Capitalizzazione di mercato definita

Che cos’è la capitalizzazione di mercato?

Capitalizzazione di mercato, o “capitalizzazione di mercato” è il valore di mercato aggregato di una società rappresentata in dollari. Poiché rappresenta il valore “di mercato “di una società, viene calcolato in base al prezzo corrente di mercato (CMP) delle sue azioni e al numero totale di azioni in circolazione, o al”float” della società. La capitalizzazione di mercato viene anche utilizzata per confrontare e classificare le dimensioni delle aziende tra investitori e analisti.,

capitalizzazione di Mercato di Calcolo e di Esempio

per la capitalizzazione di Mercato è calcolato moltiplicando una società di azioni in circolazione dal prezzo corrente di mercato di una azione. Poiché una società è rappresentata da X numero di azioni, moltiplicando X con il prezzo per azione rappresenta il valore totale in dollari della società., Azioni in circolazione si riferiscono a capitale azionario di una società attualmente detenute da tutti i suoi soci, tra i quali condividere i blocchi detenute da investitori istituzionali e limitato azioni possedute dalle società, dirigenti e addetti ai lavori

Formalmente:

capitalizzazione di Mercato=Prezzo unitario×Azioni in Circolazione\text{per la capitalizzazione di Mercato} = \text{Prezzo Per azione} \times \text{Azioni in Circolazione}Capitalizzazione di mercato=Prezzo unitario×Azioni in Circolazione

Per esempio, se Cory Tequila Corp., era scambiato a $30 per azione e aveva un milione di azioni in circolazione, la sua capitalizzazione di mercato sarebbe (shares 30 x 1 milione di azioni) = million 30 milioni.

Poiché il prezzo di mercato delle azioni di una società quotata in borsa continua a cambiare ogni secondo che passa, anche la capitalizzazione di mercato oscilla di conseguenza. Anche il numero di azioni in circolazione può cambiare nel tempo., Tuttavia, le modifiche al numero di azioni in circolazione sono rare e la cifra cambia solo quando la società si rivolge a determinate azioni aziendali come l’emissione di azioni aggiuntive attraverso un’offerta secondaria, l’esercizio di employee stock option (ESO), l’emissione/rimborso di altri strumenti finanziari o l’acquisto di azioni nell’ambito di un programma di riacquisto di azioni. In sostanza, i cambiamenti nella capitalizzazione di mercato sono in gran parte attribuiti alle variazioni del prezzo delle azioni, anche se gli investitori dovrebbero tenere d’occhio gli sviluppi a livello aziendale che possono cambiare il numero di azioni in circolazione una volta ogni tanto.,

Dimensionamento delle scorte: diversi tipi di capitalizzazione

Poiché la capitalizzazione rappresenta un valore in dollari che può variare ampiamente (da poche migliaia di dollari a oltre trilioni di dollari), esistono diversi bucket e nomenclature associate per classificare i diversi intervalli di capitalizzazione di mercato. Di seguito sono riportati gli standard comunemente utilizzati per ogni capitalizzazione:

• Mega-cap – Questa categoria include le aziende che hanno una capitalizzazione di mercato di $200 miliardi o superiore., Sono le più grandi società quotate in borsa per valore di mercato e in genere rappresentano i leader di un particolare settore industriale o mercato. Un numero limitato di società si qualifica per questa categoria. Ad esempio, a partire da settembre. 28, 2020, leader tecnologico Apple Inc. (AAPL) ha una capitalizzazione di mercato di trillion 1.966 trilioni, mentre il gigante della vendita al dettaglio online Amazon.com Inc. (AMZN) era il prossimo con trillion 1.59 trilioni.
• Large-cap – Aziende in questa categoria hanno una capitalizzazione di mercato tra $10 miliardi a billion 200 miliardi. International Business Machines Corp. (IBM) ha una capitalizzazione di mercato di $108.,41 miliardi e General Electric Co. (GE)ha una cifra di billion 54,27 miliardi.

Sia le azioni mega che quelle large cap sono denominate blue chip e sono considerate relativamente stabili e sicure. Tuttavia, non vi è alcuna garanzia che queste società mantengano le loro valutazioni stabili in quanto tutte le imprese sono soggette a rischi di mercato. Per esempio, nel corso dell ” ultimo periodo di un anno che termina settembre. 28, 2019, la valutazione di GE è tanked di quasi il 30 per cento, mentre quella di Apple è aumentato di circa il 105 per cento.,

