Tipi di ordine di trading

Tutte le operazioni consistono in almeno due ordini per effettuare un trade completo: una persona effettua un ordine per acquistare un titolo, mentre un’altra effettua un ordine per vendere lo stesso titolo. I tipi di ordine sono gli stessi sia che si tratti di azioni, valute o futures.

I commercianti hanno accesso a molti diversi tipi di ordini che possono utilizzare in varie combinazioni per fare mestieri. Di seguito, vengono spiegati i principali tipi di ordine, insieme ad alcuni modi comuni in cui possono essere utilizzati nel trading.,

Le basi per effettuare ordini

Un singolo ordine è un ordine di acquisto o un ordine di vendita, e che dovrà essere specificato indipendentemente dal tipo di ordine che viene effettuato. Ogni tipo di ordine dettagliato di seguito può essere utilizzato per acquistare e vendere titoli. Sia gli ordini di acquisto che gli ordini di vendita possono essere utilizzati per entrare o uscire da un trade. Se un trade viene inserito con un ordine di acquisto, verrà chiuso con un ordine di vendita. Se una transazione viene inserita con un ordine di vendita, la posizione verrà chiusa con un ordine di acquisto.,

Ad esempio, il commercio più semplice si verifica quando un commerciante si aspetta un prezzo delle azioni per salire. Quel commerciante inserisce un ordine di acquisto per entrare nel commercio e un ordine di vendita per uscire dal commercio. Speriamo che il prezzo delle azioni sia aumentato nel tempo tra questi due ordini, quindi il trader realizza un profitto quando vende.

In alternativa, se un trader si aspetta che un prezzo delle azioni scenda, inserirebbe un ordine di vendita per entrare nel commercio e un ordine di acquisto per uscire dal commercio. Questo è più comunemente noto come cortocircuito o cortocircuito di uno stock – lo stock viene venduto prima e poi riacquistato più tardi.,

Ordini di mercato (MKT)

Ordini di mercato acquistare o vendere al prezzo corrente, qualunque sia quel prezzo può essere. In un mercato attivo, gli ordini di mercato verranno eseguiti immediatamente, ma non necessariamente al prezzo esatto previsto dal trader.

Ad esempio, un trader potrebbe effettuare un ordine di mercato per acquistare un titolo quando il prezzo migliore è $129, ma l’ordine è per un titolo popolare che vede milioni di azioni scambiarsi le mani ogni giorno. Nei secondi tra il momento in cui viene effettuato un ordine e il tempo in cui viene eseguito, il prezzo è aumentato a $129.50., Il commerciante che ha effettuato un ordine di mercato ora pagherà di più per lo stock. Quando il prezzo si muove in una direzione sfavorevole dopo aver effettuato un ordine di mercato, si chiama slippage.

Gli ordini di mercato vengono utilizzati quando si desidera che il proprio ordine venga elaborato il più rapidamente possibile e si è disposti a rischiare di ottenere un prezzo leggermente diverso. Se stai acquistando, il tuo ordine di mercato verrà riempito al prezzo ask, poiché è il prezzo per cui qualcun altro è attualmente disposto a vendere., Se stai vendendo, il tuo ordine di mercato verrà riempito al prezzo di offerta, poiché questo è il prezzo a cui qualcun altro è attualmente disposto a comprare.

Limit Orders (LMT)

Gli ordini limit sono ordini di acquisto o vendita di un bene ad un prezzo specifico o migliore. Puoi pensare agli ordini limite come l’opposto degli ordini di mercato. Gli ordini limite possono o non possono essere riempiti, a seconda di come il mercato si sta muovendo e dove un trader imposta il prezzo limite. Tuttavia, se si riempiono, sarà sempre al prezzo che un trader si aspetta (o ad un prezzo migliore del previsto)., Gli ordini limite vengono utilizzati quando si desidera assicurarsi di ottenere un prezzo adeguato e si è disposti a rischiare che l’ordine non venga riempito affatto.

“Meglio” dipende dal fatto che l’ordine sia un ordine di acquisto o di vendita. Ad esempio, se un trader ha effettuato un ordine di acquisto limite con un prezzo di $50.50, l’ordine verrà riempito solo se lo stock potrebbe essere acquistato per $50.50 o meno. Se la tua intermediazione non riesce a trovare qualcuno disposto a venderti per $50,50 o meno, l’ordine non verrà eseguito.

D’altra parte, se si voleva vendere un titolo per $50.,50 o più, si dovrebbe mettere un ordine di vendita limite e impostare il prezzo a $50.50. L’ordine verrà eseguito solo se qualcun altro è disposto ad acquistare il titolo da voi per almeno $50.50.

