Mentre le scorte possono sovralimentare un portafoglio, ottenere reddito da un portafoglio all-stock è difficile. Ritirarsi al momento sbagliato può causare un investitore a vendere in perdita significativa, danneggiando i rendimenti a lungo termine. Poi c’è la questione fiscale: con le imposte sulle plusvalenze a lungo termine fino al 20%, molti pensionati si troveranno spremuti dall’IRS mentre cercano di vivere i loro risparmi di una vita.
C’è una soluzione a questi problemi: obbligazioni municipali e fondi obbligazionari municipali.,
“Munis” sono stati preferiti dei pensionati americani per generazioni. Questo non solo perché forniscono entrate esentasse, ma perché la loro bassa volatilità e gli alti rendimenti significano che vendere in perdita è molto difficile da fare.
“Le obbligazioni Muni sono un buon modo per fornire un reddito costante e l’angolo fiscale può anche fornire un valore aggiuntivo”, afferma Ben Barzideh, consulente patrimoniale di Piershale Financial Group. “Inoltre, le obbligazioni tendono a fluttuare molto meno delle azioni, quindi porta un livello di diversificazione e sicurezza per il portafoglio complessivo.”
Ma come si acquista obbligazioni municipali?, Dopo tutto, non sono facilmente scambiati su borse come il NYSE o il Nasdaq. E la maggior parte delle nuove emissioni obbligazionarie muni sono riservate ai più grandi acquirenti di obbligazioni municipali – aziende come BlackRock (BLK), i cui assets 7 trilioni di asset in gestione lo mettono in prima fila, miglia più avanti degli investitori al dettaglio, quando un comune vuole vendere un’obbligazione. Perché i grandi ragazzi hanno già inghiottito il più basso rischio, obbligazioni più alto rendimento per conto proprio, i singoli investitori semplicemente non possono mettere le mani su di loro –
– a meno che non comprano obbligazioni comunali attraverso i grandi ragazzi., È possibile farlo tramite fondi obbligazionari comunali, che sono emessi dai principali acquirenti di obbligazioni, che a loro volta utilizzare il denaro per andare a comprare più obbligazioni muni.
Se hai intenzione di acquistare fondi obbligazionari municipali, considera l’acquisto di fondi chiusi (CEFS). Per uno, a causa di come sono costruiti, CEFs può commerciare con uno sconto, che consente di acquistare il loro patrimonio netto per meno che se hai comprato quelle obbligazioni a titolo definitivo. Secondo i dati CEF Insider, la media muni bond CEF ha uno sconto di circa il 7% in questo momento. Ciò significa anche che CEFs può permettersi di pagare dividendi più elevati., Il rendimento di un fondo scontato sul prezzo di mercato sarà superiore a quello del suo patrimonio netto effettivo; ad esempio, un fondo con uno sconto del 7% che guadagna un rendimento del 4,5% da un portafoglio di obbligazioni muni può pagare un rendimento sul prezzo di mercato del 4,8%.
I pagamenti sono ancora più grandi se si considera che sono avvantaggiati dalle tasse. Se consideri solo le tasse federali da sole, alla fascia di imposta più alta, avresti bisogno di un rendimento di circa il 7,6% su un’obbligazione normalmente tassata per portare a casa la stessa quantità di reddito di un munibond di rendimento del 4,8%. Questo numero è ancora più alto se le agevolazioni fiscali statali o locali entrano in gioco.,
Continua a leggere mentre guardiamo tre dei migliori fondi obbligazionari municipali sul mercato in questo momento.
I dati sono a partire dal 1 ° luglio. Le distribuzioni possono essere una combinazione di dividendi, interessi attivi, plusvalenze realizzate e ritorno del capitale. Tasso di distribuzione è un riflesso annualizzato del pagamento più recente ed è una misura standard per CEFs. Le spese del fondo includono le spese per interessi e sono fornite da Morningstar. Dati di sconto forniti da CEF Connect di Nuveen.