Qual è il margine di profitto operativo?
Il margine di profitto operativo è un rapporto di redditività o rendimento che riflette la percentuale di profitto che un’azienda produce dalle sue operazioni, prima di sottrarre imposte e interessi. Viene calcolato dividendo l’utile operativo per le entrate totalivendite Le entrate delle vendite sono il reddito percepito da una società dalle sue vendite di beni o dalla fornitura di servizi. In contabilità, i termini “vendite” e ed esprimendo in percentuale., Il margine è noto anche come EBIT (Earnings Before Interest and Tax)EBIT GuideEBIT è l’acronimo di Earnings Before Interest and Taxes ed è uno degli ultimi subtotali a conto economico prima dell’utile netto. L’EBIT è anche a volte indicato come risultato operativo e viene chiamato questo perché è trovato deducendo tutte le spese operative (costi di produzione e non di produzione) dai ricavi delle vendite. Margine.
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Il margine di profitto operativo differisce in tutti i settori e viene spesso utilizzato come metrica per l’analisi comparativa di una società rispetto a società simili all’interno dello stesso settore. Può rivelare i top performer all’interno di un settore e indicare la necessità di ulteriori ricerche sul motivo per cui una particolare azienda sta sovraperformando o sta cadendo dietro ai suoi pari.
Come calcolare il margine di profitto operativo?,
L’utile operativo è calcolato sottraendo tutti i COGSCost of Goods Sold (COGS)Cost of Goods Sold (COGS) misura il “costo diretto” sostenuto nella produzione di qualsiasi bene o servizio. Include costi materiali, diretti, ammortamenti e tutte le spese operative rilevanti dal totale dei ricavi., Le spese operative includono le spese di un’azienda al di là dei costi di produzione diretti – come stipendi e benefici, affitto e spese generali correlate, costi di ricerca e svilupporicerca e sviluppo (R&D)La ricerca e lo sviluppo (R&D) è un processo attraverso il quale un’azienda ottiene nuove conoscenze e le utilizza per migliorare i prodotti esistenti e introdurre, ecc. Il calcolo del margine di profitto operativo è la percentuale del profitto operativo derivato dal fatturato totale. Ad esempio, un margine di profitto operativo del 15% è pari a $0.,15 utile operativo per ogni revenue 1 delle entrate.
Come utilizzare il margine di profitto operativo?
Il margine di profitto operativo differisce dal margine di profitto netto Il margine di profitto netto (noto anche come “Margine di profitto” o “Rapporto di margine di profitto netto”) è un rapporto finanziario utilizzato per calcolare la percentuale di profitto che un’azienda produce dal suo fatturato totale. Misura l’importo dell’utile netto che una società ottiene per dollaro di entrate guadagnate. come misura della capacità di un’azienda di essere redditizia., La differenza è che il primo si basa esclusivamente sulle sue operazioni escludendo il costo di finanziamento dei pagamenti di interessi e delle imposte.
Un esempio di come questa metrica di profitto può essere utilizzata è la situazione di un acquirente che considera un leveraged buyoutLeveraged Buyout (LBO)Un leveraged buyout (LBO) è una transazione in cui un’azienda viene acquisita utilizzando il debito come principale fonte di considerazione., Una transazione LBO si verifica in genere quando una società di private equity (PE) prende in prestito il più possibile da una varietà di istituti di credito (fino al 70-80% del prezzo di acquisto) per ottenere un rendimento del tasso interno IRR >20%. Quando l’acquirente sta analizzando la società target, starebbe esaminando i potenziali miglioramenti che possono portare nelle operazioni., Il margine di profitto operativo, fornisce uno spaccato di come la società target, si esibisce in confronto ai suoi coetanei, in particolare, il grado di efficienza di una azienda gestisce le proprie spese in modo da massimizzare profitabilityProfitability RatiosProfitability rapporti sono parametri finanziari utilizzati dagli analisti e gli investitori a misurare e valutare la capacità dell’impresa di generare reddito (profitto) relativa alle entrate, patrimoniale, costi di esercizio e il patrimonio netto nel corso di un determinato periodo di tempo. Essi mostrano quanto bene una società utilizza i suoi beni per produrre profitto., L’omissione di interessi e tasse è utile perché un leveraged buyout inietterebbe una società con debito completamente nuovo, che renderebbe quindi irrilevante la spesa per interessi storici.
