mi a működési haszonkulcs?
a működési haszonkulcs olyan nyereségességi vagy teljesítményarány, amely tükrözi a vállalat által a műveleteiből származó nyereség százalékos arányát, az adók és a kamatterhek levonása előtt. Ezt úgy számítják ki, hogy a működési nyereséget elosztják a teljes bevételekkelaz értékesítési bevétel a vállalat által az áruk értékesítéséből vagy a szolgáltatások nyújtásából származó bevétel. A számvitelben az “értékesítés” és százalékban kifejezve., Az EBIT GuideEBIT az EBIT (kamat-és adó előtti eredmény)néven is ismert, amely a kamat-és adó előtti keresetet jelenti, és a nettó jövedelem előtti eredménykimutatás egyik utolsó részösszege. Az EBIT-et néha működési bevételnek is nevezik, ezt azért hívják így, mert úgy találják, hogy levonják az összes működési költséget (termelési és nem termelési költségeket) az értékesítési bevételekből. Margó.
kép: CFI pénzügyi elemzési kurzusai.,
a működési haszonkulcs ágazatonként eltérő, és gyakran használják mutatóként egy vállalat összehasonlítására ugyanazon iparágon belüli hasonló vállalatokkal szemben. Felfedheti az iparág legjobb szereplőit, és jelezheti, hogy további kutatásokra van szükség arra vonatkozóan, hogy egy adott vállalat miért teljesít túl vagy elmarad társaitól.
hogyan kell kiszámítani a működési haszonkulcsot?,
a működési nyereséget úgy számítják ki, hogy kivonják az eladott áruk (fogaskerekek)összes eladott Áruköltségét (fogaskerekek). Ez magában foglalja az anyagköltséget, a közvetlen, az értékcsökkenést és az amortizációt, valamint az összes releváns működési költséget a teljes bevételből., A működési költségek magukban foglalják a vállalat közvetlen termelési költségeken túlmutató költségeit – például béreket és juttatásokat, bérleti díjat és kapcsolódó rezsiköltségeket, kutatási és fejlesztési költségeketkutatás és fejlesztés (R&D)kutatás-fejlesztés (R&D) olyan folyamat, amelynek során a vállalat új ismereteket szerez, és felhasználja a meglévő termékek javítására és bevezetésére stb. A működési haszonkulcs kiszámítása a teljes bevételből származó működési nyereség százalékos aránya. Például egy 15% – os működési haszonkulcs egyenlő 0 dollárral.,15 működési nyereség minden $ 1 bevétel.
hogyan kell használni a működési haszonkulcsot?
a működési haszonkulcs eltér a nettó Haszonkulccsalnet haszonkulcs (más néven “haszonkulcs” vagy “nettó haszonkulcs Arány”) olyan pénzügyi arány, amelyet a vállalat teljes bevételéből származó nyereség százalékának kiszámításához használnak. Méri az összeget a nettó nyereség egy cég szerez egy dollár szerzett bevétel. a vállalat nyereségességi képességének mércéje., A különbség az, hogy az előbbi kizárólag a működésén alapul, a kamatfizetések és adók finanszírozási költségeinek kizárásával.
egy példa arra, hogy ez a nyereségmutató hogyan használható, a felvásárló helyzete, figyelembe véve a tőkeáttételes kivásárlást (LBO) a tőkeáttételes kivásárlás (LBO) egy olyan ügylet, ahol egy vállalkozást adósság felhasználásával szereznek be, mint a fő megfontolási forrást., Egy LBO tranzakció általában akkor fordul elő, amikor egy magántőke (PE) cég kölcsönöz annyi, amennyit csak tudnak a különböző hitelezők (akár 70-80% a vételár), hogy elérjék a belső megtérülési IRR >20%. Amikor a felvásárló elemzi a célvállalatot, megvizsgálják a lehetséges fejlesztéseket, amelyeket be tudnak vonni a műveletekbe., A haszonkulcsa betekintést nyújt, hogy a felvásárolt társaság végzi, összehasonlítva a társaik, különösen, mennyire hatékony egy cég kezeli a költségeket, így maximalizálja profitabilityProfitability RatiosProfitability arányok pénzügyi mutatók által használt elemzők, mind a befektetők számára, hogy az intézkedés értékelése a képessége, hogy egy cég, hogy létrehoz jövedelem – (nyereség -) viszonyított árbevétel, mérleg eszközök, működési költségek, valamint a saját tőke egy adott időszak alatt az idő. Megmutatják, hogy egy vállalat mennyire hasznosítja eszközeit a nyereség előállításához., A mulasztás kamatok, adók hasznos, mert egy tőkeáttételes kivásárlás azt adja be a cég teljesen új adósság, vagyis történelmi kamatköltség lényegtelen.
