Executive Summary
Man mano che il mondo dei consulenti finanziari diventa meno orientato alle vendite e più “incentrato sulla consulenza”, la necessità di differenziarsi è diventata ancora più acuta, soprattutto perché i ranghi dei consulenti che affermano di offrire una “pianificazione finanziaria completa” continuano a crescere.,
Di conseguenza, una pletora di designazioni è emersa nel corso degli anni allo scopo di aiutare i consulenti a dimostrare la loro credibilità e competenza sia ai loro clienti attuali che potenziali, e raggiungere un certo livello di differenziazione. Tranne che nella pratica, alcune designazioni sono molto più difficili da raggiungere rispetto ad altre-il che rende entrambi difficile per i consumatori sapere quali designazioni sono veramente credibili (o meno), e per i consulenti, crea incertezza su quali designazioni un consulente dovrebbe perseguire per primo.,
di Conseguenza, in questa settimana #OfficeHours con @MichaelKitces, la mia trasmissione settimanale via Periscopio, ci si confronta e contrasto i due più comuni la pianificazione finanziaria globale denominazioni, il Certified Financial Planner (PCP) e il Chartered Financial Consultant (ChFC), discutere alcune considerazioni pratiche sul perché i consulenti possono scegliere di perseguire una designazione prima di altri, e perché, alla fine, non è un o/o domanda, ma un percorso per costruire la competenza serve davvero per consigliare i clienti su situazioni di vita che alterano le decisioni con i loro sudati risparmi di una vita.,
La designazione più popolare per i consulenti finanziari – e letteralmente, quella con il più grande riconoscimento dei consumatori – è la certificazione CFP, conferita dal Consiglio CFP con l’istruzione fornita da più di 200 programmi registrati negli Stati Uniti., Al contrario, il ChFC è offerto esclusivamente dall’American College for Financial Services ed è stato sviluppato come alternativa concorrente alla PCP oltre 35 anni fa, composto dagli stessi sei corsi principali che comprendono la componente educativa dei requisiti della PCP, nonché altri due corsi aggiuntivi relativi all’applicazione di vari argomenti di pianificazione finanziaria (più avanzati)., Altre differenze notevoli, però, sono che i candidati ChFC non devono avere una laurea, soddisfare un requisito minimo di esperienza, o-soprattutto per alcuni-superare un esame finale completo (dato quanto notoriamente difficile l’esame CFP è con il suo tasso di passaggio ~60%).
Il che significa che, a prima vista, il ChFC è un ostacolo molto meno scoraggiante da superare se vuoi rapidamente (e meno dolorosamente) stabilire credibilità e temere se puoi superare il rigoroso esame CFP., Ma l’esame CFP è rigoroso per un motivo: perché, in definitiva, il lavoro di un consulente finanziario è quello di consigliare i clienti su come proteggere, come crescere e cosa fare con i risparmi che hanno speso anni (o letteralmente una vita) accumulando., Che, a sua volta, dovrebbe ragionevolmente richiedere uno sforzo reciproco da parte del consulente finanziario per studiare (e superare) l’esame CFP, che (insieme ai requisiti di esperienza ed etica) è un passo importante per garantire che tu, come consulente finanziario, abbia davvero le conoscenze per adempiere a quel sacro dovere nei confronti dei clienti e non dare loro involontariamente consigli finanziari errati (e potenzialmente distruttivi) lungo la strada.,
