míg a készletek feltölthetnek egy portfóliót, a teljes állományból származó jövedelem megszerzése nehéz. A rossz időben történő visszavonás miatt a befektető jelentős veszteséggel értékesíthet, ami hosszú távú megtérülést okoz. Aztán ott van az adó kérdés: a hosszú távú tőkenyereség adók akár 20%, sok nyugdíjasok találják magukat szorította az IRS, mint ők megpróbál-hoz él ki az élet megtakarítások.
ezekre a problémákra van megoldás: önkormányzati kötvények és önkormányzati kötvényalapok.,
A”Munis” generációk óta az amerikai nyugdíjasok kedvence. Ez nem csak azért van, mert adómentes jövedelmet biztosítanak, hanem azért is, mert az alacsony volatilitás és a magas hozamok veszteséges értékesítést jelentenek, nagyon nehéz megtenni.
“a Muni kötvények jó módja annak, hogy következetes jövedelmet biztosítsanak, és az adózási szög további értéket is biztosíthat” – mondja Ben Barzideh, a Piershale Financial Group Vagyontanácsadója. “Továbbá, kötvények általában ingadozik sokkal kisebb, mint a készletek, így hozza a szintű diverzifikáció és a biztonság a teljes portfolió.”
de hogyan vásárol önkormányzati kötvényeket?, Végül is nem könnyű kereskedni olyan tőzsdéken, mint a NYSE vagy a Nasdaq. A legtöbb új muni kötvénykibocsátás a legnagyobb önkormányzati kötvényvásárlók számára van fenntartva – olyan cégek számára, mint a BlackRock (BLK), amelynek 7 trillió dolláros vagyonkezelése a sor elejére helyezi, mérföldekkel a lakossági befektetők előtt, amikor egy önkormányzat kötvényeket akar eladni. Mivel a nagyok már maguktól lenyelték a legalacsonyabb kockázatú, legmagasabb hozamú kötvényeket, az egyéni befektetők csak akkor nem tudnak hozzájutni hozzájuk …
… hacsak nem vásárolnak önkormányzati kötvényeket a nagyfiúkon keresztül., Ezt önkormányzati kötvényalapokon keresztül tehetik meg, amelyeket a nagy kötvényvásárlók bocsátanak ki, akik viszont a készpénzüket használják fel, hogy több muni-kötvényt vásároljanak.
ha önkormányzati kötvényalapokat szeretne vásárolni, fontolja meg a zárt végű alapok (CEFs) vásárlását. Az egyik, mert hogyan ők épített, CEFs kereskedhet kedvezményes, amely lehetővé teszi, hogy vásárolni a nettó eszközök kevesebb, mint ha megvette ezeket a kötvényeket egyenesen. A CEF bennfentes adatai szerint az átlagos MNI bond CEF jelenleg körülbelül 7% – os kedvezménnyel rendelkezik. Ez azt is jelenti, hogy a CEFs megengedheti magának, hogy magasabb osztalékot fizessen., Kedvezményes alap hozamának a piaci ár magasabb lesz, mint a tényleges nettó eszközök, például az alap 7% kedvezmény, hogy keres egy 4,5% – os hozam a muni kötvény portfólió fizet hozamot, a piaci ár 4.8%.
a kifizetések még nagyobbak, ha figyelembe vesszük, hogy adózási szempontból előnyösek. Ha csak a szövetségi adókat vesszük figyelembe, a legmagasabb adókonzolnál, akkor nagyjából 7.6% – os hozamra lenne szüksége egy normálisan adóztatott kötvény esetében, hogy ugyanolyan jövedelemmennyiséget hozzon haza, mint egy 4.8% – os hozamú munibond. Ez a szám még magasabb, ha állami vagy helyi adókedvezmények lépnek életbe.,
Olvass tovább, amint a piacon jelenleg a három legjobb önkormányzati kötvényalapot nézzük.
Az adatok július 1-jétől származnak. A felosztás lehet osztalék, kamatjövedelem, realizált tőkenyereség és tőkemegtérülés kombinációja. Az elosztási arány a legutóbbi kifizetés évesített tükröződése, amely a zátonyok standard intézkedése. Az alapköltségek közé tartoznak a kamatkiadások, amelyeket a Morningstar nyújt. A nuveen CEF Connect által szolgáltatott kedvezményes adatok.