a tartalékkötelezettség az a teljes összeg, amelyet a banknak minden este kéznél kell lennie. Ez a bank betéteinek százaléka. A nemzeti központi bank határozza meg a százalékos arányt.
Az Egyesült Államokban a Federal Reserve Board of Governors ellenőrzi a tagbankok tartalékképzési követelményét. A bank a tartalékot készpénzként vagy a helyi Federal Reserve bankban letétbe helyezheti.,
a tartalékkötelezettség a kereskedelmi bankokra, a takarékszövetkezetekre, a takarékszövetkezetekre és a hitelszövetkezetekre vonatkozik. Ez vonatkozik a külföldi bankok amerikai fiókjaira és ügynökségeire, az Edge Act vállalatokra és a megállapodó vállalatokra is.
Key Takeaways
- a Federal reserve követelmény az a pénzösszeg, amelyet a Federal Reserve a tagbankjainak az egyik napról a másikra kell tárolniuk.
- a bankok tartalékképzési kötelezettségének előírása arra szolgál, hogy megvédjék őket és ügyfeleiket a banki tevékenységtől.,
- amikor a Fed módosítja a tartalékképzési követelményt, lehetővé teszi a bankok számára, hogy alacsonyabb kamatlábakat számítsanak fel.
- a bankok gyakran pénzügyi terhet vállalnak, amikor a korlátok megváltoznak, így a Fed gyakran nyílt piaci műveleteket használ a bankok befolyásolására.
mondjuk egy bank $ 1,000,000 betétek. Minden este, meg kell tartani $100,000 tartalék. Ez lehetővé teszi, hogy kölcsönadja $900,000. Ez növeli a pénzösszeget a gazdaságban. A hitelek segítik a vállalkozások terjeszkedését, a családok vásárolnak otthonokat, a diákok pedig iskolába járnak., Miután $100,000 kéznél gondoskodik arról, hogy elég ahhoz, hogy megfeleljen kivonás. A tartalékkötelezettség nélkül a bank hajlamos lehet arra, hogy az összes pénzt kölcsönadja.
a Tartalékkövetelmény az összes Fed egyéb eszközének alapja.
Ha a bank nem rendelkezik elegendő tartalékkal, akkor más bankoktól kölcsönöz. Ez is kölcsön a Federal Reserve kedvezmény ablak. A pénz bankok kölcsön vagy kölcsön egymásnak, hogy teljesítsék a tartalék követelmény az úgynevezett szövetségi alapok., A fed-alapok kölcsönzésére egymás kamatait a fed-alapok kamatlába számítják fel. Az összes többi kamatláb ezen az árfolyamon alapul.
a Fed ezeket az eszközöket használja a pénzügyi rendszer likviditásának ellenőrzésére. Amikor a Fed csökkenti a tartalékképzést, expanzív monetáris politikát folytat. Ez több pénzt teremt a bankrendszerben. Amikor a Fed megemeli a tartalékkötelezettséget, akkor a szerződéskötési politikát hajtja végre. Ez csökkenti a likviditást és lassítja a gazdasági aktivitást.,
minél magasabb a tartalékkötelezettség, annál kevesebb nyereséget termel a bank a pénzével.
a tartalékkötelezettség megváltoztatása drága a bankok számára. Arra kényszeríti őket, hogy módosítsák eljárásaikat. Ennek eredményeként a Fed igazgatótanácsa ritkán változtatja meg a tartalékkövetelményt. Ehelyett beállítja a különböző tartalékképzési arányok alá tartozó betétek összegét.
Tartalékkövetelmény-Arány
2020.Március 15-én a Fed bejelentette, hogy nullára csökkentette a tartalékkövetelmény-arányt 2020. március 26-án., Így ösztönözte a bankokat arra, hogy a COVID-19 koronavírus-járvány idején minden pénzeszközüket kölcsönözzék.
a Március 15-i bejelentés előtt a Fed éppen frissítette tartalékkövetelmény-táblázatát 2020.január 16-án. Szükséges volt, hogy minden bank, ahol több mint $127.5 millió betét van, fenntartsa a betétek 10% – ának tartalékát.
a 16,9 millió dollárt meghaladó, 127,5 millió dollárig terjedő bankoknak az összes betét 3% – át kellett tartalékolniuk. A 16,9 millió vagy annál kevesebb betéttel rendelkező bankoknak nem volt tartalékkötelezettségük. A nagy követelmény különösen nehéz a kis bankok számára., Nem kell sokat kölcsönadni az első helyen.
a Fed emeli a betéti szintet, amelyre évente különböző arányok vonatkoznak. Ez ösztönzi a bankokat a növekedésre. A jegybank az előző évi betétállomány növekedésétől függően 80 százalékkal emelheti az alacsony tartalékot és a mentesség összegét. A Fed pénzügyi éve július 1-jétől június 30-ig tart.