Infatti, poiché la certificazione CFP diventa sempre più riconosciuta come standard minimo di base per la competenza per i veri pianificatori finanziari, probabilmente la decisione di CFP vs ChFC non è una domanda o/o, ma è piuttosto una questione di ottenere un set di competenze fondamentali (certificazione CFP) da cui è possibile basarsi con designazioni post-CFP (come il ChFC)., In altre parole, iniziando con i marchi CFP e poi stratificando su ChFC, CLU, CPWA, CIMA (o qualsiasi numero della miriade di designazioni industriali di alta qualità disponibili allo stesso modo) mentre si approfondisce verso un livello più profondo di specializzazione, i consulenti possono distinguersi meglio in un mare di altri consulenti che potrebbero dire di fare le stesse cose che fai, ma non hanno ancora guadagnato designazioni professionali per dimostrare quell’esperienza e competenza!,
Autore: Michael Kitces
Michael Kitces è responsabile della Pianificazione della Strategia a Buckingham Ricchezza Partner, chiavi in mano wealth management provider di servizi a supporto di migliaia di consulenti finanziari indipendenti.,
Inoltre, è co-fondatore di XY Planning Network, AdvicePay, fpPathfinder e New Planner Recruiting, l’ex direttore del Journal of Financial Planning, l’ospite del podcast Financial Advisor Success e l’editore del popolare blog del settore della pianificazione finanziaria Nerd’s Eye View attraverso il suo sito web Kitces.com, dedicato a conoscenza avanzante nella pianificazione finanziaria. Nel 2010, Michael è stato riconosciuto con uno dei premi” Heart of Financial Planning ” della FPA per la sua dedizione e il lavoro nel promuovere la professione.,
(Nota di Michael: il video qui sotto è stato registrato usando Periscope e annunciato via Twitter. Se si desidera partecipare al prossimo # OfficeHours live, si prega di scaricare l’applicazione Periscope sul tuo dispositivo mobile, e seguire @ MichaelKitces su Twitter, in modo da ottenere l’annuncio quando la trasmissione sta iniziando, a/intorno 1PM EST ogni Martedì! Puoi anche inviare la tua domanda in anticipo attraverso la nostra pagina di contatto!)
#OfficeHours con @MichaelKitces Trascrizione video
Bene, benvenuti a tutti. Benvenuti in orario d’ufficio con Michael Kitces.,
Per le ore di ufficio di oggi, voglio parlare di una domanda comune che sento dai consulenti che sono nei loro primi anni nel settore, su quale sia la migliore designazione da perseguire prima? Così, per esempio, ho ricevuto questa domanda di recente da Russ che ha chiesto, “Michael, Ho lavorato per,” dire una grande compagnia di assicurazione sulla vita, ” Negli ultimi due anni e sono arrivato al punto in cui sono pronto a perseguire la mia prima designazione., Stavo pensando al CFP, ma molti altri agenti qui hanno il ChFC e hanno suggerito che è quello che dovrei perseguire prima perché puoi ottenerlo più rapidamente senza preoccuparti dell’esame CFP. Ora non sono sicuro di quale fare per primo. Cosa ne pensa?”Quindi una grande domanda Russ e uno che mi sento un po’ qualificato per parlare come qualcuno che allo stesso modo ha iniziato la mia carriera in una grande compagnia di assicurazioni sulla vita e in realtà è stato lungo questo percorso esatto di ottenere sia la mia certificazione CFP che la designazione ChFC.,
Confrontando CFP a ChFC
Ora, per coloro che non hanno familiarità, penso che sia importante solo chiarire alcune delle differenze tra i marchi CFP e la designazione ChFC in primo luogo. Così i marchi CFP sono concessi dal Consiglio CFP, che sovrintende quello che chiamano i quattro E di Etica, Esame, Esperienza, e requisiti di istruzione che si devono soddisfare al fine di ottenere i marchi CFP., Ma il Consiglio di PCP, che in realtà non insegnare il materiale didattico per ottenere la designazione, invece, CFP certificazione corsi sono tenuti da quello che ora più di 200 diversi programmi registrati in tutto il paese, e quindi del Consiglio di PCP borse marchi una volta che si soddisfano il requisito educativo da uno di quegli oltre 200 programmi registrati, insieme con gli altri E di quattro E.
