Il prestito peer-to-peer è diventato un’area di interesse per gli investitori in cerca di rendimento negli ultimi anni, poiché i tassi di risparmio e obbligazionari continuano a deludere.
Il prestito peer-to-peer, in cui gli investitori fanno prestiti personali non garantiti ai consumatori e sono spesso ricompensati con rendimenti medi annui del 7, 9 o addirittura dell ‘ 11%, potrebbe sembrare una soluzione ai rendimenti deludenti in altre aree.
Ma il prestito peer-to-peer è un investimento rischioso. Ecco cosa dovresti sapere prima di creare un account.,
Cosa c’è da fare:
Come funziona l’investimento peer-to-peer
Il peer-to-peer è essenzialmente un sistema bancario non bancario. Proprio come il settore bancario, peer-to-peer è di fare prestiti e restituire i proventi di tali prestiti agli investitori, ma peer-to-peer taglia fuori il “middle man”, che è il banchiere. Piuttosto che investire i vostri soldi attraverso una banca – sotto forma di fondi del mercato monetario e certificati di deposito—in realtà investire direttamente nei prestiti presi dai mutuatari su piattaforme peer-to-peer come LendingClub e Prosper.,
Ad esempio, i mutuatari vengono a siti di prestito peer-to-peer e compilare una domanda di prestito. Essi forniscono informazioni di base, tra cui importo del prestito e lo scopo del prestito, così come una valutazione generale del loro credito. Tali informazioni vengono quindi rese disponibili ai potenziali investitori, che possono scegliere in quali prestiti vogliono investire.
Su un tipico sito peer-to-peer, il mutuatario può prendere in prestito fino a $35.000 sotto forma di un prestito personale non garantito. La durata del prestito di solito va da tre anni a cinque anni, e il ricavato può essere utilizzato per qualsiasi scopo.,
I prestiti hanno un prezzo basato sui gradi di credito e di solito ci sono almeno una dozzina di gradi. I gradi si basano su numerosi fattori tra cui:
- Il punteggio di credito del mutuatario
- Reddito (rapporto debito/reddito)
- Importo del prestito
- Scopo del prestito
- Termine del prestito
Sul lato del credito, contrariamente alla credenza popolare, la maggior parte dei siti peer-to-peer non gestiscono i mutuatari subprime. Infatti, il punteggio minimo di credito è di solito almeno 600, e più tipicamente a metà degli anni ‘ 600., Inoltre, normalmente non fanno prestiti a persone che hanno recenti fallimenti, sentenze o gravami fiscali.
Uno dei maggiori vantaggi per gli investitori è che non è necessario acquistare prestiti interi. Invece, si acquista “note”, che sono piccole schegge di prestiti in tagli a partire da $25. In questo modo, è possibile diffondere una quantità relativamente piccola di capitale di investimento attraverso molte note diverse, riducendo il rischio che la bolletta di investimento spazzato via da un singolo prestito di default.,
La piattaforma gestisce tutte le attività amministrative dei prestiti, tra cui la sottoscrizione, la chiusura, la distribuzione dei proventi del prestito e la raccolta dei pagamenti mensili. Tali pagamenti mensili vengono poi rimessi a voi su ogni prestito, meno una tassa di gestione 1% alla piattaforma. Ciò significa che le vostre uniche responsabilità nel processo sono di selezionare quali prestiti investire in, e poi sedersi e raccogliere i pagamenti su ogni prestito.,
I principali attori dell’universo peer-to-peer
Il peer-to-peer è abbastanza nuovo come processo online, con il primo sito su larga scala che inizia le operazioni solo nel 2005. Molte piattaforme hanno colpito il mercato dal, ma di gran lunga i due più grandi sono Prosper—ora chiamato Prosper Marketplace—e Lending Club.
Prosper è stato il primo grande prestatore peer-to-peer a venire online, e da allora hanno emesso più di loans 6 miliardi di prestiti. Lending Club è venuto online pochi anni dopo, ma ora ha fatto oltre loans 16 miliardi di prestiti.,
Entrambe le piattaforme sono simili nel modo in cui operano, tuttavia Lending Club ha anche programmi di prestito dedicati per prestiti alle imprese e prestiti medici. Inoltre, Lending Club offre anche una certa liquidità per le note di prestito, che non è comune nel prestito peer-to-peer. Attraverso un accordo con Folio Investing, Lending Club offre una piattaforma di trading di note in cui puoi vendere le tue note esistenti ad altri investitori sulla piattaforma, così come acquistare note esistenti da altri investitori.
