A savings and loan egyesület lett, hogy egy erő a 20. század elején keresztül segítse az embereket a lakás keresztül jelzálog-hitelezés, továbbá segíti a tagok alapvető mentése, befektetés, üzletek, jellemzően betétkönyv megtakarítási számlák, valamint lejáratú letéti jegyek.
a korszak takarékszövetkezeteit az It ‘ s A Wonderful Life című 1946-os filmben mutatták be.,
Jelzálogkölcsönzésszerkesztés
a legkorábbi jelzáloghiteleket nem a bankok, hanem a biztosítótársaságok ajánlották fel, és nagyban különböztek a ma ismert jelzálog-vagy lakáshitelektől. A legtöbb korai jelzálog rövid volt valamilyen léggömb kifizetéssel a futamidő végén, vagy csak kamatozású hitelek voltak, amelyek nem fizettek semmit a hitel tőkéje felé minden fizetéssel., Mint ilyen, sok ember vagy állandóan adósság folyamatos ciklus refinanszírozási a lakásvásárlás, vagy elvesztették otthonukat a kizárás, amikor nem tudták, hogy a ballon fizetési végén a futamidő, hogy a hitel.
az amerikai kongresszus 1932-ben, a nagy gazdasági világválság idején elfogadta a szövetségi lakáshitel-törvényt. Létrehozta a Federal Home Loan Bank and associated Federal Home Loan Bank Board, hogy segítse a többi bank finanszírozásában kínál hosszú távú, amortizált hitelek lakásvásárlások., Az ötlet az volt, hogy a bankokat a hitelezésbe vonják be, nem pedig a biztosítótársaságokba, és reális hiteleket nyújtsanak, amelyeket az emberek visszafizethetnek, és teljes tulajdonjogot szerezzenek otthonukban.
takarékszövetkezetek alakultak szerte az Egyesült Államokban, mivel a szövetségi lakáshitel-törvény révén alacsony költségű finanszírozás állt rendelkezésre.
további előnyökszerkesztés
a megtakarítások és hitelek bizonyos mértékű kedvezményes elbánásban részesültek a Federal Reserve részéről, mivel lehetőséget kaptak arra, hogy magasabb kamatot fizessenek a megtakarítási betétekre, mint egy hagyományos kereskedelmi bank., Ez a Q rendelet (1966-os kamatláb-kiigazítási törvény) néven volt ismert, és az S&Ls 50 bázisponttal magasabb volt, mint amit a bankok kínálhattak. Az ötlet az volt, hogy alig magasabb betéti kamatokat, megtakarítás, valamint a hitelek lenne, hogy minél több betétek, amelyek lehetővé tennék számukra, hogy továbbra is írok többet, jelzálog hitelek, ami tovább a jelzáloghitel-piac folyékony, valamint az alapok mindig elérhető, hogy a potenciális hitelfelvevők.
a megtakarítások és hitelek azonban az 1970-es évek végéig nem kínálhattak folyószámlákat., Ez csökkentette a vonzerejét megtakarítás, kölcsönök, hogy a fogyasztók, mivel szükséges, hogy a fogyasztók tartani számlák több intézmények annak érdekében, hogy hozzáférést biztosít mind a jogosultságok ellenőrzése, versenyképes megtakarítás árak.
az 1980-as években a helyzet megváltozott. Az Egyesült Államok Kongresszusa 1980-ban minden takarékoskodást engedélyezett, beleértve a takarékszövetkezeteket, a fogyasztói és kereskedelmi hitelek készítésének és a tranzakciós számlák kibocsátásának jogát., Az 1980-as Depository Institutions Deregulation and Monetary Control Act (DIDMCA) célja az volt, hogy segítse a bankipart a pénzeszközök magasabb hozamú, nem betéti termékekre, például pénzpiaci befektetési alapokra történő szétválásának leküzdésében. Emellett lehetővé tette a takarékok számára, hogy eszközeik 20 százalékáig fogyasztási hiteleket készítsenek, hitelkártyákat bocsássanak ki, és a fogyasztóknak és a nonprofit szervezeteknek (most) forgalombahozatali végzést biztosítsanak. A következő néhány évben ezt olyan rendelkezések követték, amelyek lehetővé tették a bankok és a takarékok számára, hogy sokféle új piaci kamatozású betétterméket kínáljanak., Az S& Ls esetében a mérleg egyik oldalának ez a deregulációja lényegében inherens kamatkockázathoz vezetett, mivel hosszú távú, fix kamatozású jelzáloghiteleket finanszíroztak volatilis, rövidebb lejáratú betétekkel.