Ora, il ChFC è un po ‘ diverso., È concesso da una particolare istituzione, L’American College for Financial Services, che è in realtà l’organizzazione più antica e più longeva che concede designazioni professionali ai consulenti finanziari. Hanno iniziato con il CLU, che è il Chartered Life Underwriter, quasi 100 anni fa come un modo per sollevare quello che al momento era la professionalità degli agenti di assicurazione sulla vita., E poi, nel 1982, hanno aggiunto il ChFC come un modo simile per sollevare la designazione professionale per quelli che al momento erano più orientati agli investimenti non-life insurance financial advisors, essenzialmente come alternativa concorrente ai marchi CFP che a loro volta sono stati concessi meno di 10 anni prima., E come nota a margine di Russ, il fatto che il ChFC è insegnato dall’organizzazione che originariamente ha sviluppato il CLU per gli agenti di assicurazione sulla vita è il motivo per cui si vede ancora il ChFC come particolarmente popolare presso le compagnie di assicurazione, perché il ChFC era l’estensione naturale dal College americano per tutte le persone della compagnia di assicurazione
Ora, è notevole che mentre diverse centinaia di scuole insegnano i corsi CFP, il ChFC è insegnato solo dall’American College. È la designazione proprietaria della loro istituzione., Per non dire che lo rende migliore o peggiore, ma semplicemente che l’American College è l’unico posto in cui puoi ottenere il ChFC. Non ci sono programmi locali come ci può essere per la certificazione CFP, che a sua volta può o non può essere importante a seconda del vostro stile di apprendimento preferito, se si desidera vivere lezioni di persona o se in linea a distanza va bene per voi.
Ora, mentre entrambi i programmi hanno avuto origine nello stesso periodo, negli anni ’70 e nei primi anni ’80, e per soddisfare un’esigenza simile, che era una certificazione più professionale per i consulenti finanziari, non sono del tutto identici., Dal punto di vista dei corsi, la certificazione CFP richiede sei corsi. Si tratta di cinque classi principali del curriculum CFP in materia di assicurazione, immobiliare, fiscale, pensionamento e investimenti, oltre a una sesta classe capstone in cui si impara a creare effettivamente un piano finanziario di esempio. Ora, il ChFC, d’altra parte, richiede otto corsi, che in realtà sono i sei della certificazione CFP più altri due in cima.,
Ora, l’altra differenza che Russ accennato, la sua domanda è che l’American College concede il ChFC certificazione una volta completato il 8 corsi sono obbligatori, mentre il Consiglio di PCP solo concede il CFP segni di una volta completato il 6 corsi e l’altra E: da 2 a 3 anni di esperienza requisiti, accettando il Consiglio di PCP Codice Etico e di passare il famigerato CFP esame, piuttosto impegnativi completo di 6 ore di esame che è abbastanza difficile che la media del tasso di passaggio è solo di circa il 60%., E questo è un gruppo di persone che hanno già fatto tutte le sei classi in primo luogo e ancora possono lottare per superare l’esame. Perché richiede davvero di conoscere effettivamente ed essere in grado di applicare ciò che hai imparato nelle classi CFP ad alcuni scenari del mondo reale.
Ed è per questo motivo, come notato da Russ, che alcune persone considerano di fare la designazione ChFC prima della certificazione CFP perché non vogliono affrontare quell’esame CFP e, sai, il rischio di fallire o solo il tempo necessario per prepararsi.,
L’esame CFP è di circa diligenza professionale
Tranne, ecco la cosa circa l’esame CFP, alla fine della giornata, il nostro lavoro come consulenti finanziari è quello di dare alle persone consigli sui loro soldi. Su dove spendono i loro dollari, su come assicurano e gestiscono rischi potenzialmente catastrofici, come gestiscono il loro debito e cosa fanno con i loro beni accumulati., E quindi, se hai intenzione di lavorare con un cliente che ha trascorso 20, 30, 40 anni accumulando i loro risparmi di una vita prima di venire da te per un consiglio, penso che il minimo che puoi fare sia passare alcuni mesi a studiare per l’esame CFP per assicurarti di poterlo superare e di sapere di che diavolo stai parlando prima di dare consigli reali reali alle persone su cose che hanno trascorso una vita accumulando.
