Savings and loan egyesület

A savings and loan egyesület lett, hogy egy erő a 20. század elején keresztül segítse az embereket a lakás keresztül jelzálog-hitelezés, továbbá segíti a tagok alapvető mentése, befektetés, üzletek, jellemzően betétkönyv megtakarítási számlák, valamint lejáratú letéti jegyek.

a korszak takarékszövetkezeteit az It ‘ s A Wonderful Life című 1946-os filmben mutatták be.,

Jelzálogkölcsönzésszerkesztés

a legkorábbi jelzáloghiteleket nem a bankok, hanem a biztosítótársaságok ajánlották fel, és nagyban különböztek a ma ismert jelzálog-vagy lakáshitelektől. A legtöbb korai jelzálog rövid volt valamilyen léggömb kifizetéssel a futamidő végén, vagy csak kamatozású hitelek voltak, amelyek nem fizettek semmit a hitel tőkéje felé minden fizetéssel., Mint ilyen, sok ember vagy állandóan adósság folyamatos ciklus refinanszírozási a lakásvásárlás, vagy elvesztették otthonukat a kizárás, amikor nem tudták, hogy a ballon fizetési végén a futamidő, hogy a hitel.

az amerikai kongresszus 1932-ben, a nagy gazdasági világválság idején elfogadta a szövetségi lakáshitel-törvényt. Létrehozta a Federal Home Loan Bank and associated Federal Home Loan Bank Board, hogy segítse a többi bank finanszírozásában kínál hosszú távú, amortizált hitelek lakásvásárlások., Az ötlet az volt, hogy a bankokat a hitelezésbe vonják be, nem pedig a biztosítótársaságokba, és reális hiteleket nyújtsanak, amelyeket az emberek visszafizethetnek, és teljes tulajdonjogot szerezzenek otthonukban.

takarékszövetkezetek alakultak szerte az Egyesült Államokban, mivel a szövetségi lakáshitel-törvény révén alacsony költségű finanszírozás állt rendelkezésre.

további előnyökszerkesztés

a megtakarítások és hitelek bizonyos mértékű kedvezményes elbánásban részesültek a Federal Reserve részéről, mivel lehetőséget kaptak arra, hogy magasabb kamatot fizessenek a megtakarítási betétekre, mint egy hagyományos kereskedelmi bank., Ez a Q rendelet (1966-os kamatláb-kiigazítási törvény) néven volt ismert, és az S&Ls 50 bázisponttal magasabb volt, mint amit a bankok kínálhattak. Az ötlet az volt, hogy alig magasabb betéti kamatokat, megtakarítás, valamint a hitelek lenne, hogy minél több betétek, amelyek lehetővé tennék számukra, hogy továbbra is írok többet, jelzálog hitelek, ami tovább a jelzáloghitel-piac folyékony, valamint az alapok mindig elérhető, hogy a potenciális hitelfelvevők.

a megtakarítások és hitelek azonban az 1970-es évek végéig nem kínálhattak folyószámlákat., Ez csökkentette a vonzerejét megtakarítás, kölcsönök, hogy a fogyasztók, mivel szükséges, hogy a fogyasztók tartani számlák több intézmények annak érdekében, hogy hozzáférést biztosít mind a jogosultságok ellenőrzése, versenyképes megtakarítás árak.

az 1980-as években a helyzet megváltozott. Az Egyesült Államok Kongresszusa 1980-ban minden takarékoskodást engedélyezett, beleértve a takarékszövetkezeteket, a fogyasztói és kereskedelmi hitelek készítésének és a tranzakciós számlák kibocsátásának jogát., Az 1980-as Depository Institutions Deregulation and Monetary Control Act (DIDMCA) célja az volt, hogy segítse a bankipart a pénzeszközök magasabb hozamú, nem betéti termékekre, például pénzpiaci befektetési alapokra történő szétválásának leküzdésében. Emellett lehetővé tette a takarékok számára, hogy eszközeik 20 százalékáig fogyasztási hiteleket készítsenek, hitelkártyákat bocsássanak ki, és a fogyasztóknak és a nonprofit szervezeteknek (most) forgalombahozatali végzést biztosítsanak. A következő néhány évben ezt olyan rendelkezések követték, amelyek lehetővé tették a bankok és a takarékok számára, hogy sokféle új piaci kamatozású betétterméket kínáljanak., Az S& Ls esetében a mérleg egyik oldalának ez a deregulációja lényegében inherens kamatkockázathoz vezetett, mivel hosszú távú, fix kamatozású jelzáloghiteleket finanszíroztak volatilis, rövidebb lejáratú betétekkel.