1982 – ben a Garn-St., 1984.január 1-jéig, amikor ez az arány 10 százalékra emelkedett, a takarékszövetkezetek a fogyasztási és kereskedelmi ingatlanhitelekben birtokolhatták eszközeik 5 százalékát kereskedelmi, vállalati, üzleti vagy mezőgazdasági hitelekbe fektették.
DeclineEdit
a megtakarítási és hitelválság idején, 1986 – tól 1995-ig az Egyesült Államokban a szövetségi biztosítású megtakarítások és hitelek száma 3,234-ről 1,645-re csökkent. Az elemzők ezt leginkább a nem megalapozott ingatlanhitelezésnek tulajdonítják., Az S&LS piaci részesedése az egyszeri családi jelzáloghitelek esetében az 1975-ös 53% – ról 1990-ben 30% – ra nőtt.
az alábbiakban részletesen összefoglaljuk az S&L üzleti veszteségeinek fő okait az 1980-as években az Egyesült Államok takarékszövetkezetek Szövetsége szerint:
- sok intézmény nettó értékének hiánya az 1980-as években, valamint egy teljesen nem megfelelő nettó értékszabályozás.,
- A Q rendelet hatékonyságának csökkenése a pénzköltségek és az eszközök megtérülési rátája közötti különbözet megőrzésében, alapvetően az inflációból és a piaci kamatlábak kísérő emelkedéséből eredően.
- nem lehet megváltoztatni az eszközök megtérülését a betétek kifizetéséhez szükséges kamatláb növekedésével.,
- nőtt a verseny a betétgyűjtés és a jelzáloghitelezés oldalán az üzleti, egy hirtelen tört új technológia lehetővé teszi egy teljesen új módja a vezető pénzügyi intézmények általában, valamint a jelzálog üzleti kifejezetten.
- az egyesületek befektetési hatásköreinek gyors növekedése a letéti intézmények deregulációs és monetáris ellenőrzési törvényének (a Garn-St Germain-törvény), és ami még fontosabb, számos fontos és gyorsan növekvő állam állami jogalkotási aktusai révén., Ezek új kockázatokat és spekulatív lehetőségeket vezettek be, amelyeket nehéz volt kezelni. Sok esetben a menedzsment nem volt képes vagy tapasztalata, hogy értékelje őket, vagy adminisztrálni nagy mennyiségű nem rezidenciális építési hitelek.
- az eredetileg a hitelezési túlkapások megelőzésére és a hibák minimalizálására tervezett szabályozás megszüntetése. Szabályozási relaxációs megengedett hitelezés, közvetlenül keresztül részesedések, távoli hitel piacokon az ígéret, hogy a magas hozamot. A hitelezők azonban nem ismerték ezeket a távoli piacokat., Azt is lehetővé tette, hogy az egyesületek széles körben vegyenek részt spekulatív építési tevékenységekben olyan építőkkel és fejlesztőkkel, akiknek a projektekben kevés vagy semmilyen pénzügyi részesedésük nem volt.
- csalás és bennfentes ügyletekkel kapcsolatos visszaélések, különösen az államilag bérelt és szabályozott takarékok esetében, ahol az állami szintű szabályozási felügyelet laza, vékonyan elosztott és / vagy elégtelen volt (pl.: Texas, Arizona).,
- egy új típusú és generációs opportunista megtakarítási és hitel vezetők és tulajdonosok-akik közül néhányan csalárd módon működtek -, akiknek átvételét számos intézmény megkönnyítette az FSLIC szabályok változása, amely 400-ról egyre csökkentette a biztosított egyesület részvényeseinek minimális számát.
- egyes takarékszövetkezetek igazgatótanácsának a feladata. Ez megengedett, irányítási, hogy ellenőrizetlen használata egy új operációs hatóság, míg a rendezők nem sikerült ellenőrzés költségei, illetve megtilthatja nyilvánvaló összeférhetetlenség helyzetekben.,
- az infláció virtuális vége az amerikai gazdaságban, valamint a többcsaládos, társasházi típusú lakóépületekben, valamint számos városban található kereskedelmi ingatlanokban. Emellett az energiaállamokban — Texasban, Louisianában, Oklahomában, különösen a csökkenő olajárak miatt-összeomlott az ingatlanértékek, és a gazdaság bányászati és mezőgazdasági ágazatában is bekövetkezett a gyengeség.