Stop Orders (STP)

Gli ordini stop sono simili agli ordini di mercato: sono ordini di acquisto o vendita di un’attività al miglior prezzo disponibile, ma questi ordini vengono elaborati solo se il mercato raggiunge un prezzo specifico. Quel prezzo è impostato nella direzione opposta un commerciante spera che lo stock andrà, quindi questo tipo di ordine viene utilizzato come un modo per limitare le perdite., Ecco perché spesso li senti indicati come “ordini stop-loss.”

Ad esempio, se possiedi un titolo che attualmente vale $12.57, potresti effettuare un ordine di stop per vendere con un prezzo di $12.50. Se il prezzo delle azioni scende a $12.50 o inferiore, il tuo ordine stop diventa un ordine di mercato da vendere e venderai automaticamente il titolo al miglior prezzo disponibile in quel momento., Se il prezzo non scende a $12.50, allora non succede nulla.

I trader principianti possono solo effettuare ordini stop per vendere, ma una volta che i trader iniziano a cortocircuitare le scorte, è allora che gli ordini stop per acquistare diventano utili. I commercianti che a corto di un titolo vogliono che il prezzo a scendere, ma per proteggersi da un improvviso picco di prezzo, essi possono impostare un ordine di arresto di vendere appena sopra il prezzo hanno corto il titolo a.

Ricorda, cortocircuitare un titolo significa venderlo prima e poi acquistarlo in un secondo momento per chiudere la tua posizione (si spera dopo che il prezzo è sceso)., Un trader che corteggia un titolo a $50.75 può effettuare un ordine di arresto per acquistare a $60. In questo modo, usciranno automaticamente da un cattivo scambio una volta che hanno perso $0.25 per azione.

Ordini Stop-Limit (STPLMT)

I trader solitamente combinano un ordine stop e un ordine limit per ottimizzare il prezzo che ottengono. Gli ordini stop-limit funzionano allo stesso modo degli ordini stop, tranne che diventano automaticamente un ordine limit quando viene raggiunto il prezzo obiettivo, piuttosto che un ordine di mercato.,

Come un ordine limite standard, gli ordini stop-limit assicurano un prezzo specifico per un trader, ma non garantiscono che l’ordine venga eseguito.

Quando si utilizza un ordine stop-limit, i prezzi stop e limit dell’ordine possono essere diversi. Ad esempio, un trader che effettua un ordine di vendita stop-limit può impostare il prezzo di stop a $50 e il prezzo limite a $49.50. In questo scenario, l’ordine di vendita stop-limit diventerebbe automaticamente un ordine limite una volta che lo stock è sceso a $50, ma le azioni del trader non saranno vendute a meno che non possano garantire un prezzo di $49.50 o superiore.,

Ordini Trailing Stop

Sia gli ordini stop che gli ordini stop-limit possono essere impostati ad un prezzo specifico, oppure possono essere impostati in relazione al prezzo di mercato. Quando un ordine stop o stop-limit oscilla con il prezzo di mercato, si tratta di un ordine trailing stop (o trailing stop-limit order). I commercianti utilizzano questa strategia per proteggere i loro profitti.

Ad esempio, un trader può acquistare un titolo per $50. Una settimana dopo, il prezzo delle azioni è salito a $53. Quel trader può impostare un ordine di trailing stop per vendere che è impostato su price 2 al di sotto del prezzo di mercato., Se il prezzo delle azioni scende a $51 il giorno successivo, l’ordine trailing stop diventerà un ordine di mercato da vendere, bloccando qualche profitto per il commerciante. Tuttavia, se il prezzo delle azioni aumenta a $55 il giorno successivo, il trailing stop order trigger aumenterebbe a $53.

Il prezzo trigger per gli ordini trailing stop può essere determinato in base all’importo in dollari o alla percentuale, ma sarà sempre relativo al prezzo di mercato.

Gli ordini Market-If-Touched (MIT)

Gli ordini Market-if-touched sono simili agli ordini limit, tranne che non garantiscono un prezzo., Questo li aiuta a eseguire più velocemente, pur consentendo agli investitori di fissare i prezzi obiettivo, piuttosto che acquistare al prezzo di mercato corrente. Il commerciante stabilisce un prezzo, e se tale prezzo viene colpito, l’ordine MIT diventerà un ordine di mercato.

Ad esempio, immagina che un trader voglia acquistare un titolo che attualmente vale $70, ma non vuole pagare così tanto. Essi possono effettuare un ordine di acquisto MIT con un prezzo indicativo di $60. Se il prezzo delle azioni scende a $60, l’ordine MIT diventa un ordine di mercato, e il commerciante comprerà il titolo.,