La riserva obbligatoria è l’importo totale dei fondi che una banca deve avere a disposizione ogni notte. È una percentuale dei depositi della banca. La banca centrale della nazione stabilisce il tasso percentuale.
Negli Stati Uniti, il Federal Reserve Board of Governors controlla l’obbligo di riserva per le banche membri. La banca può tenere la riserva sia come contanti nel suo caveau o come deposito presso la sua Federal Reserve Bank locale.,
L’obbligo di riserva si applica alle banche commerciali, alle casse di risparmio, alle associazioni di risparmio e di prestito e alle cooperative di credito. Si riferisce anche a filiali e agenzie statunitensi di banche straniere, società Edge Act e società di accordi.
Key Takeaways
- Il requisito della Federal Reserve è la quantità di denaro che la Federal Reserve richiede alle sue banche membri di immagazzinare nei suoi caveau durante la notte.
- Richiedere alle banche di avere un obbligo di riserva serve a proteggere loro e i loro clienti da una gestione bancaria.,
- Quando la Fed regola l’obbligo di riserva, consente alle banche di applicare tassi di interesse più bassi.
- Le banche spesso assumono un onere finanziario quando i limiti cambiano, quindi la Fed usa spesso operazioni di mercato aperto invece di influenzare le banche.
Come funziona
Diciamo che una banca ha deposits 1.000.000 in depositi. Ogni notte, deve contenere reserve 100.000 in riserva. Che gli permette di prestare fuori $900.000. Che aumenta la quantità di denaro nell’economia. I prestiti aiutano le imprese a espandersi, le famiglie acquistano case e gli studenti frequentano la scuola., Avere $100.000 a portata di mano fa in modo che abbia abbastanza per soddisfare i prelievi. Senza l’obbligo di riserva, la banca potrebbe essere tentata di prestare tutti i soldi fuori.
La riserva obbligatoria è la base per tutti gli altri strumenti della Fed.
Se la banca non ha abbastanza a disposizione per soddisfare la sua riserva, prende in prestito da altre banche. Si può anche prendere in prestito dalla finestra di sconto della Federal Reserve. Le banche di denaro prendere in prestito o prestare a vicenda per soddisfare l’obbligo di riserva è chiamato fondi federali., L’interesse che fanno pagare a vicenda per prendere in prestito fed funds è il tasso fed funds. Tutti gli altri tassi di interesse si basano su tale tasso.
La Fed utilizza questi strumenti per controllare la liquidità nel sistema finanziario. Quando la Fed riduce l’obbligo di riserva, sta esercitando una politica monetaria espansiva. Che crea più soldi nel sistema bancario. Quando la Fed alza l’obbligo di riserva, sta eseguendo una politica contrattiva. Ciò riduce la liquidità e rallenta l’attività economica.,
Maggiore è la riserva obbligatoria, minore è il profitto che una banca realizza con i suoi soldi.
La modifica dell’obbligo di riserva è costosa per le banche. Li costringe a modificare le loro procedure. Di conseguenza, il Consiglio della Fed cambia raramente l’obbligo di riserva. Invece, regola la quantità di depositi soggetti a diversi coefficienti di riserva obbligatoria.
Rapporto di riserva obbligatoria
Il 15 marzo 2020, la Fed ha annunciato di aver ridotto il rapporto di riserva obbligatoria a zero a partire dal 26 marzo 2020., Lo ha fatto per incoraggiare le banche a prestare tutti i loro fondi durante la pandemia di coronavirus COVID-19.
Prima dell’annuncio del 15 marzo, la Fed aveva appena aggiornato la sua tabella dei requisiti di riserva il 16 gennaio 2020. Richiedeva che tutte le banche con più di million 127,5 milioni in deposito mantenessero una riserva del 10% dei depositi.
Le banche con più di $16,9 milioni fino a $127,5 milioni hanno dovuto riservare il 3% di tutti i depositi. Le banche con depositi di $16.9 milioni o meno non avevano un obbligo di riserva. Un requisito elevato è particolarmente difficile per le piccole banche., Non hanno molto da prestare, in primo luogo.
La Fed aumenta il livello di deposito che è soggetto ai diversi rapporti ogni anno. Che dà alle banche un incentivo a crescere. La Fed può aumentare la quota di riserva bassa e l’importo dell’esenzione dell ‘ 80% a seconda dell’aumento dei depositi nell’anno precedente. L’anno fiscale della Fed va dal 1 luglio al 30 giugno.
