varantovelvoite on kokonaismäärä rahastot pankki on käsillä joka yö. Se on prosenttiosuus pankin talletuksista. Maan keskuspankki asettaa prosenttiosuutta.
yhdysvalloissa, Federal Reserve Valtuusto ohjaa varata vaatimus osuuspankit. Pankki voi pitää varantoa joko käteisenä holvissaan tai talletuksena paikallisessa Federal Reserve-pankissaan.,
varata vaatimus koskee liikepankkien, säästöpankkien, säästö-ja laina yhdistykset, ja luotto-osuuskunnat. Se koskee myös Yhdysvaltain sivukonttoreita ja ulkomaisten pankkien virastoja, Edge Act-yhtiöitä ja sopimusyhtiöitä.
Key Takeaways
- federal reserve vaatimus on rahamäärä Federal Reserve vaatii sen jäsenpankkien tallentaa sen holveissa yön yli.
- pankkien vaatima varantovelvoite suojelee niitä ja niiden asiakkaita pankkiajoilta.,
- Kun Fed säätää varantovelvoitteen, se antaa pankeille mahdollisuuden periä alhaisempia korkoja.
- pankit ottavat usein taloudellisen taakan, kun rajat muuttuvat, joten Fed käyttää usein avomarkkinaoperaatioita sen sijaan vaikuttaakseen pankkeihin.
How It Works
Say a bank has $1,000,000 in deposits. Joka ilta siihen on varattava 100 000 dollaria. Se voi lainata 900 000 dollaria. Se lisää rahan määrää taloudessa. Lainat auttavat yrityksiä laajentumaan, perheet ostavat asuntoja ja oppilaat käyvät koulua., Ottaa $100,000 käsillä varmistaa, että se on tarpeeksi vastaamaan nostoja. Ilman varantovelvoitetta pankilla voisi olla houkutus lainata kaikki rahat pois.
varantovelvoite on perusta kaikille Fedin muita työkaluja.
Jos pankki ei ole tarpeeksi käsillä täyttämään varaus, se lainaa muilta pankeilta. Se voi myös lainata Yhdysvaltain keskuspankin alennusikkunasta. Rahapankit lainaavat tai lainaavat toisilleen täyttääkseen varantovelvoitteen kutsutaan liittovaltion rahastoiksi., He veloittavat toisiltaan korkoa Fedin varojen lainaamisesta. Kaikki muut korot perustuvat tähän korkoon.
Fed käyttää näitä välineitä rahoitusjärjestelmän likviditeetin hallintaan. Kun Fed vähentää varantovaatimusta, se harjoittaa elvyttävää rahapolitiikkaa. Se luo lisää rahaa pankkijärjestelmään. Kun Fed nostaa varantovaatimusta, se toteuttaa sopimuspolitiikkaa. Tämä vähentää likviditeettiä ja hidastaa taloudellista toimintaa.,
korkeampi varantovelvoite, vähemmän voittoa pankki tekee sen rahaa.
varantovelvoitteen muuttaminen tulee pankeille kalliiksi. Se pakottaa heidät muuttamaan toimintatapojaan. Tämän seurauksena Fedin hallitus harvoin muuttaa varantovaatimusta. Sen sijaan se mukauttaa talletusten määrää eri varantovelvollisuussuhteilla.
varantovelvoitteen Suhde
15. Maaliskuuta 2020, Fed ilmoitti, että se oli vähentänyt varantovelvoitteen suhde nollaan tehokas 26. Maaliskuuta 2020., Se kannusti pankkeja lainaamaan kaikki varansa COVID-19-koronaviruspandemian aikana.
Ennen Maaliskuun 15 ilmoitus, Fed oli juuri päivitetty sen varantovelvoitteen taulukko 16. tammikuuta 2020. Se edellyttää, että kaikki pankit, joilla on enemmän kuin $127,5 miljoonaa talletus säilyttää reserve 10% talletuksista.
yli 16,9 miljoonan dollarin ja 127,5 miljoonan dollarin pankkien piti varata 3% kaikista talletuksista. Pankeilla, joiden talletukset olivat 16,9 miljoonaa dollaria tai vähemmän, ei ollut varantovelvoitetta. Suuri vaatimus on erityisen kova pienille pankeille., Heillä ei ole paljon lainattavaa.
