Hva er Driftsmargin?
Driftsmargin er et lønnsomhet eller ytelse som gjenspeiler andel av resultat et selskap som produserer fra driften, før trekke skatt og rente kostnader. Det er beregnet ved å dele den delen av driftsresultatet av totalt revenueSales RevenueSales inntekter er inntekter mottatt av et selskap fra salg av varer eller levering av tjenester. I regnskap, vilkår «salg» og på, og å uttrykke som en prosentandel., Marginen er også kjent som EBIT (Driftsresultat Før Renter og Skatt)EBIT GuideEBIT står for og et Resultat Før Renter og Skatt, og er en av de siste delsummer i resultat før netto inntekt. EBIT er også noen ganger referert til som driftsinntekter og kalles dette fordi det er funnet ved å trekke alle driftskostnader (produksjon og ikke-produksjonskostnader) fra salgsinntekter. Margin.
Bilde: CFI er Økonomisk Analyse Kurs.,
Driftsmargin varierer på tvers av bransjer og er ofte brukt som et system for benchmarking ett selskap mot tilsvarende selskaper innenfor samme bransje. Det kan avsløre de beste utøverne innen en industri og indikere behov for videre forskning om hvorfor et bestemt selskap er å få bedre resultat enn eller falle bak sine jevnaldrende.
Hvordan å Beregne Driftsmargin?,
Driftsresultat beregnes ved å trekke fra alle COGSCost av Solgte Varer (COGS)Kostnader for Solgte Varer (COGS) måler «direkte kostnader som» kostnader i produksjonen av varer eller tjenester. Det inkluderer materielle kostnader, direkte, avskrivninger og amortisering, og alle relevante driftskostnader fra totale inntekter., Driftskostnader inkluderer selskapets utgifter utover direkte produksjonskostnader – slike ting som lønn og godtgjørelser, husleie og relaterte overhead kostnader, forskning og utvikling costsResearch og Utvikling (R&D)Forskning og Utvikling (R&D) er en prosess der et selskap får ny kunnskap, og bruker den til å forbedre eksisterende produkter og innføre, etc. Driftsresultat margin beregning er den andelen av driftsresultatet som er avledet fra total omsetning. For eksempel, en 15% driftsmargin er lik $0.,15 driftsresultat for hver $1 av inntekter.
Hvordan å Bruke Driftsmargin?
Driftsmargin varierer fra Net Profit MarginNet Resultat MarginNet fortjenestemargin (også kjent som «Profit Margin» eller «Netto fortjenestemargin Ratio») er en finansielle forholdstall som brukes til å beregne hvor stor andel av resultat et selskap som produserer fra sine totale inntekter. Det måler mengden av årets resultat et selskap får per dollar av inntekter økt. som et mål på en bedrifts evne til å være lønnsomme., Forskjellen er at førstnevnte er basert utelukkende på sin virksomhet ved å utelukke finansiering kostnad av renter og avgifter.
Et eksempel på hvordan dette resultatet beregningen kan brukes er situasjonen i en oppkjøperen vurderer en lånefinansiert buyoutLeveraged Buyout (LBO)EN leveraged buyout (LBO) er en transaksjon hvor en virksomhet er ervervet ved hjelp av gjeld som den viktigste kilden til vurdering., En LBO transaksjonen typisk oppstå når et private equity (PE) fast låner så mye som de kan fra et utvalg av långivere (opp til 70-80% av kjøpesummen) for å oppnå en intern pris tilbake IRR >20%. Når erververen er å analysere målselskapet, de ville se på mulige forbedringer som de kan ta med inn i driften., Den driftsmargin gir et innblikk i hvor godt målselskapet fungerer i forhold til sine jevnaldrende, særlig hvor effektivt et selskap som forvalter sine utgifter, slik som å maksimere profitabilityProfitability RatiosProfitability forholdstall er økonomiske beregninger brukes av analytikere og investorer for å måle og vurdere muligheten av et selskap for å generere inntekter (overskudd) i forhold til omsetning, balanse eiendeler, driftskostnader og egenkapital i løpet av en bestemt tidsperiode. De viser hvor godt et selskap benytter sine ressurser til å produsere profitt., Utelatelse av renter og skatter er nyttig fordi en leveraged buyout ville injisere et selskap med helt ny gjeld, som da ville gjøre historisk interesse bekostning irrelevant.