1982 – ben a Garn-St., 1984.január 1-jéig, amikor ez az arány 10 százalékra emelkedett, a takarékszövetkezetek a fogyasztási és kereskedelmi ingatlanhitelekben birtokolhatták eszközeik 5 százalékát kereskedelmi, vállalati, üzleti vagy mezőgazdasági hitelekbe fektették.

DeclineEdit

a megtakarítási és hitelválság idején, 1986 – tól 1995-ig az Egyesült Államokban a szövetségi biztosítású megtakarítások és hitelek száma 3,234-ről 1,645-re csökkent. Az elemzők ezt leginkább a nem megalapozott ingatlanhitelezésnek tulajdonítják., Az S&LS piaci részesedése az egyszeri családi jelzáloghitelek esetében az 1975-ös 53% – ról 1990-ben 30% – ra nőtt.

az alábbiakban részletesen összefoglaljuk az S&L üzleti veszteségeinek fő okait az 1980-as években az Egyesült Államok takarékszövetkezetek Szövetsége szerint:

  1. sok intézmény nettó értékének hiánya az 1980-as években, valamint egy teljesen nem megfelelő nettó értékszabályozás.,
  2. A Q rendelet hatékonyságának csökkenése a pénzköltségek és az eszközök megtérülési rátája közötti különbözet megőrzésében, alapvetően az inflációból és a piaci kamatlábak kísérő emelkedéséből eredően.
  3. nem lehet megváltoztatni az eszközök megtérülését a betétek kifizetéséhez szükséges kamatláb növekedésével.,
  4. nőtt a verseny a betétgyűjtés és a jelzáloghitelezés oldalán az üzleti, egy hirtelen tört új technológia lehetővé teszi egy teljesen új módja a vezető pénzügyi intézmények általában, valamint a jelzálog üzleti kifejezetten.
  5. az egyesületek befektetési hatásköreinek gyors növekedése a letéti intézmények deregulációs és monetáris ellenőrzési törvényének (a Garn-St Germain-törvény), és ami még fontosabb, számos fontos és gyorsan növekvő állam állami jogalkotási aktusai révén., Ezek új kockázatokat és spekulatív lehetőségeket vezettek be, amelyeket nehéz volt kezelni. Sok esetben a menedzsment nem volt képes vagy tapasztalata, hogy értékelje őket, vagy adminisztrálni nagy mennyiségű nem rezidenciális építési hitelek.
  6. az eredetileg a hitelezési túlkapások megelőzésére és a hibák minimalizálására tervezett szabályozás megszüntetése. Szabályozási relaxációs megengedett hitelezés, közvetlenül keresztül részesedések, távoli hitel piacokon az ígéret, hogy a magas hozamot. A hitelezők azonban nem ismerték ezeket a távoli piacokat., Azt is lehetővé tette, hogy az egyesületek széles körben vegyenek részt spekulatív építési tevékenységekben olyan építőkkel és fejlesztőkkel, akiknek a projektekben kevés vagy semmilyen pénzügyi részesedésük nem volt.
  7. csalás és bennfentes ügyletekkel kapcsolatos visszaélések, különösen az államilag bérelt és szabályozott takarékok esetében, ahol az állami szintű szabályozási felügyelet laza, vékonyan elosztott és / vagy elégtelen volt (pl.: Texas, Arizona).,
  8. egy új típusú és generációs opportunista megtakarítási és hitel vezetők és tulajdonosok-akik közül néhányan csalárd módon működtek -, akiknek átvételét számos intézmény megkönnyítette az FSLIC szabályok változása, amely 400-ról egyre csökkentette a biztosított egyesület részvényeseinek minimális számát.
  9. egyes takarékszövetkezetek igazgatótanácsának a feladata. Ez megengedett, irányítási, hogy ellenőrizetlen használata egy új operációs hatóság, míg a rendezők nem sikerült ellenőrzés költségei, illetve megtilthatja nyilvánvaló összeférhetetlenség helyzetekben.,
  10. az infláció virtuális vége az amerikai gazdaságban, valamint a többcsaládos, társasházi típusú lakóépületekben, valamint számos városban található kereskedelmi ingatlanokban. Emellett az energiaállamokban — Texasban, Louisianában, Oklahomában, különösen a csökkenő olajárak miatt-összeomlott az ingatlanértékek, és a gazdaság bányászati és mezőgazdasági ágazatában is bekövetkezett a gyengeség.
  11. számos egyesület vezetése nyomást gyakorolt a nettó érték arányának helyreállítására., A keresetek javítására törekszenek, a hagyományos hitelezési gyakorlatukból a magasabb kockázatú hitelekbe és piacokba költöztek, de kevés tapasztalattal rendelkeztek.
  12. a takarékpénztári vállalkozások, a biztonsági elemzők és a pénzügyi közösség megfelelő, pontos és hatékony értékelésének hiánya.,
  13. Szervezeti struktúra, illetve felügyeleti törvényeknek megfelelő, a rendészeti, valamint irányítja az üzleti védett környezetben az 1960-as években, majd 1970-es években eredményezte, hogy halálos késedelem, illetve határozatlanság a vizsgálat/a felügyelet a folyamat az 1980-as években.
  14. a Szövetségi, állami vizsga, illetve felügyeleti vezérkar elégtelen száma, tapasztalat, vagy a képesség, hogy az új világ a savings and loan műveletek.
  15. a Federal Home Loan Bank Board és jogi és felügyeleti személyzete képtelen vagy nem hajlandó időben foglalkozni a problémás intézményekkel., Számos intézmény, amely végül nagy veszteségekkel zárult le, egy vagy több évig ismert problémás esetek voltak. Gyakran úgy tűnt, politikai megfontolások késleltetett szükséges felügyeleti intézkedéseket.

