Qual è il governo National Mortgage Association?
Il termine Government National Mortgage Association si riferisce a una società governativa federale che garantisce il pagamento tempestivo del capitale e degli interessi sui titoli garantiti da ipoteca (MBSS) emessi da istituti di credito approvati. L’associazione è comunemente conosciuta come Ginnie Mae ed è abbreviata in GNMA. La garanzia di Ginnie Mae consente ai creditori ipotecari di ottenere un prezzo migliore per gli MBS nei mercati dei capitali.,
Key Takeaways
- La Government National Mortgage Association è una società federale che garantisce pagamenti di capitale e interessi su titoli garantiti da ipoteca emessi da istituti di credito approvati.
- L’associazione è comunemente conosciuta come Ginnie Mae o GNMA e fa parte del Dipartimento degli Stati Uniti per l’edilizia abitativa e lo sviluppo urbano.
- Il suo obiettivo è quello di garantire mutui casa a prezzi accessibili per i consumatori meno abbienti nel mercato dei mutui.,
- I finanziatori privati approvati originano prestiti ammissibili, li raggruppano in titoli ed emettono titoli garantiti da ipoteca garantiti da Ginnie Mae.
Comprendere la Government National Mortgage Association
La Government National Mortgage Association è stata fondata nel 1968 come parte del Dipartimento degli Stati Uniti per l’edilizia abitativa e lo sviluppo urbano (HUD) per promuovere la proprietà della casa a prezzi accessibili. Ginnie Mae non crea o anticipo mutui ma li garantisce per case singole e multifamiliari., Poiché questi prestiti sono sostenuti dal governo, i proprietari di abitazione sono in grado di garantire tassi di interesse più bassi, quindi abbassando i loro costi di finanziamento.
È stata la prima organizzazione a creare e garantire titoli garantiti da ipoteca nel 1970 e da allora ha continuato a sostenere questi strumenti. I titoli sono stati venduti per la prima volta sul mercato internazionale alla Borsa di Lussemburgo nel 1983. Ginnie Mae si trova essenzialmente a pochi passi dietro il mercato dei mutui né l’emissione, la vendita o l’acquisto di titoli garantiti da ipoteca pass-through, né l’acquisto di mutui ipotecari., Invece, i finanziatori privati approvati originano prestiti ammissibili, li raggruppano in titoli ed emettono titoli garantiti da ipoteca garantiti da Ginnie Mae. Secondo il sito web dell’associazione, il saldo del portafoglio MBS di Ginnie Mae vale trillion 2.1 trilioni.
Ginnie Mae ha garantito titoli garantiti da mutui ipotecari dal 1970 per aiutare ad aprire il mercato dei mutui casa per le casalinghe prima volta, mutuatari a basso reddito, e altri gruppi sottoserviti.,
In questo modo, Ginnie Mae garantisce il pagamento tempestivo del capitale e degli interessi da parte di emittenti approvati—come i banchieri ipotecari, i risparmi e i prestiti e le banche commerciali—di prestiti qualificati. Un investitore in un titolo GNMA non sa chi è l’emittente sottostante dei mutui, ma semplicemente che la sicurezza è garantita da Ginnie Mae. Ciò significa che è sostenuta dalla piena fede e credito del governo degli Stati Uniti, proprio come gli strumenti emessi dal Tesoro degli Stati Uniti., La garanzia GNMA significa che gli investitori con azioni in fondi Ginnie Mae non devono mai preoccuparsi dell’impatto dei ritardi nei pagamenti o delle inadempienze ipotecarie sul loro investimento. Quando i mutuatari ipotecari non riescono a effettuare un pagamento, Ginnie Mae interviene per onorare quei mancati pagamenti.
Gli sforzi di Ginnie Mae servono ad espandere il pool di proprietari di case per lo più aiutando i prestiti ai proprietari di case che sono tradizionalmente sottoserviti nel mercato dei mutui., La maggior parte dei mutui cartolarizzati come Ginnie Mae MBSs sono assicurati dalla Federal Housing Administration (FHA), che in genere assicura mutui per gli acquirenti di casa prima volta e mutuatari a basso reddito. Altri beneficiari frequenti delle garanzie Ginnie Mae sono titoli costituiti da mutui assicurati dalla Veterans Administration (VA) e dal Rural Housing Service (RHS).
Considerazioni speciali
Come agenzia di garanzia del governo, ci sono alcune cose che Ginnie Mae non fa., Come notato sopra, l’agenzia non ha origine alcun prestito stesso e non fornisce alcun finanziamento per gli emittenti di mutui ipotecari. Il GNMA, inoltre, non fornisce alcuna assicurazione ai creditori contro eventuali rischi di credito che derivano da mutuatari. Inoltre, Ginnie Mae non stabilisce alcun standard per gli emittenti di prestiti come la sottoscrizione o gli standard di credito.
Ginnie Mae contro le Altre Maes e Freddie Mac
Ci sono diverse organizzazioni che sono simili a Ginnie Mae, in particolare i suoi cugini Freddie Mac, Fannie Mae e Sallie Mae., Come Ginnie Mae, Freddie Mac e Fannie Mae coinvolgono mutui e mutui per la casa, mentre Sallie Mae si occupa principalmente di prestiti per l’istruzione. La differenza fondamentale tra Ginnie Mae e gli altri è che Ginnie Mae è una società di proprietà federale. Gli altri sono imprese sponsorizzate dal governo (GSE) o società a noleggio federale che sono di proprietà di azionisti privati.,
Dove Ginnie Mae garantisce solo titoli che comprendono mutui garantiti da agenzie federali, come la FHA e VA, i suoi parenti possono sostenere titoli i cui mutui non sono assicurati da tali organismi federali. Fannie Mae ha anche un proprio portafoglio, comunemente indicato come un portafoglio mantenuto, che investe in titoli garantiti da ipoteca propri e di altre istituzioni.
Il GNMA è anche apparentemente l’unico Mae o Mac sostenuto dalla piena fede e credito del governo federale., Tuttavia, nella seconda metà del 2008, durante la crisi degli alloggi, Fannie Mae e Freddie Mac sono stati presi in consegna dal governo tramite un conservatorship del Federal Housing Finance Committee. Entrambi sono stati salvati per oltre billion 190 miliardi a partire da 2019, che li ha salvati dal collasso. Alcuni sostengono che il piano di salvataggio ha quasi cancellato la distinzione di Ginnie Mae come l’unica agenzia federale che garantisce titoli ipotecari che godono della protezione del governo contro il fallimento.,