Un prestito di equità domestica è un tipo di seconda ipoteca. Il tuo primo mutuo è quello che hai usato per acquistare la proprietà, ma è possibile inserire ulteriori prestiti contro la casa pure se hai costruito abbastanza equità. Home equity loans consentono di prendere in prestito contro il valore della vostra casa meno la quantità di eventuali mutui in sospeso sulla proprietà.
Diciamo che la vostra casa è del valore di $300.000 e il saldo ipotecario è di $225.000. Che è potentially 75.000 si può potenzialmente prendere in prestito contro., Utilizzando la vostra casa per garantire un prestito viene fornito con alcuni rischi, tuttavia.
Come Home Equity Loans Lavoro
Home equity loans in grado di fornire l’accesso a grandi quantità di denaro ed essere un po ‘ più facile per qualificarsi rispetto ad altri tipi di prestiti perché si sta mettendo la vostra casa come garanzia.
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È possibile richiedere una detrazione fiscale per gli interessi che si paga se si utilizza il prestito per “comprare, costruire, o sostanzialmente migliorare la vostra casa,” secondo l’IRS.,
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Probabilmente pagherai meno interessi di quanto faresti su un prestito personale perché un prestito di equità domestica è garantito dalla tua casa.
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Puoi prendere in prestito un bel po ‘ di soldi se hai abbastanza equità nella tua casa per coprirlo. Tuttavia, alcuni istituti di credito possono coprire i costi di chiusura come parte del contratto di prestito.
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Si rischia di perdere la vostra casa di preclusione se non si riesce a effettuare i pagamenti del prestito.,
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Dovrai pagare questo debito immediatamente e nella sua interezza se vendi la tua casa, proprio come faresti con il tuo primo mutuo.
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Dovrai pagare i costi di chiusura, a differenza se hai preso un prestito personale.
Home Equity Loans vs. Lines of Credit (HELOCs)
Molto probabilmente hai sentito sia “home equity loan” che “home equity line of credit” lanciati e talvolta usati in modo intercambiabile, ma non sono gli stessi.,
È possibile ottenere una somma forfettaria di denaro in anticipo quando si prende un prestito di equità domestica e rimborsarlo nel tempo con pagamenti mensili fissi. Il tasso di interesse sarà impostato quando si prende in prestito e dovrebbe rimanere fisso per la vita del prestito. Ogni pagamento mensile riduce il saldo del prestito e copre alcuni dei costi di interesse. Questo è indicato come un prestito ammortizzante.
Non si riceve una somma forfettaria con una home equity line of credit (HELOC), ma piuttosto un importo massimo disponibile per voi a prendere in prestito—la linea di credito—che si può prendere in prestito da quando vuoi., Si può prendere quanto è necessario da tale importo. Questa opzione consente in modo efficace di prendere in prestito più volte, qualcosa come una carta di credito. È possibile effettuare pagamenti più piccoli nei primi anni, ma ad un certo punto, è necessario iniziare a fare completamente ammortizzando i pagamenti che eliminerà il prestito.
Un HELOC è un’opzione più flessibile perché si ha sempre il controllo sul saldo del prestito—e, per estensione, i costi di interesse. Pagherai solo gli interessi sull’importo effettivamente utilizzato dal tuo pool di denaro disponibile.,
I tassi di interesse sugli HELOC sono in genere variabili. Le spese di interesse possono cambiare nel bene e nel male nel tempo.
Ma il creditore può congelare o annullare la linea di credito prima di avere la possibilità di utilizzare il denaro. La maggior parte dei piani consentono loro di fare questo se il valore della vostra casa scende in modo significativo o se pensano che la vostra situazione finanziaria è cambiata e non sarà in grado di effettuare i pagamenti. I blocchi possono accadere quando hai bisogno di più soldi e possono essere inaspettati, quindi la flessibilità comporta qualche rischio.,
i Termini di Rimborso
condizioni di Rimborso dipendono dal tipo di prestito che si ottiene. Potrai in genere effettuare pagamenti mensili fissi su un forfait home equity loan fino a quando il prestito è pagato. Con un HELOC, potresti essere in grado di effettuare piccoli pagamenti di soli interessi per diversi anni durante il tuo “periodo di estrazione” prima che i pagamenti più grandi e ammortizzanti entrino in gioco. Disegnare periodi potrebbero durare 10 anni o giù di lì., Inizierai a effettuare pagamenti di ammortamento regolari per estinguere il debito dopo la fine del periodo di estrazione.
Come ottenere un prestito di equità domestica
Applicare con diversi istituti di credito e confrontare i loro costi, compresi i tassi di interesse. È possibile ottenere stime di prestito da diverse fonti, tra cui un originatore di prestito locale, un broker online o nazionale, o la vostra banca preferita o unione di credito.
Istituti di credito controllerà il vostro credito e potrebbe richiedere una valutazione casa di stabilire saldamente il valore equo di mercato della vostra proprietà e l’importo del vostro patrimonio netto., Diverse settimane o più possono passare prima che qualsiasi denaro è a vostra disposizione.
Istituti di credito comunemente cercano e decisioni di approvazione di base su alcuni fattori. Molto probabilmente dovrai avere almeno il 15% al 20% di equità nella tua proprietà. Si dovrebbe avere un impiego sicuro-almeno per quanto possibile – e un record di reddito solido, anche se hai cambiato lavoro di tanto in tanto. Si dovrebbe avere un rapporto debito-reddito (DTI), indicato anche come “Housing Expense Ratio”, di non più del 36%, anche se alcuni istituti di credito prenderà in considerazione rapporti DTI fino al 50%.,
Se si dispone di scarsa credito
Home equity loans può essere più facile qualificarsi per se si dispone di cattivo credito perché i creditori hanno un modo per gestire il loro rischio quando la vostra casa è garantire il prestito. Detto questo, l’approvazione non è garantita.