bár nem kifejezetten a fentiekben meghatározott, a kapcsolódó specifikus tényező volt, hogy a S&Ez pedig a hitelezési vezetői gyakran tapasztalatlan ezzel a bonyolult, illetve kockázatok kereskedelmi, valamint több komplex hitelek különböztetni a gyökerei az “egyszerű” haza jelzáloghitelek.

az USA következményei., a kormány intézkedései és reformjaiszerkesztés

ennek eredményeként az 1989-es pénzügyi intézmények reformjáról, helyreállításáról és végrehajtásáról szóló törvény (FIRREA) drámaian megváltoztatta a takarékszövetkezeti ágazatot és annak szövetségi szabályozását. Itt vannak a legfontosabb ez a jogszabály, aláírt törvény augusztus 9, 1989:

  1. A Federal Home Loan Bank Board (FHLBB), valamint a Federal Savings and Loan Insurance Corporation (FSLIC) eltörölték.,
  2. a takarékossági felügyeleti Hivatal (OTS), az Egyesült Államok Pénzügyminisztériumának hivatala jött létre a takarékszövetkezetek alapszabályának, szabályozásának, vizsgálatának és felügyeletének céljából.
  3. A Federal Housing Finance Board (Fhfb) jött létre, mint egy független ügynökség felügyeli a 12 Szövetségi lakáshitel bankok (más néven kerületi bankok), korábban felügyelte az FHLBB.
  4. a takarékszövetkezeti biztosítási alap (Saif) az FSLIC-et a takarékszövetkezetek folyamatos biztosítási alapjaként váltotta fel., (Mint a Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), fslic volt állandó vállalat, amely biztosított megtakarítási és hitel számlák akár $100,000.) A SAIF-et az FDIC a bankok testvéralapja, a Bank Insurance Fund (BIF) mellett 2006-ig igazgatta, amikor a 2005-ös szövetségi betétbiztosítási reformtörvény (2006.február) többek között előírta, hogy a két alap egyesül, hogy a Betétbiztosítási Alap (DIF) legyen, amelyet továbbra is az FDIC irányít.,
  5. a Resolution Trust Corporation (RTC) 1989.január 1. után a szabályozók által átvett sikertelen takarékossági intézmények megsemmisítésére jött létre.
  6. FIRREA mind a Freddie Mac, mind a Fannie Mae további felelősséget vállalt az alacsony és közepes jövedelmű családok jelzáloghiteleinek támogatásáért.

az 1986. évi Adóreform-törvény megszüntette azt a képességet is, hogy a befektetők az ingatlanbefektetésekből, például értékcsökkenésből és kamatcsökkentésből eredő úgynevezett “passzív” veszteségekkel csökkenthessék a rendszeres bérjövedelmet., Ez az ingatlanérték csökkenését okozta, mivel a befektetők kivonultak ebből az ágazatból.

Share

Vélemény, hozzászólás?

Az email címet nem tesszük közzé. A kötelező mezőket * karakterrel jelöltük