monet toimielimet, koska ne tuli 1980-luvulla, ja on täysin riittämätön nettovarallisuus asetuksen.,
2. Lasku tehokkuutta Asetuksen Q säilyttämään ero rahan hinta ja tuotto omaisuus, pohjimmiltaan johtuvat inflaation ja mukana nousu markkinoilla korot.
3. kyvyttömyys muuttaa talletuksista maksettavan koron korkoa nostamalla omaisuuserien tuottoa.,
4. Lisääntynyt kilpailu talletus kerääminen ja asuntolainan nouseva puolta liiketoiminnan, äkillisen puhkeamisen uusi teknologia tekee mahdolliseksi sen, että kokonaan uusi tapa suorittaa rahoituslaitosten yleensä ja yrityskiinnitysrekisteriin erityisesti.
5. nopea kasvu investointeja toimivaltaa yhdistyksille kulkua Tallettaja Laitokset Sääntelyn ja Raha Valvonta Lain (Garn-St Germain Act), ja vielä tärkeämpää, valtion lainsäädäntö-säädösten määrä tärkeä ja nopeasti kasvava toteaa., Nämä otettiin käyttöön uusia riskejä ja spekulatiivisia mahdollisuuksia, joita oli vaikea hallita. Monissa tapauksissa johto puuttui kyky tai kokemus arvioida niitä, tai hallinnoida suuria määriä nonresidential rakentaminen lainoja.
6. säännöstön poistaminen, jonka tarkoituksena oli alun perin estää lainojen ylilyöntejä ja minimoida epäonnistumisia. Sääntelyn rentoutumista sallittu luotonanto, suoraan ja kautta osallistujien kaukainen laina markkinat lupaus korkeaa tuottoa. Lainoittajat eivät kuitenkaan tunteneet näitä kaukaisia markkinoita., Se myös sallittua yhdistykset voivat osallistua laajasti spekulatiivisen rakentamisen toimintaa, jossa rakentajat ja kehittäjät, joilla oli vähän tai ei lainkaan taloudellisia osuuden hankkeista.
7. Petos ja sisäpiirin kauppa väärinkäytöksistä, erityisesti kun on kyse valtion laillistetun ja säännellään thrifts, jossa sääntely ja valvonta valtion tasolla oli löyhä, ohuesti levittää ja/tai riittämätön (esim.: Texas, Arizona).,
8. uudenlainen ja sukupolven opportunistisia säästöjä ja laina johtajat ja omistajat — joista osa on toiminut vilpillisesti, jonka haltuunotto monet laitokset helpotti muutoksen FSLIC sääntöjä vähentää vähimmäismäärä osakkaat on vakuutettu yhdistyksen 400 yksi.
9. joidenkin säästöyhdistysten hallituksen velvollisuuksien laiminlyönti. Tämä saa johdolta valvomaton käyttö joitakin uusia toimilupansa, kun hallitus ei hallita kuluja ja kieltää ilmeinen eturistiriita tilanteita.,
10. virtuaalinen lopussa inflaatio Amerikan talous, yhdessä overbuilding multifamily, osakehuoneisto-tyypin asuntoja ja liikekiinteistö monissa kaupungeissa. Lisäksi kiinteistöjen arvot romahtivat energia-valtiot — Texas, Louisiana, Oklahoma erityisen putoavista öljyn hinnan heikkous tapahtunut kaivostoiminnan ja maatalouden aloilla talouden.
11. monien yhdistysten johto painosti palauttamaan nettovarallisuussuhteet., Innokas parantaa tulosta, he lähtivät niiden perinteinen luotonanto käytäntöjä osaksi opintopistettä ja markkinoita, joihin liittyy suurempia riskejä, mutta jonka kanssa heillä oli vähän kokemusta.
12. ei ole riittäviä, tarkkoja ja tehokkaita arvioinnit säästöjä ja laina liiketoiminta julkisilla tilitoimistot, turvallisuus analyytikot, ja taloudellinen yhteisö.,
13. Organisaation rakenne ja valvonta lait, riittävä valvonta ja hallinta liiketoiminnan suojattu ympäristö 1960-ja 1970-luvuilla johti kuolemaan viivästyksiä ja päättämättömyys tutkimus/valvonta prosessi 1980-luvulla.
14. Liittovaltion ja valtion tarkastus ja valvonta esikunnat riittämätön määrä, kokemus tai kyky käsitellä uuden maailman säästöjä ja laina toimintaa.
15. kyvyttömyys tai haluttomuus Federal Home Loan Bank Hallituksen ja sen oikeudellinen ja valvontaviranomaisten henkilöstö hoitaa ongelma toimielinten ajoissa., Monet instituutiot, jotka lopulta päätyivät suuriin tappioihin, olivat tunnettuja ongelmatapauksia reilun vuoden ajan. Usein kävi ilmi, että poliittiset näkökohdat viivästyttivät tarvittavia valvontatoimia.

Vaikka ei ole erityisesti edellä mainittu liittyvä erityinen seikka oli, että S&Ls ja heidän luotonanto hallinta olivat usein kokemattomia monimutkaisuutta ja riskejä, jotka liittyvät kaupallisten ja monimutkaisempia lainat kuten erottaa niiden juuret ”yksinkertainen” kotiin asuntolainojen.

Yhdysvaltain seuraukset, hallitus toimii ja reformsEdit

tämän seurauksena rahoituslaitosten Uudistuksesta -, Hyödyntämis-ja Enforcement Act 1989 (FIRREA) dramaattisesti muuttunut säästö-ja laina teollisuus ja sen liittovaltion sääntelyä. Tässä ovat kohokohtia tämän lainsäädännön allekirjoitettiin laiksi 9. elokuuta 1989:

1. Federal Home Loan Bank Hallituksen (FHLBB) ja Federal Savings and Loan Insurance Corporation (FSLIC) poistettiin.,
2. Office of Thrift Supervision (OTS), bureau of United States Treasury Department, perustettiin charter, säädellä, tutkia ja valvoa säästöpankit.
3. Federal Housing Finance Board (FHFB) luotiin riippumaton virasto valvomaan 12 Federal Home Loan Pankit (kutsutaan myös piirin pankit), entinen valvoo FHLBB.
4. Säästöt Ry Insurance Fund (SAIF) korvataan FSLIC jatkuva vakuutus rahasto säästäväisyys toimielimille., (Kuten Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), FSLIC oli pysyvä oyj abp, että vakuutettu säästöjä ja laina tilit-jopa $100,000.) SAIF annettiin FDIC rinnalla sen sisko rahasto pankit, Bank Insurance Fund (BIF), kunnes 2006, kun Federal Deposit Insurance Reform Act of 2005 (voimassa helmikuun 2006) edellyttäen, muiden säännösten, että kaksi rahastoa yhdistää muodostavat Tallettaja Insurance Fund (DIF), joka edelleen hallinnoi FDIC.,
5. Resoluutio Trust Corporation (RTC) perustettiin hävittää epäonnistui, säästäväisyys toimielinten haltuunsa sääntelyviranomaisten pelattu 1. tammikuuta 1989.
6. FIRREA antoi sekä Freddie Mac ja Fannie Mae tiedostojen vastuu tukea kiinnitykset alhainen ja maltillinen tulotason perheitä.

Tax Reform Act 1986 oli myös eliminoitu kyky sijoittajat vähentää säännöllisten palkkatulojen ns. ”passiivinen” tappiot kiinteistöjen investoinnit, esim., poistot ja korot vähennykset., Tämä sai kiinteistöjen arvon laskemaan sijoittajien vetäytyessä alalta.