Trading con VWAP e MVWAP

Che cos’è VWAP e MVWAP?

Volume weighted average price (VWAP) e moving volume weighted average price (MVWAP) sono strumenti di trading che possono essere utilizzati da tutti i trader per assicurarsi di ottenere il miglior prezzo. Tuttavia, questi strumenti sono utilizzati più frequentemente da operatori a breve termine e in programmi di trading basati su algoritmi.,

Capire VWAP e MVWAP

MVWAP può essere utilizzato da commercianti a lungo termine, ma VWAP guarda solo un giorno alla volta a causa del suo calcolo intraday. Entrambi gli indicatori sono un tipo speciale di media dei prezzi che tiene conto del volume che fornisce un’istantanea molto più accurata dell’azione dei prezzi. Gli indicatori fungono anche da benchmark per gli individui e le istituzioni che desiderano valutare se hanno avuto una buona esecuzione o una scarsa esecuzione sul loro ordine.,

Calcolo VWAP

VWAP è il prezzo medio a cui un titolo è stato scambiato durante il giorno, in base al volume e al prezzo ed è importante perché fornisce agli operatori informazioni sia sull’andamento che sul valore di un titolo.

Il calcolo VWAP viene eseguito dal software di creazione di grafici e visualizza una sovrapposizione sul grafico che rappresenta i calcoli. Questo display assume la forma di una linea, simile ad altre medie mobili., Il modo in cui viene calcolata quella linea è il seguente:

• Scegli il tuo intervallo di tempo (tick chart, 1 minuto, 5 minuti, ecc.)
• Calcolare il prezzo tipico per il primo periodo (e tutti i periodi del giorno successivo). Il prezzo tipico si ottiene aggiungendo l’alto, il basso e il vicino e dividendo per tre: (H + L + C)/3
• Moltiplica questo prezzo tipico per il volume per quel periodo. Questo ti darà un valore chiamato TPV.
• Mantenere un totale corrente dei valori TPV, chiamato cumulativo-TPV., Ciò si ottiene aggiungendo continuamente il TPV più recente ai valori precedenti (ad eccezione del primo periodo, poiché non ci sarà alcun valore precedente). Questa cifra dovrebbe aumentare man mano che il giorno progredisce.
• Mantenere un totale corrente di volume cumulativo. Fate questo aggiungendo continuamente il volume più recente al volume precedente. Questo numero dovrebbe anche aumentare man mano che il giorno progredisce.
• Calcola VWAP con le tue informazioni:. Ciò fornirà un prezzo medio ponderato in volume per ciascun periodo e fornirà i dati per creare la linea di scorrimento che si sovrappone ai dati dei prezzi sul grafico.,

È probabilmente meglio usare un programma di fogli di calcolo per tracciare i dati se lo stai facendo manualmente. Un foglio di calcolo può essere facilmente impostato con intestazioni di colonna come mostrato nell’immagine qui sotto. I calcoli appropriati dovrebbero essere inseriti.

Raggiungere il MVWAP è abbastanza semplice dopo VWAP è stato calcolato. Un MVWAP è fondamentalmente una media dei valori VWAP., VWAP è calcolato solo al giorno, ma MVWAP può spostarsi di giorno in giorno perché è una media di una media. Ciò fornisce ai trader a lungo termine un prezzo ponderato per il volume medio mobile.

Se un trader voleva un MVWAP di 10 periodi, avrebbe semplicemente aspettato che passassero i primi 10 periodi, quindi la media dei primi 10 calcoli VWAP. Ciò fornirebbe al trader il MVWAP che inizia a essere tracciato al periodo 10., Per continuare a ottenere il calcolo MVWAP, media i 10 dati VWAP più recenti, includi un nuovo VWAP del periodo più recente e rilascia il VWAP da 11 periodi precedenti.

Applicazione ai grafici

Mentre la comprensione degli indicatori e dei calcoli associati è importante, il software di creazione di grafici può fare i calcoli per noi. Su un software che non include VWAP o MVWAP, potrebbe essere ancora possibile programmare l’indicatore nel software utilizzando i calcoli di cui sopra.

Selezionando l’indicatore VWAP, apparirà sul grafico., Generalmente, non ci dovrebbero essere variabili matematiche che possono essere modificate o regolate con questo indicatore. Se un trader desidera utilizzare l’indicatore MVWAP in movimento, può regolare il numero di periodi in media nel calcolo. Questo può essere fatto regolando la variabile nella piattaforma di creazione di grafici. Selezionare l’indicatore e quindi andare nella sua funzione modifica o proprietà per modificare il numero di periodi mediati.