Il collaterale aiuta, ma i creditori devono stare attenti a non prestare troppo o rischiano perdite significative. E ‘ stato estremamente facile da ottenere approvato per primo e secondo mutui prima del 2007, ma le cose sono cambiate dopo la crisi degli alloggi. Istituti di credito stanno ora valutando le domande di prestito più attentamente.,
Tutti i prestiti ipotecari in genere richiedono un’ampia documentazione e i prestiti per la casa sono approvati solo se è possibile dimostrare la capacità di rimborsare. Istituti di credito sono tenuti per legge per verificare le vostre finanze, e dovrete fornire la prova di reddito, l’accesso ai documenti fiscali, e altro ancora. Lo stesso requisito legale non esiste per HELOCs, ma è comunque molto probabile che ti venga chiesto lo stesso tipo di informazioni.
Il tuo punteggio di credito influisce direttamente sul tasso di interesse che pagherai. Più basso è il punteggio, più alto è il tasso di interesse è probabile che sia.,
Il rapporto Loan-to-Value
Istituti di credito cercano di fare in modo che non si prende in prestito più di 80% o giù di lì del valore della vostra casa, tenendo conto del vostro mutuo acquisto originale così come il prestito di equità domestica per il quale si sta applicando. La percentuale del valore disponibile della vostra casa è chiamato il rapporto loan-to-value (LTV), e ciò che è accettabile può variare da creditore a creditore. Alcuni consentono rapporti LTV superiore a 80%, ma in genere si paga un tasso di interesse più elevato.,
Come trovare il miglior creditore di equità domestica
Trovare il miglior prestito di equità domestica può risparmiare migliaia di dollari o più. Guardarsi intorno per trovare la migliore offerta. Diversi istituti di credito hanno diversi programmi di prestito, e strutture a pagamento possono variare notevolmente.
Il miglior creditore per voi può dipendere dai vostri obiettivi e le vostre esigenze. Alcuni offrono buoni affari per i rapporti debito-reddito incerto, mentre altri sono noti per un ottimo servizio clienti. Forse non si vuole pagare un sacco, così ci si cerca un creditore con tasse basse o no., Il Consumer Financial Protection Bureau consiglia di scegliere un creditore su questi tipi di fattori, così come i limiti di prestito e tassi di interesse.
Chiedete alla vostra rete di amici e familiari per le raccomandazioni con le vostre priorità in mente. Agenti immobiliari locali conoscono i cedenti di prestito che fanno il lavoro migliore per i loro clienti.,
Buyer Beware
Be aware of certain red flags that might indicate that a particular lender isn’t right for you or might not be stimable:
- The lender changes up the terms of your loan, such as your interest rate, right before closing under the assumption that you won’t back out at that late date.
- Il creditore insiste sul rotolamento di un pacchetto di assicurazione nel vostro prestito. Di solito è possibile ottenere la propria politica se è richiesta l’assicurazione.
- Il creditore ti sta approvando per i pagamenti che davvero non puoi permetterti—e sai che non puoi permetterti., Questo non è un motivo di festa, ma piuttosto una bandiera rossa. Ricordate, il creditore arriva a rientrare in possesso della vostra casa se non è possibile effettuare i pagamenti e in ultima analisi, di default.
Ti consigliamo anche di essere sicuri che questo tipo di prestito ha un senso prima di prendere in prestito. È una misura migliore per le vostre esigenze di un semplice conto di carta di credito o di un prestito non garantito? Queste altre opzioni potrebbero venire con tassi di interesse più elevati, ma si potrebbe ancora uscire avanti evitando i costi di chiusura di un prestito di equità domestica.,
I contribuenti sono stati in grado di rivendicare una detrazione dettagliata per gli interessi pagati su tutti i prestiti di equità domestica negli anni fiscali fino al 2017 incluso. Tale deduzione non è più disponibile a seguito dei tagli fiscali e Jobs Act a meno che non si utilizza il denaro per “comprare, costruire o sostanzialmente migliorare” la vostra casa, secondo l’IRS.
Considera di aspettare un po ‘ se il tuo punteggio di credito è meno che ideale se possibile. Può essere difficile ottenere anche un prestito di equità domestica se il tuo punteggio è inferiore a 620, in modo da spendere un po ‘ di tempo cercando di migliorare il tuo punteggio di credito prima.,
Alternative a Home Equity Loans
Avete alcune altre opzioni oltre a carte di credito e prestiti personali se un prestito di equità domestica non sembra la giusta misura per voi.
Rifinanziamento Cash-Out
Ciò comporta la sostituzione del mutuo esistente con uno che paga quel mutuo e ti dà un po ‘ —o un sacco di—denaro extra oltre. Si dovrebbe prendere in prestito abbastanza per entrambi pagare il mutuo e vi darà una somma forfettaria di denaro. Come con un prestito di equità domestica, avresti bisogno di equità sufficiente, ma avresti solo un pagamento di cui preoccuparti.,
Reverse ipoteche
Questi mutui sono su misura per i proprietari di abitazione di età 62 o più anziani, in particolare quelli che hanno pagato le loro case. Anche se si dispone di alcune opzioni per ricevere il denaro, un approccio comune è quello di avere il vostro creditore si invia un assegno ogni mese rappresentante di una piccola parte del patrimonio netto nella vostra casa. Questo esaurisce gradualmente il vostro patrimonio netto, e ti verrà addebitato l’interesse su ciò che si sta prendendo in prestito durante la durata del mutuo. È necessario rimanere a vivere nella vostra casa o l’intero equilibrio verrà dovuto.,