Fed nostaa talletus tasolle, joka edellyttää eri tunnuslukuja vuosittain. Se kannustaa pankkeja kasvamaan. Fed voi nostaa alhainen varanto-osuuteen ja vapautuksen määrä 80% riippuen kasvu talletukset ennen vuonna. Fedin tilikausi kestää heinäkuun 1. päivästä kesäkuun 30. päivään.
talletuksiin kuuluvat kysyntätalletukset, automaattiset siirtopalvelutilit ja nyt tilit., Talletukset sisältävät myös jakaa luonnos tilejä, puhelin tai preauthorized siirto tilien, tukeen oikeuttamattomien pankkiirin hyväksymiset ja velvollisuudet antama kumppanit erääntyvät seitsemän päivää tai vähemmän.
pankit käyttävät nettomäärää. Se tarkoittaa, että he eivät laske muista pankeista erääntyviä summia ja vielä maksamatta olevia käteisvaroja. Joulukuun 27. päivän 1990 jälkeen määräaikaistalletukset ja euromääräiset velat eivät ole edellyttäneet varantoa.,
Miten varantovelvoitteen Vaikuttaa Korot
Raising varantovelvoitteen vähentää määrä rahaa, että pankit ovat saatavilla lainata. Koska rahan tarjonta on vähäisempää, pankit voivat veloittaa enemmän sen lainaamisesta. Se nostaa korkoja.
mutta vaatimuksen muuttaminen on pankeille kallista. Tästä syystä keskuspankit eivät halua muuttaa vaatimusta joka kerta, kun ne siirtävät rahapolitiikkaa. Sen sijaan heillä on monia muita työkaluja, joilla on sama vaikutus kuin muuttamalla varantovelvoitteen.,
liittovaltion avomarkkinakomitea asettaa Fed funds-koron tavoitteeksi säännöllisissä kokouksissaan.
jos fed-rahastojen korko on korkea, pankkien lainaaminen toisilleen yön yli maksaa enemmän. Tällä on sama vaikutus kuin varantovelvoitteen nostamisella.
Toisaalta, kun Fed haluaa löysää rahapolitiikkaa ja lisätä likviditeettiä, se alentaa fed funds target. Se tekee Fedin varojen lainaamisesta halvempaa. Sillä on sama vaikutus kuin varantovelvoitteen alentamisella. Tässä on nykyinen fed funds-korko.,
keskuspankki ei voi määrätä pankkeja noudattamaan kohdennettua korkoaan. Sen sijaan se vaikuttaa pankkien korkoihin avomarkkinaoperaatioillaan. Fed ostaa jäsenpankeilta arvopapereita-yleensä valtion velkakirjoja-silloin, kun se haluaa fed-rahastojen koron laskevan. Fed lisää luottoa pankin varantoon vastineeksi turvallisuudesta. Koska pankki haluaa laittaa tämän ylimääräisen varauksen toimimaan, se yrittää lainata sitä muille pankeille. Pankit leikkasivat korkojaan sen takia.
Fed myydä arvopapereita pankeille, kun se haluaa lisätä fed funds., Pankit, joilla on vähemmän Fed-varoja lainattavaksi, voivat nostaa fed – rahastojen korkoa. Näin avoimet markkinat toimivat.
Jos pankki ei voi lainata muilta pankeilta, se voi lainata Fed itse.
sitä kutsutaan lainaksi alennusikkunasta. Useimmat pankit yrittävät välttää tämän. Se johtuu siitä, että Fed veloittaa diskonttokoron, joka on hieman korkeampi kuin fed funds-korko. Se myös leimaa pankkia. Muut pankit olettavat, että mikään muu pankki ei ole halukas lainaamaan sille. He olettavat, että pankilla on kirjanpidossaan huonoja lainoja tai jotain muuta riskiä.,
Kun fed funds nousee, nämä neljä korot myös nousevat:
- LIBOR-korko on korko pankit veloittavat toisiaan, yhden kuukauden, kolmen kuukauden, kuuden kuukauden ja yhden vuoden lainat. Pankit perustavat hinnat luottokortteja ja säädettävä korko kiinnitykset LIBOR.
- prime-korko on korkopankit veloittavat parhaat asiakkaansa. Muut pankkien lainakorot ovat hieman korkeammat muille asiakkaille.
- myös säästötileiltä ja rahamarkkinatalletuksista maksetut korot nousevat.
- kiinteäkorkoiset asuntolainat ja lainat vaikuttavat välillisesti., Sijoittajat vertaavat näitä lainoja pitkäaikaisten valtion velkakirjojen tuottoihin. Korkeampi fed funds korko voi ajaa valtion tuotot hieman korkeampi.
finanssikriisin aikana Fed laski Fedin rahastojen koron nollaan. Korot olivat niin alhaalla kuin ne voisivat olla. Pankit olivat silti haluttomia lainaamaan. Heillä oli kirjoissaan niin paljon huonoja lainoja, että he halusivat säästää rahaa huonon velan poistamiseksi. He myös epäröivät ottaa mahdollisesti riskialttiimpia velkoja.,
Tämä pakotti Fed massiivisesti laajennettu sen avomarkkinaoperaatiot, joilla määrällinen keventäminen ohjelma. Fed poisti myös joitakin kannattamattomia asuntolainavakuudellisia arvopapereita jäsenpankeiltaan.,