- számos egyesület vezetése nyomást gyakorolt a nettó érték arányának helyreállítására., A keresetek javítására törekszenek, a hagyományos hitelezési gyakorlatukból a magasabb kockázatú hitelekbe és piacokba költöztek, de kevés tapasztalattal rendelkeztek.
- a takarékpénztári vállalkozások, a biztonsági elemzők és a pénzügyi közösség megfelelő, pontos és hatékony értékelésének hiánya.,
- Szervezeti struktúra, illetve felügyeleti törvényeknek megfelelő, a rendészeti, valamint irányítja az üzleti védett környezetben az 1960-as években, majd 1970-es években eredményezte, hogy halálos késedelem, illetve határozatlanság a vizsgálat/a felügyelet a folyamat az 1980-as években.
- a Szövetségi, állami vizsga, illetve felügyeleti vezérkar elégtelen száma, tapasztalat, vagy a képesség, hogy az új világ a savings and loan műveletek.
- a Federal Home Loan Bank Board és jogi és felügyeleti személyzete képtelen vagy nem hajlandó időben foglalkozni a problémás intézményekkel., Számos intézmény, amely végül nagy veszteségekkel zárult le, egy vagy több évig ismert problémás esetek voltak. Gyakran úgy tűnt, politikai megfontolások késleltetett szükséges felügyeleti intézkedéseket.
bár nem kifejezetten a fentiekben meghatározott, a kapcsolódó specifikus tényező volt, hogy a S&Ez pedig a hitelezési vezetői gyakran tapasztalatlan ezzel a bonyolult, illetve kockázatok kereskedelmi, valamint több komplex hitelek különböztetni a gyökerei az “egyszerű” haza jelzáloghitelek.
az USA következményei., a kormány intézkedései és reformjaiszerkesztés
ennek eredményeként az 1989-es pénzügyi intézmények reformjáról, helyreállításáról és végrehajtásáról szóló törvény (FIRREA) drámaian megváltoztatta a takarékszövetkezeti ágazatot és annak szövetségi szabályozását. Itt vannak a legfontosabb ez a jogszabály, aláírt törvény augusztus 9, 1989:
- A Federal Home Loan Bank Board (FHLBB), valamint a Federal Savings and Loan Insurance Corporation (FSLIC) eltörölték.,
- a takarékossági felügyeleti Hivatal (OTS), az Egyesült Államok Pénzügyminisztériumának hivatala jött létre a takarékszövetkezetek alapszabályának, szabályozásának, vizsgálatának és felügyeletének céljából.
- A Federal Housing Finance Board (Fhfb) jött létre, mint egy független ügynökség felügyeli a 12 Szövetségi lakáshitel bankok (más néven kerületi bankok), korábban felügyelte az FHLBB.
- a takarékszövetkezeti biztosítási alap (Saif) az FSLIC-et a takarékszövetkezetek folyamatos biztosítási alapjaként váltotta fel., (Mint a Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), fslic volt állandó vállalat, amely biztosított megtakarítási és hitel számlák akár $100,000.) A SAIF-et az FDIC a bankok testvéralapja, a Bank Insurance Fund (BIF) mellett 2006-ig igazgatta, amikor a 2005-ös szövetségi betétbiztosítási reformtörvény (2006.február) többek között előírta, hogy a két alap egyesül, hogy a Betétbiztosítási Alap (DIF) legyen, amelyet továbbra is az FDIC irányít.,
- a Resolution Trust Corporation (RTC) 1989.január 1. után a szabályozók által átvett sikertelen takarékossági intézmények megsemmisítésére jött létre.
- FIRREA mind a Freddie Mac, mind a Fannie Mae további felelősséget vállalt az alacsony és közepes jövedelmű családok jelzáloghiteleinek támogatásáért.
az 1986. évi Adóreform-törvény megszüntette azt a képességet is, hogy a befektetők az ingatlanbefektetésekből, például értékcsökkenésből és kamatcsökkentésből eredő úgynevezett “passzív” veszteségekkel csökkenthessék a rendszeres bérjövedelmet., Ez az ingatlanérték csökkenését okozta, mivel a befektetők kivonultak ebből az ágazatból.