a betétek közé tartoznak a keresletbetétek, az automatikus átutalási szolgáltatási számlák, valamint a most számlák., Betétek is tartalmazza megosztás tervezet számlák, telefonon vagy preauthorized átutalási számlák, nem támogatható bankár elfogadásról, illetve kötelezettségeit által kibocsátott leányvállalatok lejáró hét nap, vagy kevesebb.
a bankok a nettó összeget használják. Ez azt jelenti, hogy nem számolják a többi banktól esedékes összegeket és a még fennálló készpénzt. 1990. December 27. óta a nem személyes lekötött betétek és eurocurrency kötelezettségek nem igényelnek tartalékot.,
hogyan befolyásolja a Tartalékkötelezettség a kamatlábakat
a tartalékkötelezettség emelése csökkenti a bankok által kölcsönözhető pénzösszeget. Mivel a pénzkínálat alacsonyabb, a bankok többet számíthatnak fel a hitelezésre. Ez kamatot emel.
de a követelmény megváltoztatása drága a bankok számára. Ezért a jegybankok nem akarják minden alkalommal módosítani a követelményt, amikor monetáris politikát váltanak. Ehelyett sok más eszközzel rendelkeznek, amelyek ugyanolyan hatással vannak, mint a tartalékkövetelmény megváltoztatása.,
a Szövetségi Nyíltpiaci Bizottság rendszeres ülésein meghatározza a fed-alapok árfolyamának célját.
Ha a fed-alapok aránya magas, akkor többe kerül, ha a bankok egyik napról a másikra kölcsönöznek egymásnak. Ennek ugyanolyan hatása van, mint a tartalékkötelezettség emelésének.
fordítva: ha a Fed lazítani akar a monetáris politikán és növelni akarja a likviditást, akkor csökkenti a fed-alapok kamatcélját. Ez olcsóbbá teszi a fed-alapok hitelezését. Ugyanaz a hatása, mint a tartalékkövetelmény csökkentése. Itt a jelenlegi fed alapok aránya.,
a jegybank nem írhatja elő, hogy a bankok kövessék a célárfolyamot. Ehelyett befolyásolja a bankok árfolyamát a nyílt piaci műveleteken keresztül. A Fed értékpapírokat vásárol—általában Kincstárjegyeket-a tagbankoktól, amikor azt akarja, hogy a fed-alapok aránya csökkenjen. A Fed hiteleket ad a bank tartalékához a biztonságért cserébe. Mivel a bank ezt az extra tartalékot dolgozni kívánja, megpróbálja kölcsönadni más bankoknak. A bankok ennek érdekében csökkentik a kamatokat.
a Fed értékpapírokat fog eladni a bankoknak, amikor növelni akarja a fed alapok arányát., Azok a bankok, amelyek kevesebb fed-forrást kölcsönöznek, növelhetik a fed-alapok arányát. Így működnek a nyílt piaci műveletek.
Ha egy bank nem tud kölcsönözni más bankoktól,akkor maga a Fed is kölcsönözhet.
ezt a diszkontablak hitelfelvételének nevezik. A legtöbb bank megpróbálja elkerülni ezt. Ennek oka az, hogy a Fed olyan diszkontrátát számít fel, amely valamivel magasabb, mint a fed alapok aránya. Megbélyegzi a bankot is. Más bankok feltételezik, hogy más bank nem hajlandó hitelezni. Feltételezik, hogy a banknak rossz hitelei vannak a könyveiben, vagy más kockázatot jelent.,
ahogy a fed alapok kamatlába emelkedik, ez a négy kamatláb is emelkedik:
- a LIBOR az a kamatláb, amelyet a bankok egy hónapos, három hónapos, hat hónapos és egyéves kölcsönökért számítanak fel. A bankok a hitelkártyákra és a LIBOR-ra alapozzák a kamatokat.
- az elsődleges kamatláb az a kamatláb, amelyet a bankok a legjobb ügyfeleikért számítanak fel. Más banki hitelkamatok kissé magasabbak más ügyfelek számára.
- a megtakarítási számlákon és a pénzpiaci betéteken fizetett kamatok is növekednek.
- A fix kamatozású jelzáloghitelek és hitelek közvetett befolyással vannak., A befektetők ezeket a hiteleket a hosszabb lejáratú kincstárjegyek hozamaihoz hasonlítják. A magasabb fed-alapok aránya kissé magasabb hozamokat eredményezhet a Kincstárban.
a pénzügyi válság idején a Fed nullára csökkentette a fed alapok arányát. A kamatok a lehető legalacsonyabbak voltak. Ennek ellenére a bankok vonakodtak hitelezni. Annyi rossz hitel volt a könyvükben, hogy pénzt akartak megtakarítani a rossz adósság leírására. Ők is vonakodtak, hogy több potenciálisan kockázatos adósságot vállaljanak.,
Ez arra kényszerítette a Fed-t, hogy a mennyiségi enyhítési programmal nagymértékben bővítse nyílt piaci műveleteit. A Fed néhány veszteséges jelzálogalapú értékpapírt is eltávolított tagbankjaitól.,