Questo fornisce una capacità unica per gli investitori di vendere note di prestito che non vogliono più tenere., In generale, una volta che si acquista una nota di prestito, è necessario tenerlo fino alla scadenza, il che significa che si ottiene il capitale indietro come il mutuatario effettua i pagamenti. Lending Club offre qualche sollievo attraverso la piattaforma di note-trading.
I benefici degli investimenti peer-to-peer
L’interesse degli investitori nei prestiti peer-to-peer è cresciuto costantemente negli ultimi anni alla luce del contesto a tasso di interesse zero, in cui è molto difficile guadagnare interessi su attività a reddito fisso per qualcosa di più dell ‘ 1% all’anno. L’investimento peer-to-peer offre un’alternativa ad alto rendimento e altri vantaggi.,
Alti tassi di rendimento
Molti investitori peer-to-peer riportano rendimenti annuali superiori al 10%. Ciò non sorprende—i tassi di prestito tipici offerti dalle piattaforme variano tra il 6% e il 36%. Un portafoglio di gradi di credito blended può facilmente guadagnare rendimenti a due cifre, anche quando si sottrae la commissione di gestione dell ‘ 1% e un assegno ragionevole per i default di prestito.
Crea il tuo portafoglio
Su piattaforme peer-to-peer, hai più controllo sugli investimenti specifici rispetto alla maggior parte degli altri veicoli di investimento., È possibile selezionare le note in base a determinati criteri, tra cui tipo di prestito, durata del prestito, intervallo di punteggio di credito e rapporto debito / reddito. In questo modo, è possibile controllare le variabili che circondano i vostri investimenti individuali. E ci sono anche servizi online che possono automatizzare questo processo per voi.
È possibile impostare un IRA su alcune piattaforme P2P
Oltre a mantenere un conto di investimento regolare, è anche possibile impostare un IRA, Roth IRA, o un conto rollover 401(k). Ciò significa che è possibile aggiungere i rendimenti più elevati di investire peer-to-peer per la parte a reddito fisso del vostro portafoglio pensionistico.,
Non devi finanziare interi prestiti
Questo torna a investire in note piuttosto che in interi prestiti. Poiché le note possono essere acquistate per soli $25, un investimento di 5 5.000 può essere distribuito su 200 prestiti, consentendo di diversificare con una piccola quantità di denaro.
Ma le notizie sugli investimenti peer-to-peer non sono tutte positive
I rischi degli investimenti peer-to-peer
Ogni volta che vedi l’opportunità di guadagnare rendimenti superiori alla media sul tuo investimento, dovrebbe essere un dato di fatto che alcuni rischi saranno coinvolti. Investire peer-to-peer funziona allo stesso modo., Ecco alcune delle considerazioni considerations
I prestiti non sono garantiti e possono default
Gli investimenti peer-to-peer sono in prestiti fatti a privati, e questo significa che essi portano il rischio di default. Tale rischio è ancora maggiore perché i prestiti sono generalmente non garantiti, quindi non c’è garanzia di andare dopo in caso di default. È concepibile che si potrebbe perdere il 100% del vostro investimento su un default a breve termine. (Questo è il motivo per cui la diversificazione tra centinaia di note è così importante.)
Nessuna assicurazione FDIC sul vostro investimento.,
A differenza degli investimenti bancari, gli investimenti peer-to-peer non sono coperti dall’assicurazione FDIC. Ciò significa che non sarà rimborsato in caso di default del mutuatario. Inoltre, non sarai rimborsato nel caso in cui la piattaforma peer-to-peer fallisca, anche se in genere hanno accordi di backdoor con altre istituzioni per rilevare i portafogli di prestiti in caso contrario.