• Mid-cap – Che vanno da $2 miliardi a billion 10 miliardi di capitalizzazione di mercato, questo gruppo di società è considerato più volatile rispetto alle società large-cap e mega-cap. Gli stock di crescita rappresentano una parte significativa delle mid-cap. Alcune delle aziende potrebbero non essere leader del settore, ma potrebbero essere sulla buona strada per diventare uno. Juniper Networks Inc. (JNPR), con una capitalizzazione di mercato di billion 7,29 miliardi, è uno.
• Small-cap – Small-cap aziende hanno una capitalizzazione di mercato tra $300 milioni a billion 2 miliardi., Mentre la maggior parte di questa categoria è composta da aziende relativamente giovani che possono avere un potenziale di crescita promettente, alcune vecchie imprese consolidate che potrebbero aver perso valore negli ultimi tempi per una serie di motivi figurano anche nell’elenco. Un esempio è Bed Bath & Beyond Inc. (BBBY) che ha una capitalizzazione di mercato di 1,87 miliardi. I track record di tali società non sono lunghi come quelli delle mid-to mega-cap, presentano la possibilità di un maggiore apprezzamento del capitale a costo di un maggiore rischio.,
• Micro-cap-Principalmente costituito da penny stock, questa categoria denota le aziende con capitalizzazioni di mercato tra $50 milioni a million 300 milioni. Ad esempio, una società farmaceutica meno nota con nessun prodotto commerciabile e che lavora sullo sviluppo di un farmaco per una malattia incurabile, o una piccola azienda di 5 persone che lavora sulla tecnologia robotica alimentata dall’intelligenza artificiale (AI) può essere elencata con una piccola valutazione e un’attività di trading limitata., Mentre il potenziale ascendente di tali società è alto se riescono a colpire l’occhio del toro, il potenziale negativo è ugualmente peggiore se falliscono completamente. Gli investimenti in tali società non possono essere per i deboli di cuore in quanto non offrono l’investimento più sicuro, e una grande quantità di ricerca dovrebbe essere fatto prima di entrare in una tale posizione.
• Nano-cap-Aggiungendo un altro livello ad alto rischio e ad alta ricompensa oltre i micro-cap, le aziende che hanno tappi di mercato inferiori a million 50 milioni sono classificate come nano-cap., Queste aziende sono considerate il lotto più rischioso e il potenziale di guadagno varia ampiamente. Questi titoli in genere commerciano sui fogli rosa o OTCBB.

L’analisi storica rivela che le mega – e le large-cap spesso sperimentano una crescita più lenta con un rischio inferiore, mentre le small-cap hanno un potenziale di crescita più elevato ma presentano un rischio più elevato. È comune vedere le aziende che effettuano transizioni da una categoria all’altra a seconda del cambiamento delle loro valutazioni della capitalizzazione di mercato su base regolare., Insieme con le aziende, altri investimenti popolari come fondi comuni di investimento e exchange-traded funds (ETF) sono anche classificati come small-cap, mid-cap, o large-cap. Nel caso dei fondi, i termini rappresentano i tipi di azioni in cui il fondo investe principalmente.

Importanza della capitalizzazione di mercato

Alcuni trader e investitori, per lo più novizi, possono confondere il prezzo di un’azione per essere una rappresentazione accurata del valore, della salute e / o della stabilità di quell’azienda., Essi possono percepire un prezzo delle azioni più elevato come una misura della stabilità di una società o un prezzo più basso come un investimento disponibile ad un affare. Il prezzo delle azioni da solo non rappresenta il valore effettivo di un’azienda. La capitalizzazione di mercato è la misura corretta da guardare, in quanto rappresenta il vero valore percepito dal mercato complessivo.

Ad esempio, Microsoft con un prezzo delle azioni di $101,16 per azione aveva una capitalizzazione di mercato di billion 814 miliardi al 10 ottobre 2018, mentre IBM, con un prezzo delle azioni più alto di $142,69, aveva una capitalizzazione di mercato inferiore di billion 130 miliardi., Confrontando le due società solo guardando i loro prezzi delle azioni non darebbe una vera rappresentazione dei loro valori relativi effettivi.

Con miliardi di dollari di valutazione, una società di grandi dimensioni potrebbe avere più spazio per investire poche centinaia di milioni in un nuovo flusso di business e potrebbe non avere un grande successo se l’impresa fallisce. Tuttavia, una società di mid-cap o micro-cap che fa un investimento di valore simile può essere suscettibile di grandi colpi se la loro impresa fallisce in quanto non hanno quel cuscino più grande per assorbire il fallimento., Se l’impresa riesce per le società a grande capitalizzazione, può sembrare piccolo sui loro numeri di profitto. Ma se l’azienda scala con il suo successo, può portare a profitti di grandi dimensioni. D’altra parte, il successo di tali iniziative per una società a media capitalizzazione può rafforzare le sue valutazioni a livelli significativi.