Et driftsresultat margin er en indikasjon på hvor godt det er klart fordi driftsutgifter som lønn, husleie, utstyr og leieavtaler er variabel costsVariable CostsVariable kostnader er kostnader som varierer i forhold til volumet av varer eller tjenester som en bedrift produserer., Med andre ord, de er kostnader som varierer, snarere enn fast expensesFixed og Variable CostsCost er noe som kan klassifiseres på flere måter, avhengig av sin natur. En av de mest populære metodene for klassifisering i henhold. Et selskap kan ha liten kontroll over direkte produksjonskostnader for eksempel kostnaden av råvarer som kreves for å produsere selskapets produkter. Men selskapets ledelse har en stor grad av skjønn i områder som for eksempel hvor mye de velger å bruke på husleie, utstyr og bemanning., Derfor er selskapets driftsmargin er vanligvis sett på som et overordnet indikator på styrken av et selskaps ledelse, som i forhold til brutto eller netto fortjenestemargin.
Video Forklaring av Driftsmargin
Nedenfor er en kort video som forklarer hvordan å beregne forholdet og hvorfor det er viktig når du utfører finansielle analysisAnalysis av Finansielle StatementsHow til å utføre Analyse av regnskapet. Denne guiden vil lære deg å utføre årsregnskap analyse av resultatregnskapet.
Video: CFI er Økonomisk Analyse Grunnleggende Kurs.,
Last ned Gratis Mal
skriv Inn ditt navn og e-post i skjemaet under og last ned gratis mal nå!
Bilde: CFI er Økonomisk Analyse Kurs.
Begrensninger for å Bruke Driftsmargin Egenkapitalandel
Som i noen del av finansielle analysisAnalysis av Finansielle StatementsHow til å utføre Analyse av regnskapet., Denne guiden vil lære deg å utføre årsregnskap analyse av resultat, en rekke av interesse krever ytterligere forskning for å forstå årsakene bak nummeret. Avvik i driftsmargin mellom jevnaldrende kan tilskrives en rekke faktorer. For eksempel, et selskap som arbeider med en outsourcing-strategi kan rapportere en annen profittmargin enn et selskap som produserer i huset.
å sammenligne selskaper, metoden for avskrivninger kan gi endringer i driftsmargin., Et selskap er å bruke en dobbel-synkende balanse avskrivningsmetode kan rapportere lavere marginer som øker over tid, selv om ingen endring i effektivitet oppstår. Et selskap med en rett linje depreciationStraight Linje DepreciationStraight linje avskrivninger er den mest brukte og enkleste metoden for å allokere avskrivningen for et aktivum. Med lineært ville se en konstant margin, med mindre noen andre faktoren endringer.,
En generell regel er å holde faktorer som geografi, bedriftens størrelse, bransje og virksomhet modell konstant når du bruker driftsmargin som en sammenligning analytisk mellom jevnaldrende. Det er også nyttig å vurdere andre lønnsomhet beregninger ved siden av det som avanse MarginGross Margin RatioThe Brutto Margin Forhold, også kjent som brutto fortjenestemargin egenkapitalandel, er en lønnsomhet forhold som sammenligner brutto resultat av et selskap til sine inntekter., eller Netto Overskudd MarginNet Resultat MarginNet fortjenestemargin (også kjent som «Profit Margin» eller «Netto fortjenestemargin Ratio») er en finansielle forholdstall som brukes til å beregne hvor stor andel av resultat et selskap som produserer fra sine totale inntekter. Det måler mengden av årets resultat et selskap får per dollar av inntekter økt., så vel som andre finansielle beregninger, for eksempel utnytte, effektivitet, og markedsverdien ratiosMultiples AnalysisMultiples analyse innebærer å verdsette et selskap med bruk av flere. Den sammenligner selskapets flere med på et node-selskapet..,
Du kan fremme din kompetanse i økonomisk analyse av selskapenes styring av penger og lønnsomhet ved å lære om andre aspekter av corporate finance som er beskrevet i artiklene nedenfor.
Mer Ressurser
for Å fortsette å fremme din karriere som en Sertifisert Finansielle AnalystFMVA® CertificationJoin 350,600+ studenter som arbeider for selskaper som Amazon, J. P., Morgan, og Ferrari , disse CFI ressurser vil være nyttige:
- Lønnsomhet RatiosProfitability RatiosProfitability forholdstall er økonomiske beregninger brukes av analytikere og investorer for å måle og vurdere muligheten av et selskap for å generere inntekter (overskudd) i forhold til omsetning, balanse eiendeler, driftskostnader og egenkapital i løpet av en bestemt tidsperiode., De viser hvor godt et selskap benytter sine ressurser til å produsere overskudd
- Avskrivninger ExpenseDepreciation ExpenseWhen en langsiktig eiendel er kjøpt, det skal være store bokstaver i stedet for å være kostnadsføres i den periode den er kjøpt i. Det er
- Straight-Line DepreciationStraight Linje DepreciationStraight linje avskrivninger er den mest brukte og enkleste metoden for å allokere avskrivningen for et aktivum. Med den rette linjen
- finansanalytiker Sertifisering ProgramFMVA® CertificationJoin 350,600+ studenter som arbeider for selskaper som Amazon, J. P., Morgan, og Ferrari