I depositi includono depositi a vista, conti di servizio di trasferimento automatico e ORA conti., I depositi includono anche progetti di conti di condivisione, conti di trasferimento telefonici o preautorizzati, accettazioni del banchiere non ammissibili e obblighi emessi da affiliati con scadenza in sette giorni o meno.
Le banche utilizzano l’importo netto. Ciò significa che non contano gli importi dovuti da altre banche e qualsiasi denaro che è ancora in sospeso. Dal 27 dicembre 1990, i depositi a termine non personali e le passività in eurovalute non hanno richiesto una riserva.,
Come l’obbligo di riserva influisce sui tassi di interesse
L’aumento dell’obbligo di riserva riduce la quantità di denaro che le banche hanno a disposizione per prestare. Poiché l’offerta di denaro è inferiore, le banche possono addebitare di più per prestarlo. Questo fa salire i tassi di interesse.
Ma cambiare il requisito è costoso per le banche. Per questo motivo, le banche centrali non vogliono adeguare il requisito ogni volta che spostano la politica monetaria. Invece, hanno molti altri strumenti che hanno lo stesso effetto di cambiare l’obbligo di riserva.,
Il Federal Open Market Committee fissa un obiettivo per il tasso sui fed funds nelle sue riunioni periodiche.
Se il tasso di fed funds è alto, costa di più per le banche di prestare a vicenda durante la notte. Ciò ha lo stesso effetto di aumentare la riserva obbligatoria.
Al contrario, quando la Fed vuole allentare la politica monetaria e aumentare la liquidità, abbassa l’obiettivo dei tassi sui fed funds. Che rende il prestito fed funds più conveniente. Ha lo stesso effetto di abbassare la riserva obbligatoria. Ecco l’attuale tasso sui fed funds.,
La Federal Reserve non può imporre alle banche di seguire il suo tasso target. Invece, influenza i tassi delle banche attraverso le sue operazioni di mercato aperto. La Fed acquista titoli-di solito note del Tesoro-dalle banche membri quando vuole che il tasso dei fed funds diminuisca. La Fed aggiunge credito alla riserva della banca in cambio del titolo. Dal momento che la banca desidera mettere questa riserva extra al lavoro, cercherà di prestarla ad altre banche. Le banche tagliano i loro tassi di interesse per farlo.
La Fed venderà titoli alle banche quando vuole aumentare il tasso sui fed funds., Le banche con un minor numero di fed funds a prestare possono aumentare il tasso di fed funds. Ecco come funzionano le operazioni di mercato aperto.
Se una banca non può prendere in prestito da altre banche, può prendere in prestito dalla Fed stessa.
Che si chiama prestito dalla finestra di sconto. La maggior parte delle banche cerca di evitare questo. Questo perché la Fed addebita un tasso di sconto leggermente superiore al tasso sui fed funds. Stigmatizza anche la banca. Altre banche assumono nessun’altra banca è disposta a prestare ad esso. Essi assumono la banca ha crediti inesigibili sui suoi libri o qualche altro rischio.,
Man mano che il tasso sui fed funds aumenta, anche questi quattro tassi di interesse aumentano:
- Il LIBOR è il tasso di interesse che le banche si caricano reciprocamente per prestiti a un mese, tre mesi, sei mesi e un anno. Le banche basano i loro tassi per le carte di credito e mutui a tasso variabile sul LIBOR.
- Il prime rate è il tasso che le banche addebitano ai loro migliori clienti. Altri tassi di prestito bancario sono un po ‘ più alti per gli altri clienti.
- Aumentano anche i tassi di interesse pagati sui conti di risparmio e sui depositi del mercato monetario.
- I mutui e i prestiti a tasso fisso sono influenzati indirettamente., Gli investitori confrontano questi prestiti con i rendimenti dei titoli del Tesoro a più lungo termine. Un più alto tasso di fed funds può guidare i rendimenti del Tesoro un po ‘ più alto.
Durante la crisi finanziaria, la Fed ha abbassato il tasso sui fed funds a zero. I tassi di interesse erano bassi come potrebbero essere. Tuttavia, le banche erano riluttanti a prestare. Avevano così tanti crediti inesigibili sui loro libri che volevano risparmiare denaro per cancellare il debito inesigibile. Erano anche riluttanti ad assumere un debito più potenzialmente rischioso.,
Ciò ha costretto la Fed ad ampliare massicciamente le sue operazioni di mercato aperto con il programma di allentamento quantitativo. La Fed ha anche rimosso alcuni titoli garantiti da ipoteca non redditizi dalle sue banche membri.,