Bonds vs. bond funds (Magyar)

itt nincs végleges helyes vagy rossz válasz; vannak előnyök és hátrányok mind az egyes kötvények vásárlására, mind a kötvényekbe fektető befektetési alap megvásárlására. Bizonyos esetekben a legmegfelelőbb az egyes kötvények összekapcsolása a kötvényalapokkal. A helyes választás attól függ, hogy a képesség, valamint a kamat a kutató a kezdeti beruházások, a hajlandóság, hogy követni őket folyamatosan, a mennyiségű pénzt kell befektetni, a tolerancia a különböző típusú kockázatot.,

egyedi kötvények

az egyes kötvények megkülönböztető jellemzője, hogy elkötelezettek egy meghatározott jövedelemösszeg rendszeres időközönként, általában évente kétszer történő kifizetésére. Ezt a jövedelmet általában a kuponon keresztül fejezik ki-amely a legtöbb esetben rögzített. A kötvény tőkéje visszakerül hozzád, amikor a kötvények lejárnak.

Az egyes kötvények másik kulcsfontosságú differenciálója az, hogy lehetővé teszik, hogy a vásárlás időpontjában rögzített hozamra vagy” hozamra ” vásároljon., A jövőbeni cash flow-k kiszámításával-a kötvény kamatszelvénye és tőkéje alapján—a vételár függvényében lehetőség van teljes hozam vagy lejáratig tartó hozam, illetve lehívható kötvények esetében lehívható hozam megállapítására. Ez a hozam a kezdeti befektetés éves megtérülése egy előre meghatározott jövőbeli dátumon keresztül. Ne feledje, hogy ennek a számított hozamnak az elérése 2 fontos feltevésen alapul:

a) addig tartja a kötést, amíg meg nem érlelődik vagy meg nem nevezik.

b) a Kibocsátó nem alapértelmezett, így megkapja az összes kamatfizetést és a megbízót.,

Megjegyezzük, hogy érdekű igazgató kifizetéseket a kibocsátó hitelképességének, valamint egy magasabb jegyzett hozam gyakran jelent nagyobb kockázatot a bond mulasztó, így nem teljesíti a ígérte, cash-flow, illetve a szaporulat.

befektetőként fontos megjegyezni, hogy miközben az egyes kötvényekbe fektet be, és a lejáratig vagy a hívásnapig tartja őket, lehetővé teszi a kamatláb vagy a piaci kockázat hatékony kezelését, növeli az egyes kibocsátók hitelkockázatának ellenőrzését, miközben gondosan értékeli saját likviditási igényeit.,

az egyes kötvényeket a lejárat előtt is el lehet adni, bár bizonyos kötvénytípusok, amelyek likvidabb piacokon kereskednek—például kincstárjegyek és bizonyos vállalati kötvények-könnyebben értékesíthetők, mint a legtöbb önkormányzati kötvények, ahol a piacok vékonyabbak és kevésbé likvidek. A lejárat előtti értékesítés nyereséget vagy veszteséget eredményezhet, attól függően, hogy milyen árat fizetett a kötvényekért, a már összegyűjtött kamat összegétől, a jelenlegi kamatkörnyezettől, valamint a kötvények aktuális árától függően.,

Az egyes kötvényekbe történő befektetés elegendő pénzeszközt igényel ahhoz, hogy több különböző kibocsátón keresztül diverzifikálhasson, hogy ésszerű mértékű diverzifikációt biztosítson. Ha olyan kötvényekbe fektet be, amelyek hitelkockázatot tartalmaznak, például vállalati kötvényeket vagy önkormányzati kötvényeket, a Fidelity azt javasolja, hogy legalább több százezer dollárt különítsen el portfóliójának rögzített jövedelemrészére, több Kibocsátóra, annak érdekében, hogy diverzifikálja a hitelkockázatot., A kockázati spektrum másik végén, ha kincstári kötvényeket vagy brokered CDs-eket vásárol, amelyek történelmileg a legbiztonságosabb rögzített jövedelmű eszközök voltak, akkor akár 1000 dollárt is befektethet. Az amerikai Kincstárnál a befektetését az amerikai kormány teljes hite és hitele támasztja alá. CDs (legalább a Fidelity által kínált brokered CDs) esetében a befektetési tőkéjét az FDIC biztosítási program fedezi, amely biztosítja, hogy befektetése továbbra is az FDIC biztosítási limit alatt maradjon (jelenleg 250,000 USD-ban van beállítva aggregált betétekben, kibocsátónként, számlatípusonként).,

Vásárol egyes kötvények azt is jelenti, te vagy a felelős kutatja, valamint figyelemmel kíséri a pénzügyi stabilitás, a kibocsátó meghatározása, ha a kötvény ára ésszerű, valamint az épület egy portfólió körül a jövedelem, kockázati tolerancia, majd az általános diverzifikáció. A Fidelity a fix jövedelmű Kutatóközpont és Monitoring riasztások segítségével segíthet ebben.,

kötvényalapok

a kötvényalapok olyanok, mint a tőzsdei befektetési alapok, mivel a pénzt más befektetőkkel egy medencébe helyezi, és egy profi befekteti ezt a pénzkészletet annak megfelelően, amit a legjobb lehetőségeknek tart, az alap megállapított befektetési céljainak megfelelően.