Gli investimenti si esauriscono
Quando si acquista un certificato di deposito, un titolo del Tesoro, o un legame, si investe una certa somma di denaro e sono pagati gli interessi, mentre il titolo è in sospeso., Alla fine del termine, si ottiene il vostro principale originale restituito a voi. Ma non è così che funziona l’investimento peer-to-peer. Dal momento che si sta investendo in prestiti, e quei prestiti vengono gradualmente ripagati entro la durata del prestito, l’investimento si esaurirà fino a zero alla fine del termine. Se non reinvestire i pagamenti, e invece spenderli, non si avrà alcun capitale di investimento da quella nota quando finisce. Questa è una distinzione importante che un investitore peer-to-peer potrebbe perdere.,
Prestazioni P2P in una recessione è un fattore X
Durante l’ultima recessione, peer-to-peer investire era ancora nella sua infanzia. Non ci sono dati concreti che confermano quanto bene i prestiti peer-to-peer si esibiranno durante un periodo di disagio economico generale. Ciò che è noto è che le prestazioni del prestito tende a diminuire in generale durante le recessioni. Esattamente come che si svolgerà nella prossima recessione è aperto al dibattito.,
Liquidità limitata
Fino a questo punto, l’unica piattaforma che offre un mercato secondario in cui è possibile vendere le note è Lending Club (anche se alcune altre piattaforme utilizzano Lending Club per questo scopo). E anche su Lending Club, tale capacità è limitata. Anche se può cambiare in futuro, si può vendere solo un numero limitato di note sul mercato secondario, e quelli in genere devono essere venduti con uno sconto. Pure, non si può vendere una nota su un prestito che è in default. In questo modo, investire peer-to-peer è molto una strategia di buy-and-hold.,
Il modo migliore per bilanciare premi e rischi
Esistono metodi definiti per investire con successo in prestiti peer-to-peer. L’idea di base è quella di massimizzare i rendimenti riducendo al minimo i rischi. Ecco alcune delle basi in quella direzione:
Diversificare
Ne abbiamo parlato prima, ma vale la pena enfatizzare. Dal momento che le note sono solo $25, si dovrebbe essere pienamente preparati a investire in centinaia di loro. Ciò ridurrà al minimo la perdita a qualsiasi posizione nel tuo portafoglio.,
Distribuire i rendimenti degli investimenti
Classificazione del credito significa che i prestiti di migliore qualità avranno i tassi di interesse più bassi. Ma se si investe solo nei prestiti di grado superiore, il vostro potenziale di reddito sarà limitato a meno del 5% all’anno. Mescolando in posizioni in prestiti di grado inferiore, è possibile aumentare i rendimenti a due cifre. L’idea, naturalmente, è quello di diffondere il vostro capitale attraverso diversi gradi di prestito, e per evitare quelli che sono il più alto rischio.,
Se passi del tempo a sfogliare le note peer-to-peer disponibili, ti renderai subito conto che sarebbe enormemente dispendioso in termini di tempo per raccogliere a mano anche le note 40 2 25 che comprenderebbero un investimento di $1.000.
Una società chiamata NSR Invest offre un servizio per gli investitori che desiderano un portafoglio gestito peer-to-peer. Per una piccola quota annuale, NSR Invest gestisce la strategia di portafoglio, la diversificazione e il reinvestimento per te. Scopri di più nella nostra recensione di NSR Invest qui.,
Limita il tuo investimento
A causa del potenziale di default del mutuatario, in particolare in una crisi economica generale, dovresti limitare il tuo investimento totale peer-to-peer a una piccola percentuale del tuo portafoglio di investimenti. Ad esempio, se normalmente si mantiene il 25% del portafoglio in investimenti a reddito fisso, si consiglia di mettere una percentuale di quella in investimenti peer-to-peer come un modo per aumentare il rendimento complessivo su tale allocazione, senza aumentare drasticamente il rischio di ribasso.,
Reinvestire sempre i pagamenti del prestito
Poiché gli investimenti peer-to-peer sono auto-ammortizzanti, devi essere diligente nel reinvestire sempre i pagamenti del prestito che ricevi. Se non lo fai, i rendimenti diminuiranno come i prestiti pagare verso il basso. L’idea è sempre quella di rimanere pienamente investiti acquistando regolarmente nuove note.
Se pensi di investire peer-to-peer principalmente come un’attività per aumentare la parte a reddito fisso del tuo portafoglio, dovrebbe servire bene le tue esigenze di investimento., Ma come tutti gli altri investimenti di rischio, non dovrebbe mai essere visto come un investimento per tutte le stagioni che domina il vostro portafoglio.
Sommario
Il prestito peer-to-peer offre agli investitori la possibilità di guadagnare rendimenti annuali competitivi investendo in prestiti personali non garantiti ad altri consumatori attraverso reti tra cui Prosper e LendingClub.
Alcuni investitori peer-to-peer possono guadagnare rendimenti a due cifre, ma ci sono rischi significativi, principalmente:
- Gli investimenti non sono liquidi (è necessario attendere che il mutuatario ripaghi il prestito prima che tutto il capitale venga restituito).,
- Una futura recessione economica potrebbe portare a insolvenze diffuse sui prestiti con conseguente diminuzione dei rendimenti e/o perdita del capitale.
Lending Club Disclaimer:
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