VWAP vs. MVWAP

Ci sono alcune differenze importanti tra gli indicatori che devono essere compresi.,

VWAP fornirà un totale di esecuzione per tutta la giornata. Pertanto, il valore finale del giorno è il prezzo medio ponderato del volume per il giorno. Ad esempio, se si utilizza un grafico di un minuto per un determinato stock, ci sono 390 (6,5 ore X 60 minuti) calcoli che verranno effettuati per il giorno, con l’ultimo che fornisce il VWAP del giorno.

MVWAP, d’altra parte, fornirà una media del numero di calcoli VWAP da analizzare., Ciò significa che non esiste un valore finale per MVWAP, in quanto può essere eseguito in modo fluido da un giorno all’altro, fornendo una media del valore VWAP nel tempo. Questo rende il MVWAP molto più personalizzabile. Può essere adattato per soddisfare esigenze specifiche. Può anche essere reso molto più reattivo alle mosse del mercato per le operazioni e le strategie a breve termine, oppure può attenuare il rumore del mercato se viene scelto un periodo più lungo.

VWAP fornisce informazioni preziose per i commercianti di buy-and-hold, in particolare dopo l’esecuzione (o la fine della giornata)., Consente ai trader di sapere se hanno ricevuto un prezzo migliore della media quel giorno o un prezzo peggiore. MVWAP non fornisce necessariamente queste stesse informazioni.

VWAP inizierà ogni giorno. Il volume è pesante nel primo periodo dopo l’apertura dei mercati, pertanto, questa azione di solito pesa pesantemente nel calcolo VWAP. MVWAP può essere trasportato di giorno in giorno, poiché farà sempre la media dei periodi più recenti (10 per esempio), è meno suscettibile a qualsiasi singolo periodo e diventa progressivamente meno così più periodi che vengono mediati.,

Strategie generali

Quando un titolo è in trend, possiamo usare VWAP e MVWAP per ottenere informazioni dal mercato. Se il prezzo è superiore a VWAP, è un buon prezzo intraday da vendere. Se il prezzo è inferiore a VWAP, è un buon prezzo intraday da acquistare. Tuttavia, c’è un avvertimento per l’utilizzo di questo intraday. I prezzi sono dinamici e quello che sembra essere un buon prezzo a un certo punto della giornata potrebbe non essere entro la fine della giornata.

Nei giorni di tendenza al rialzo, i trader possono tentare di acquistare mentre i prezzi rimbalzano su MVWAP o VWAP., In alternativa, possono vendere in una tendenza al ribasso mentre il prezzo sale verso la linea. La figura seguente mostra tre giorni di azione sui prezzi nell’ETF iShares Silver Trust (SLV). Con l’aumentare del prezzo, è rimasto in gran parte al di sopra del VWAP e MVWAP, e diminuisce verso le linee fornite opportunità di acquisto. Come il prezzo è sceso, è rimasto in gran parte al di sotto degli indicatori, e rally verso le linee erano opportunità di vendita.

Gli indicatori forniscono anche informazioni negoziabili in diversi ambienti di mercato.

Nei giorni che vanno, gli operatori possono acquistare come croci di prezzo sopra VWAP/MVWAP e vendere come croci di prezzo sotto VWAP / MVWAP per operazioni rapide., Questo metodo corre il rischio di essere catturati in azione whipsaw. In alternativa, un trader può utilizzare altri indicatori, tra cui supporto e resistenza, per tentare di acquistare quando il prezzo è inferiore al VWAP e MVWAP e vendere quando il prezzo è superiore ai due indicatori.

Alla fine della giornata, se i titoli sono stati acquistati al di sotto del VWAP, il prezzo raggiunto è stato migliore della media. Se il titolo è stato venduto al di sopra del VWAP, era un prezzo di vendita migliore della media.

La linea di fondo

VWAP e MVWAP sono indicatori utili che presentano alcune differenze tra loro., MVWAP può essere personalizzato e fornisce un valore che passa da un giorno all’altro. VWAP, d’altra parte, fornisce il prezzo medio del volume del giorno, ma inizierà fresco ogni giorno. MVWAP può essere utilizzato per lisciare i dati e ridurre il rumore del mercato, o ottimizzato per essere più reattivo alle variazioni di prezzo. Se un trader vende al di sopra del VWAP giornaliero, ottiene un prezzo di vendita migliore della media. Allo stesso modo, i trader che acquistano al di sotto del VWAP ottengono un prezzo di acquisto migliore della media. Nei giorni di tendenza, il tentativo di catturare pullback verso il VWAP e MVWAP può produrre un risultato redditizio se la tendenza continua.,