Piaci kapitalizáció definiált

mi a piaci kapitalizáció?

a piaci kapitalizáció vagy a “piaci sapka” egy dollárban képviselt vállalat összesített piaci értéke. Mivel ez egy vállalat “piaci” értékét jelenti, a részvényeinek aktuális piaci ára (CMP), valamint a fennálló részvények teljes száma vagy a Társaság “lebegése”alapján számítják ki. A piaci KAP-ot arra is használják, hogy összehasonlítsák és kategorizálják a vállalatok méretét a befektetők és az elemzők között.,

Market Cap Számítási Példa

Market cap számítják ki, hogy megszorozzuk a társaság kinnlevő részvények aktuális piaci ára egy részvény. Mivel a társaságot X részvények száma képviseli, az X szorzata a részvényenkénti árral a vállalat teljes dollárértékét képviseli., Kinnlevő részvények utalnak, hogy a cég részvényei jelenleg birtokában a részvényesek, köztük megosztás blokkok által tartott intézményi befektetők, valamint korlátozott részvények a társaság tulajdonában lévő tisztek pedig bennfentesek

Hivatalosan:

Market Cap=Price Per Share×Részvényeinek\text{Piaci Sapka} = \text{Ár részvényenként} \times \text{Részvényeinek}Piaci Sapka=Price Per Share×Részvényeinek

például, ha Cory Tequila Corp., volt kereskedés $ 30 részvényenként volt egy millió kiemelkedő részvények, a piaci kapitalizáció lenne ($30 x 1 millió részvény) = $30 millió.

mivel a tőzsdén jegyzett társaság részvényeinek piaci ára folyamatosan változik, a piaci sapka ennek megfelelően ingadozik. A fennálló részvények száma idővel is változhat., A fennálló részvények számának változása azonban ritka, és ez a szám csak akkor változik, ha a Társaság bizonyos vállalati tevékenységekre megy, mint például további részvények kibocsátása másodlagos ajánlaton keresztül, munkavállalói részvényopciók gyakorlása (ESO), egyéb pénzügyi eszközök kibocsátása/beváltása vagy részvényeinek visszavásárlási program keretében történő visszavásárlása. Alapvetően a piaci kap változásait nagyrészt a részvényárfolyam-változásoknak tulajdonítják, bár a befektetőknek figyelniük kell a vállalati szintű fejleményekre, amelyek időnként megváltoztathatják a fennálló részvények számát.,

készletek méretezése: különböző típusú kapitalizáció

mivel a kapitalizáció egy dollár értéket képvisel, amely széles körben változhat (néhány ezer dollárról billió dollár fölé), különböző vödrök és kapcsolódó nómenklatúrák léteznek a különböző piaci kap tartományok kategorizálására. Az alábbiakban az egyes kapitalizációkhoz általánosan használt szabványok találhatók:

• Mega-cap – ez a kategória magában foglalja azokat a vállalatokat is, amelyek piaci kupakja 200 milliárd dollár vagy annál magasabb., Ezek a legnagyobb nyilvánosan forgalmazott vállalatok piaci érték szerint, és jellemzően egy adott iparág vagy piac vezetőit képviselik. Korlátozott számú vállalat jogosult erre a kategóriára. Például szeptembertől. 28, 2020, technológiai vezető Apple Inc. (AAPL) piaci sapka $1.966 billió, míg az online kiskereskedelmi óriás Amazon.com Inc. (AMZN) állt a következő $ 1.59 billió.
• Az ebbe a kategóriába tartozó nagyvállalatok piaci felső határa 10-200 milliárd dollár között van. Az International Business Machines Corp. (IBM) piaci sapka 108 dollár.,41 milliárd és a General Electric Co. (GE) értéke 54,27 milliárd dollár.