A társaság működési haszonkulcs jelzi, hogy mennyire jól is sikerült, mert a működési költségek, mint például bérek, bérleti díj, berendezések bérleti változó costsVariable CostsVariable költségek azok a költségek, amelyek változnak arányában a kötet az áruk vagy szolgáltatások üzleti termel., Más szóval, ezek a költségek, amelyek változóak, nem pedig fix költségeka rögzített és változó Költségekköltségek olyan dolgok, amelyek természetétől függően többféle módon osztályozhatók. Az egyik legnépszerűbb módszer a besorolás szerint. A vállalat kevés ellenőrzést gyakorolhat a közvetlen termelési költségek felett, mint például a vállalat termékeinek előállításához szükséges nyersanyagok költsége. A cég menedzsmentje azonban nagy mérlegelési jogkörrel rendelkezik olyan területeken, mint például, hogy mennyit költenek irodabérletre, felszerelésre és személyzetre., Ezért a vállalat működési haszonkulcsát általában a vállalat vezető csapatának erősségének kiváló mutatójaként tekintik, összehasonlítva a bruttó vagy a nettó haszonkulccsal.
videó magyarázata működési haszonkulcs
Az alábbiakban egy rövid videó, amely elmagyarázza, hogyan kell kiszámítani az arány, és miért fontos, ha a pénzügyi elemzés elvégzésea pénzügyi kimutatások elemzésehogyan kell elvégezni a pénzügyi kimutatások elemzését. Ez az útmutató megtanítja, hogy végezzen pénzügyi kimutatás elemzése az eredménykimutatás,.
videó: a CFI pénzügyi elemzési alapjai.,
töltse le az ingyenes sablont
írja be nevét és e-mail címét az alábbi űrlapon, és töltse le most az ingyenes sablont!
kép: CFI pénzügyi elemzési kurzusai.
a működési haszonkulcs Arány használatának korlátai
mint a pénzügyi elemzés bármely részébena pénzügyi kimutatások elemzésehogyan kell elvégezni a pénzügyi kimutatások elemzését., Ez az útmutató megtanítja, hogy végre pénzügyi kimutatás elemzése az eredménykimutatás,, tetszőleges számú érdeklődés igényel további kutatást, hogy megértsék az okokat a szám mögött. A társaik közötti működési haszonkulcs eltérései számos tényezőnek tulajdoníthatók. Például egy outsourcing stratégiát folytató vállalat eltérő haszonkulcsot jelenthet, mint egy házon belüli gyártó vállalat.
a vállalatok összehasonlításakor az értékcsökkenés módszere megváltoztathatja a működési haszonkulcsot., A kettős csökkenő egyenlegű értékcsökkenési módszert alkalmazó vállalat alacsonyabb haszonkulcsokat jelenthet, amelyek idővel növekednek, még akkor is, ha a hatékonyság nem változik. Egy vállalat, amely egy egyenes vonal leértékelődésegyenes vonal Leértékelődésa vonal értékcsökkenése a leggyakrabban használt és legegyszerűbb módszer az eszköz értékcsökkenésének elosztására. Az egyenes módszerrel állandó margót látna, kivéve, ha más tényező is megváltozik.,
általános szabály, hogy az olyan tényezőket, mint a földrajz, a vállalat mérete, az ipar és az üzleti modell, állandónak kell tartani, amikor a működési haszonkulcsot összehasonlítási elemzésként használják a társaik között. Hasznos továbbá figyelembe venni más nyereségességi mutatókat is, mint például a bruttó nyereség MarginGross Margin ratio a bruttó haszonkulcs, más néven a bruttó haszonkulcs arány, olyan nyereségességi arány, amely összehasonlítja a vállalat bruttó nyereségét a bevételével., vagy nettó Haszonkulcsnet profit MarginNet haszonkulcs (más néven “haszonkulcs” vagy “nettó haszonkulcs Arány”) egy pénzügyi arány kiszámításához használt százalékos nyereség egy cég termel a teljes bevétel. Méri az összeget a nettó nyereség egy cég szerez egy dollár szerzett bevétel., valamint más pénzügyi mutatókat, mint a tőkeáttétel, hatékonyság, és a piaci érték arányoktöbbszörös elemzésa multiples elemzés magában foglalja a vállalat többszörös használatával történő értékelését. Összehasonlítja a vállalat többszörös, hogy egy peer cég..,
a vállalatok pénzgazdálkodásának és jövedelmezőségének pénzügyi elemzésével kapcsolatos szakértelmét az alább felsorolt cikkekben részletezett vállalati finanszírozás egyéb aspektusainak megismerésével elő tudja mozdítani.
további források
hogy továbbra is halad a karrier, mint egy hiteles pénzügyi AnalystFMVA® Tanúsításjoin 350.600 + diákok, akik dolgoznak a vállalatok, mint az Amazon, J. P., Morgan és Ferrari ezek a CFI-források hasznosak lesznek:
- nyereségességi Arányoka nyereségességi Arányoka nyereségességi arányok az elemzők és a befektetők által az adott időszakban a bevételekhez, a mérlegeszközökhöz, a működési költségekhez és a részvényesek saját tőkéjéhez viszonyított jövedelem (nyereség) mérésére és értékelésére használt pénzügyi mutatók., Megmutatják, hogy egy vállalat mennyire jól használja fel eszközeit profit
- értékcsökkenési Költségekamikor hosszú távú eszközt vásárolnak, azt tőkésíteni kell, ahelyett, hogy a megvásárolt számviteli időszakban költenék el. Ez
- egyenes-Line Értékcsökkenésegyenes vonal Leértékelődésa lineáris értékcsökkenés a leggyakrabban használt és legegyszerűbb módszer az eszköz értékcsökkenésének elosztására. Az egyenes vonal
- Pénzügyi elemző Certification ProgramFMVA® CertificationJoin 350.600 + diákok, akik dolgoznak a vállalatok, mint az Amazon, J. P., Morgan és Ferrari