I fondi negoziati in borsa (ETF) offrono un accesso diretto al mercato petrolifero monitorando il prezzo del petrolio come merce. Questo approccio è diverso dall’investire in fondi che possiedono un portafoglio di titoli petroliferi. Gli investimenti nel settore petrolifero comportano potenziali ritorni significativi, ma i rischi rimangono elevati a causa della pandemia di COVID-19 e della conseguente massiccia perturbazione delle economie di tutto il mondo. I prezzi del petrolio sono stati storicamente soggetti a oscillazioni rapide e drammatiche su e giù., Gli ETF petroliferi forniscono agli investitori un modo semplice per ottenere un’esposizione a tali oscillazioni di prezzo senza dover acquistare e conservare la merce fisica o navigare nelle complessità degli investimenti in contratti futures petroliferi.
Take Away chiave
- I prezzi del petrolio hanno notevolmente sottoperformato il mercato più ampio nell’ultimo anno.
- Gli ETF con il miglior rendimento totale finale di 1 anno sono DBO, USL e BNO.,
- Le principali partecipazioni dei primi due ETF sono contratti futures per il petrolio greggio dolce leggero (WTI), e le principali partecipazioni del terzo sono contratti futures per il petrolio greggio Brent.
Ci sono attualmente 5 ETF petroliferi distinti che commerciano negli Stati Uniti, esclusi gli ETF inverse e leveraged, così come i fondi con meno di A 50 milioni in asset under management (AUM). I prezzi del petrolio sono scesi del 27,1% negli ultimi dodici mesi, sottoperformando drasticamente il rendimento totale di S&P 500 del 17,9%, a partire dall ‘ 11 novembre 2020., L’ETF petrolifero più performante, basato sulla performance dello scorso anno, è Invesco DB Oil Fund (DBO). Esaminiamo i primi 3 ETF petroliferi di seguito. Questi ETF si concentrano sul petrolio come merce piuttosto che sulle scorte di produttori di petrolio. Tutti i numeri qui sotto sono a partire dal 12 novembre 2020.
Invesco DB Oil Fund (DBO)
DBO offre l’esposizione al petrolio greggio leggero dolce tracciando il rendimento in eccesso dell’indice DBIQ Optimum Yield Crude Oil, che è un indice basato su regole composto da contratti futures sul Light Sweet Crude Oil (WTI), il greggio preferito nella maggior parte del mondo., L’obiettivo del fondo è quello di riflettere la più ampia performance del petrolio greggio. Il fondo è strutturato come un pool di materie prime, un veicolo di investimento che raggruppa le attività degli investitori al fine di commerciare nei mercati dei futures o delle materie prime. Le uniche partecipazioni di questo fondo sono contratti futures per light sweet crude oil (WTI).
United States 12 Month Oil Fund (USL)
Come DBO sopra, USL è un pool di materie prime che utilizza contratti futures e offre esposizione al petrolio greggio dolce leggero., Tiene traccia della consegna della merce a Cushing, Oklahoma, un importante centro commerciale e punto di regolamento dei prezzi per il petrolio. Un modo in cui USL si distingue dagli altri fondi petroliferi è che diversifica tra contratti futures di più scadenze, contribuendo a mitigare il rischio. Le uniche partecipazioni di questo fondo sono i contratti futures di sweet light crude oil (WTI).
United States Brent Oil Fund (BNO)
BNO, un pool di materie prime basato su futures, non tiene traccia di West Texas Intermediate (WTI), come i due fondi di cui sopra., Piuttosto, BNO tiene traccia del prezzo spot del petrolio greggio Brent, il benchmark del petrolio greggio per la regione EMEA. Poiché il Brent spesso commercia a un prezzo diverso dal WTI, il BNO può essere un modo utile per ottenere un’esposizione alternativa. Le uniche partecipazioni di BNO sono contratti futures per il petrolio greggio Brent.
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