mind a mega, mind a nagy kupakkészleteket blue chipeknek nevezik, és viszonylag stabilnak és biztonságosnak tekinthetők. Azonban nincs garancia arra, hogy ezek a vállalatok fenntartják stabil értéküket, mivel minden vállalkozás piaci kockázatnak van kitéve. Például, az elmúlt egy évben véget szeptember. 28, 2019, a GE értékelése csaknem 30 százalékkal nőtt, míg az Apple értéke körülbelül 105 százalékkal nőtt.,

• mid-cap-tól $ 2 milliárd $10 milliárd értékű piaci sapka, ez a cégcsoport tartják, hogy változékonyabb, mint a nagy-cap és mega-cap cégek. A növekedési készletek a középfedezetek jelentős részét teszik ki. Lehet, hogy néhány vállalat nem iparági vezető, de lehet, hogy úton vannak ahhoz, hogy eggyé váljanak. Juniper Networks Inc. (JNPR), a piaci sapka $7.29 milliárd, az egyik.
• Small-cap-Small-cap cégek piaci sapka között $300 millió $2 milliárd., Míg ennek a kategóriának a nagy része viszonylag fiatal vállalatokból áll, amelyek ígéretes növekedési potenciállal rendelkezhetnek, néhány olyan régi vállalkozás, amely az utóbbi időben számos okból elvesztette értékét, szintén szerepel a listán. Az egyik példa az ágyfürdő & Beyond Inc. (BBBY), amelynek piaci felső határa 1,87 milliárd. Az ilyen társaságok nyilvántartása nem olyan hosszú, mint a közép – mega-sapkák, bemutatják a nagyobb tőkeértékelés lehetőségét a nagyobb kockázat költségén.,
• Micro-cap-főként penny készletekből áll, ez a kategória olyan vállalatokat jelöl, amelyek piaci kapitalizációja 50 millió dollártól 300 millió dollárig terjed. Például, egy kevésbé ismert pharma cég nem piacképes termék, illetve dolgozik a fejlődő egy gyógyszer egy gyógyíthatatlan betegség, vagy egy 5-emberek kis cég működik, a mesterséges intelligencia (AI)-alapú robotika technológia lehet felsorolt kis értékelési, valamint korlátozott kereskedelmi tevékenység., Míg az ilyen vállalatok felfelé irányuló potenciálja magas, ha sikerül eltalálni a bika szemét, a lefelé mutató potenciál ugyanolyan rosszabb, ha teljesen kudarcot vall. Az ilyen cégekbe történő befektetések nem feltétlenül a gyengébbeknek szólnak, mivel nem a legbiztonságosabb befektetést kínálják, és sok kutatást kell végezni, mielőtt ilyen helyzetbe kerülne.
• Nano-cap-a mikro-sapkákon túl egy másik nagy kockázatú, magas jutalomréteget is hozzáadva az 50 millió dollár alatti piaci sapkákkal rendelkező vállalatok nano-sapkáknak minősülnek., Ezeket a vállalatokat tekintik a legkockázatosabb tételnek, és a nyereség lehetősége széles körben változik. Ezek a készletek általában a kereskedelem a rózsaszín lapok vagy OTCBB.

a történeti elemzés azt mutatja, hogy a mega – és a large-caps gyakran lassabb növekedést tapasztal alacsonyabb kockázattal, míg a kis sapkák nagyobb növekedési potenciállal rendelkeznek, de nagyobb kockázattal járnak. Gyakori, hogy a vállalatok, hogy átmenetek egyik kategóriából a másikba, attól függően, hogy a változás a piaci sapka értékelések rendszeresen., Együtt vállalatok, más népszerű olyan beruházások, mint a kölcsönös alapok, tőzsdén kereskedett alapok (Etf) is minősíteni kis-cap, mid-cap, vagy nagy kupak. Az alapok esetében a feltételek azokat a készlettípusokat képviselik, amelyekben az alap elsősorban befektet.