Come, non sto cercando di essere eccessivamente melodrammatico qui, ma considero ciò che facciamo come pianificazione finanziaria come un sacro dovere., Stai guidando le persone su cosa fare con i loro risparmi di una vita che una volta che vanno in pensione è letteralmente tutto ciò su cui devono fare affidamento per il resto della loro vita. E così alla fine, tutto l’esame CFP è davvero un modo per iniziare a verificare che hai davvero imparato e interiorizzato tutte quelle cose che hai imparato nelle tue classi CFP e nei libri di testo e cerca di affermare che puoi effettivamente applicarlo correttamente con i clienti.,
Ora, ad essere onesti, il CFP di test non è perfetto e nessuno che io conosca ha mai ottenuto un punteggio perfetto in esame, quindi, non si sa tutto, il superamento dell’esame non significa che tu sei perfetto, ma semplicemente mettere, studiando per l’esame CFP è un ottimo modo per fare pratica e almeno di fare del tuo meglio per cercare di assicurarsi di sapere che cosa diamine stai parlando prima di dare consigli nel mondo reale., Perché se non sei abbastanza sicuro di essere sicuro di poter rispondere a queste domande su un test controllato, non capisco perché pensi di sapere abbastanza da dare a qualcuno consigli su cosa fare con i loro risparmi di una vita che hanno trascorso una vita accumulando.,
Consapevolezza pubblica della CFP vs ChFC
Ora, detto questo, vale anche la pena riconoscere da una prospettiva più pratica, i marchi CFP sono anche solo una designazione molto più conosciuta e riconosciuta dai consumatori, in primo luogo, guidata in gran parte dal fatto che il Consiglio della CFP sta conducendo da anni una campagna di sensibilizzazione pubblica per contribuire a promuovere i marchi CFP. Spendono quasi million 10 milioni all’anno sulla pubblicità dei consumatori intorno ai marchi CFP. In realtà è più della metà della tassa annuale di certificazione CFP CF 355 va a quella campagna di sensibilizzazione pubblica., Ecco perché quando si guardano gli ultimi studi sulla consapevolezza dei consumatori, i marchi CFP hanno una consapevolezza totale del marchio dell ‘ 85% tra i ricchi di massa…. ChFC? 18%.
Ora, in definitiva, come ho detto, la ragione principale per cui si dovrebbe ottenere una designazione è semplicemente quello di imparare e quindi sai di cosa stai parlando e potrete realizzare il vostro sacro dovere di clienti realmente dare buone informazioni precise, ma non fa male per ottenere una designazione che i consumatori sono in realtà conoscere e riconoscere, per cui il vincitore a mani basse, è semplicemente CFP segna su indicazione di ChFC., Potrebbe non essere universalmente riconosciuto, ma i marchi CFP sono molto più riconosciuti dai consumatori, letteralmente 5 volte il riconoscimento dei consumatori, e molto più adottati dai consulenti. E realisticamente, voglio dire, è molto più probabile che continui ad andare in quella direzione comunque dal momento che, ancora una volta, il Consiglio della CFP spende million 10 milioni all’anno per la consapevolezza pubblica e l’American College no.,
I marchi CFP sono un percorso per designazioni post-CFP come ChFC
Ora, nonostante tutto questo, molte persone sostengono che il ChFC è una designazione migliore perché ha letteralmente più corsi e copre più materiale. Voglio dire, sono i corsi della PCP più altri due. Ma a causa di ciò, penso che il modo migliore per affrontarlo sia semplicemente pensare al ChFC come una designazione post-CFP., In altre parole, questo non è un o/o dove ottieni i marchi CFP o il ChFC, puoi ottenere i marchi CFP e il ChFC perché avrai già fatto i corsi CFP anche se stai lavorando verso il ChFC. Basta aggiungere altri due corsi più tardi. Il che significa che tutto ciò che devi fare è fare una pausa per un po’, andare a prepararti per l’esame CFP, sederti e passarlo, selezionare quella casella, ottenere quella designazione, e poi andare e aggiungere gli ultimi due corsi per avere anche il tuo ChFC. Questo era in realtà il percorso che ho perseguito., Ho completato i miei corsi di CFP, mi sono seduto per l’esame, ho guadagnato i voti e poi sono tornato all’American College e ho continuato le lezioni. Alla fine ho ottenuto il mio ChFC e poi anche la mia designazione CLU, e poi sono rimasto iscritto al carico minimo del corso ancora di più e ho ottenuto anche qualche grado e designazione.