Néhány kötvény alapok célja, hogy utánozzák a széles piac, befektetés, rövid -, illetve hosszú távú kötvények a különböző kibocsátók, mint például az amerikai kormány, a kormányzati szervek, vállalatok, valamint az egyéb speciális értékpapírok., Más kötvényalapok a kötvények szűkebb keverékére összpontosítanak, például egy rövid lejáratú Kincstáralapra vagy egy vállalati magas hozamú alapra.

függetlenül attól, hogy az alap megbízatása széles vagy szűk, a kötvényalapok sok különböző értékpapírba fektetnek be, így könnyebb a diverzifikáció elérése még egy kis befektetés esetén is. A jövedelem kifizetése havonta történik, és tükrözi az alap összes különböző kötvényének keverékét és mindegyik fizetési ütemtervét. Mint ilyen, az elosztás valószínűleg hónapról hónapra változik.,

amikor egy Alapban lévő részvényeket értékesít, megkapja az alap aktuális nettó eszközértékét (NAV), amely az alap összes részesedésének értéke, osztva az alaprészvények számával, adott esetben a visszaváltási díj nélkül. Fontos megjegyezni, hogy a kötvényalapok gyakran vásárolnak és adnak el értékpapírokat, és ritkán tartanak lejáratig kötvényeket. Ez azt jelenti, hogy elveszítheti a kötvényalapba történő kezdeti befektetésének egy részét vagy egészét.,78c8749″>

az Egyes kötvények

Kötvény alapok

Menedzsment

Befektető sikerült, vagy szakszerűen kezelt keresztül kezelt számla az egyes kötvények

Szakszerűen kezelt

Lejárat dátuma

Meghatározott lejárati dátum (bár egyes kötvények lehet nevezni előtt lejárat)

• Általában nem lejárati dátum, mint a kötvények folyamatosan eladták.,
• Az Alap Tájékoztatója ismerteti a portfólióban lévő kötvények súlyozott átlagos futamidejét.

Jövedelem kifizetés

Általában egy fix félig éves jövedelem kifizetés, néhány bond jövedelem havi vagy negyedéves

Ingadozik havi jövedelem eloszlás

a Piaci kockázat

• Ha az eladott előtt érettség, a piaci ár magasabb lehet, vagy alacsonyabb, mint amit ön fizetett a kötelék, ami a tőke nyereség vagy veszteség.
• ha vásárolt és tartott lejárat befektető nem befolyásolja a piaci kockázat.,

a piaci feltételek folyamatosan befolyásolják az alap értékét, bár az alapban rejlő diverzifikáció általában csökkenti bármelyik kötvénykibocsátó piaci kockázatát. Ha egy alap részvényeit beváltja, az eladás tőkenyereséghez vagy veszteséghez vezethet.

likviditás

a másodlagos piacon a lejárat előtt általában eladhat kötvényt. Egyes kötvények folyékonyabbak (gyakrabban kereskednek), mint mások: az amerikai kincstárak általában a leglikvidebbek, míg a kis önkormányzati kérdések általában sokkal kevésbé., A likviditás hiánya áringadozáshoz vezethet, különösen a piac vagy a kibocsátó-specifikus stressz időszakában. Bizonyos esetekben a likviditás határozatlan időre teljesen eltűnik.

a befektetők általában az alap részvényeit bármikor, az alap aktuális piaci értékén (vagy NAV) értékesíthetik. Egyes alapok visszaváltási díjat viselhetnek.

diverzifikáció

a befektetőnek több kibocsátótól és lejárattól kell sok kötvényt vásárolnia a diverzifikáció elérése érdekében—ami azt jelenti, hogy jelentős befektetést igényelhet a diverzifikáció eléréséhez.,

a kötvényalapok számos egyedi értékpapírba fektetnek be, ami egy viszonylag kis befektetési minimum diverzifikációját biztosítja.

hitelkockázat

a magasabb besorolású kötvények történelmileg alacsonyabb nemteljesítési kockázattal rendelkeznek.

• azon alapul szolgáló értékpapírok minőségétől függ, amelyekbe az alap befektet (az alap típusa és célkitűzése szerint változik)
• diverzifikációt biztosít, ami enyhítheti a hitelkockázatot

, Az árrés / árrés a kereskedő vételára és a vevőnek történő későbbi eladási ára közötti különbség. Ha a kötvények egy menedzselt számlaprogram részét képezik, akkor a befektető éves tanácsadási díjat fizet.

• az alapok éves költségarányt hordoznak, amely általában kezelési és egyéb díjakat is tartalmaz.,
• a vásárlás időpontjában értékesítési díj vagy tranzakciós díj lehet