A piaci kapitalizáció fontossága

egyes kereskedők és befektetők, főleg újoncok, összetéveszthetik a részvény árát azzal, hogy pontosan ábrázolják a vállalat értékét, egészségét és/vagy stabilitását., A magasabb részvényárfolyamot a vállalat stabilitásának vagy alacsonyabb árának mércéjeként tekinthetik meg, mint egy alku keretében rendelkezésre álló befektetést. A részvényárfolyam önmagában nem jelenti a vállalat tényleges értékét. A piaci kapitalizáció a helyes intézkedés, amelyet meg kell vizsgálni, mivel az a valós értéket képviseli, amelyet a teljes piac érzékel.

például a Microsoft egy részvény ára $101.16 egy részvényre jutó piaci kap a $814 milliárd október 10-én, a 2018-as, míg az IBM, a magasabb részvény ára $142.69, alacsonyabb volt a piacon kap a 130 milliárd dollárt., Ha összehasonlítjuk a két vállalatot azzal, hogy kizárólag a részvényárfolyamaikat nézzük, az nem ad valós képet tényleges relatív értékeikről.

több milliárd dollár értékű értékelési, nagy-cap társaság lehet, hogy több hely kell befektetni egy pár száz millió új folyam üzleti lehet, hogy nem egy nagy durranás, ha a vállalkozás nem sikerül. Azonban egy hasonló értékű befektetést végző Közép-kap vagy mikro-kap társaság hajlamos lehet A nagy ütésekre, ha vállalkozásuk kudarcot vall, mivel nincs nagyobb párnája a hiba elnyelésére., Ha a vállalkozás sikeres a nagyvállalatok számára, akkor a nyereségszámukon kicsinek tűnhet. De ha a vállalat a sikerével növekszik, akkor nagyobb nagyságú nyereséghez vezethet. Másrészt az ilyen vállalkozások sikere egy közép-kap-társaság számára jelentős magasságokba növelheti értékeit.

Értékeléseit mid-cap, vagy kis-kap-a vállalatok gyakran a hit, amikor a beszámolók szerint nagy-cap cég terjeszkedő be a teret, a termékek vagy szolgáltatások. Például az Amazon belépése a felhőalapú hosting szolgáltatásokba az Amazon Web Services (AWS) esernyő alatt nagy veszélyt jelent a niche térben működő kisebb vállalatok számára.

általában a mega-cap vagy a nagy-cap részvényekbe történő befektetéseket konzervatívabbnak tekintik, kisebb volatilitással, mint a kis-cap részvényekbe történő befektetéseket., Bár a közepes és a kiskapu-készletek magas hozampotenciált kínálnak a kockázatvállaló befektetők számára, az ilyen vállalatok rendelkezésére álló viszonylag korlátozott erőforrások érzékenyebbé teszik készleteiket a versenyre, a bizonytalanságokra, valamint az üzleti vagy gazdasági visszaesésre.

a piaci kap értékei szintén képezik a különböző piaci indexek elindításának alapját. Például a benchmark részvényindex az S&p 500 index tartalmazza a top 500 USA-t., azok a vállalatok, amelyeket piaci sapka értékük alapján súlyoznak, míg az FTSE 100 index a legmagasabb piaci kapitalizációval a londoni tőzsdén jegyzett top 100 társaságot tartalmazza. Ezek az indexek nem csak a teljes piaci fejleményeket és érzelmeket képviselik, hanem referenciaértékként is felhasználják a különböző alapok, portfóliók és egyedi befektetések teljesítményének nyomon követésére.

az alsó sor

“a méret számít”, és a befektetés világára vonatkozik., A piaci kap koncepciójának megértése nemcsak az egyes részvénybefektetők, hanem a különböző alapok befektetői számára is fontos. A piaci sapka segíthet a befektetőnek abban, hogy megtudja, hol helyezik el nehezen megkeresett pénzüket.

az olyan dolgok megértése, mint a piaci sapka, fontos szerepet játszik a befektetésben, de az egyik első valódi lépés egy brókeri befektetési számla létrehozása. Kiválasztása egy bróker lehet kissé megfélemlítő a tartomány az árak, valamint a különböző funkciók.,