Il margine di profitto operativo di un’azienda è indicativo di quanto bene è gestito perché le spese operative come stipendi, affitto e leasing di attrezzature sono costi variabilicosti variabilicosti variabili sono spese che variano in proporzione al volume di beni o servizi che un’azienda produce., In altre parole, sono costi che variano, piuttosto che spese fissecosti fissi e variabiliil costo è qualcosa che può essere classificato in diversi modi a seconda della sua natura. Uno dei metodi più popolari è la classificazione secondo. Una società può avere poco controllo sui costi di produzione diretti come il costo delle materie prime necessarie per produrre i prodotti dell’azienda. Tuttavia, la gestione della società ha una grande quantità di discrezione in settori come quanto scelgono di spendere per l’affitto di uffici, attrezzature e personale., Pertanto, il margine di profitto operativo di una società è solitamente visto come un indicatore superiore della forza del team di gestione di una società, rispetto al margine di profitto lordo o netto.
Video Spiegazione del margine di profitto operativo
Di seguito è riportato un breve video che spiega come calcolare il rapporto e perché è importante quando si esegue l’analisi finanziariaanalisi delle dichiarazioni finanziariecome eseguire l’analisi del bilancio. Questa guida vi insegnerà a eseguire l’analisi di bilancio del conto economico,.
Video: Corso di CFI Financial Analysis Fundamentals.,
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Limitazioni dell’utilizzo del margine di profitto operativo
Come in qualsiasi parte dell’analisi finanziariaanalisi delle dichiarazioni finanziariecome eseguire l’analisi del bilancio., Questa guida vi insegnerà a eseguire l’analisi di bilancio del conto economico,, qualsiasi numero di interessi richiede ulteriori ricerche per capire le ragioni dietro il numero. Le discrepanze nel margine di profitto operativo tra pari possono essere attribuite a una varietà di fattori. Ad esempio, una società che persegue una strategia di outsourcing può segnalare un margine di profitto diverso rispetto a una società che produce in-house.
Nel confronto tra le società, il metodo di ammortamento può produrre variazioni del margine di profitto operativo., Una società che utilizza un metodo di ammortamento del saldo a doppio declino può segnalare margini di profitto inferiori che aumentano nel tempo anche se non si verifica alcun cambiamento nell’efficienza. Una società che utilizza un ammortamento rettilineol’ammortamento di una linea rettilineal’ammortamento di una linea retta è il metodo più comunemente utilizzato e più semplice per allocare l’ammortamento di un’attività. Con il metodo della linea retta vedrebbe un margine costante a meno che non cambino anche altri fattori.,
Una regola generale è quella di mantenere costanti fattori quali la geografia, le dimensioni dell’azienda, l’industria e il modello di business quando si utilizza il margine di profitto operativo come analisi di confronto tra pari. È anche utile considerare altre metriche di redditività accanto ad esso come il margine di profitto lordi MarginGross Margin Ratioil rapporto di margine lordo, noto anche come il margine di profitto lordo, è un rapporto di redditività che confronta il profitto lordo di una società con le sue entrate., o Net Profit MarginNet Profit MarginNet Profit Margin (noto anche come” Margine di profitto “o” Net Profit Margin Ratio”) è un rapporto finanziario utilizzato per calcolare la percentuale di profitto di una società produce dal suo fatturato totale. Misura l’importo dell’utile netto che una società ottiene per dollaro di entrate guadagnate., così come altre metriche finanziarie come leva, efficienza, e rapporto di valore di mercatoanalisi di multiplesl’analisi di multiples comporta la valutazione di una società con l’uso di un multiplo. Confronta il multiplo dell’azienda con quello di una società peer..,
Puoi migliorare la tua esperienza nell’analisi finanziaria della gestione del denaro e della redditività delle aziende imparando a conoscere gli altri aspetti della finanza aziendale che sono dettagliati negli articoli elencati di seguito.
Più risorse
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