Perché la realtà è che man mano che sempre più consulenti ottengono i loro marchi CFP, avere i tuoi marchi CFP non ti differenzierà nemmeno in futuro., Invece, il problema lungo la strada sta per essere non avere la certificazione CFP si differenzierà, e non nel senso buono. Farà sì che le persone si chiedano come tutti questi altri consulenti abbiano la certificazione CFP, tu no, cosa sta succedendo lì? Come, questo è ciò che accade quando la certificazione CFP continua a ottenere questo crescente livello di consapevolezza pubblica. Diventa un minimo previsto per il consulente professionale. Sono i bastoncini da tavola. È la posta che devi mettere in su per giocare il gioco.,
Il che significa che dovresti prima ottenere la certificazione CFP, ma riconoscere che la CFP è il punto di partenza per diventare un professionista, non l’endpoint. I medici ottengono i loro gradi medici e poi perseguire la certificazione di bordo e borse di studio per specializzarsi. Gli avvocati ottengono le loro lauree in legge e quindi perseguono un LLM per specializzarsi, e così i consulenti finanziari otterranno sempre più la certificazione CFP e quindi le certificazioni post-CFP che vanno più in profondità. Per il quale penso che il ChFC sia un’ottima opzione., E se fai i tuoi corsi di CFP con l’American College, sarai già la maggior parte del modo lì. Alcune persone fanno corsi CFP presso altre istituzioni e poi passare a un master in pianificazione finanziaria pure. Funziona anche questo.
E da una prospettiva più pratica, vale la pena notare che è anche solo il percorso meno costoso per andare prima alla CFP perché una volta che hai fatto i corsi educativi CFP, è più conveniente pagare l’esame CFP e andare a sedersi per l’esame di quello che è di prendere qualche altro corso per il ChFC., Ora, se si fa un CFP live review exam prep classe, i costi totali possono venire fuori simile. Ma so che per alcuni consulenti, quando sei ancora all’inizio, giusto, i dollari sono ancora un po ‘più limitati, e quindi entrare nella tua educazione più gradualmente facendo prima la CFP e poi tornando a finire il ChFC allunga un po’ di più il costo e lo rende più gestibile.,
Ora, l’altra complicazione che noterò tra il CFP e il ChFC è che il Consiglio CFP ha dal 2006 richiesto a tutti i certificatori di avere una laurea mentre l’American College non ha alcun requisito di laurea per il ChFC. E così per coloro che non hanno già una laurea, il percorso per la certificazione CFP francamente è più lungo e più costoso. Dovrai tornare a finire o addirittura iniziare la tua laurea prima di poter ottenere la certificazione CFP., E riconosco che compito monumentale è, specialmente quando sei già con la forza lavoro come consulente, potresti già avere figli e famiglia e molto altro nella tua vita.
Ora, in definitiva, tutti i consulenti con cui ho parlato che hanno deciso di tornare a scuola part-time per completare il loro bachelor e ottenere la certificazione CFP sono stati contenti della loro decisione, non solo per la carriera penso, ma solo il senso di realizzazione e fiducia che deriva dal tornare al college e completarlo., E con un numero crescente di programmi di CFP in gradi universitari, in realtà avete il potenziale per prendere due piccioni in una fava. Finisci il tuo diploma di laurea e fai il tuo diploma di laurea includere i corsi per la certificazione CFP e vieni fuori avendo eliminato entrambi. Devi solo andare a sederti per l’esame. Quindi penso che valga la pena investire in te stesso e nella tua carriera a lungo termine, ma è più costoso e richiede più tempo., E quindi se non hai una laurea e questo è il bivio a cui sei, sai, devi prenderti il tempo se vuoi davvero fare quel livello di investimento in te stesso.
Ma il punto chiave da capire è semplicemente che, come un professionista di pianificazione finanziaria, non si dovrebbe guardare il ChFC come un’alternativa attraente per i marchi CFP semplicemente perché si vuole ottenere una destinazione senza sedersi per l’esame CFP certamente impegnativo. Non dovresti sederti per l’esame CFP., È il tuo ultimo controllo intestinale per assicurarti di conoscere le tue cose, perché altrimenti rischi di iniziare a dare consigli alle persone e farle del male sbagliando perché non sapevi cosa stavi facendo. E alla fine della giornata, prendendo il tempo di studiare per l’esame CFP è molto più conveniente che ottenere citato in giudizio per dare cattivi consigli., E poi, se volete continuare la vostra formazione da lì, proseguire post-CFP denominazioni, che si dovrebbe, perché credo che in futuro si dovrà distinguere, e quindi programmi come ChFC sono assolutamente ragionevole opzione da considerare, insieme con CLU certificazione, master in pianificazione finanziaria, RICP, RMA e un sacco di altri programmi che abbiamo scritto sul sito nel corso degli anni.