Sammendrag
Som den verden av finansielle rådgivere blir mindre salg-drevet og mer «råd-sentriske», behovet for å differensiere har blitt enda mer akutt, spesielt som rekkene av rådgivere som sier at de tilbyr «omfattende økonomisk planlegging» fortsette å vokse.,
Som et resultat av en mengde betegnelser har dukket opp gjennom årene for å bidra rådgivere demonstrere sin troverdighet og kompetanse til både nåværende og potensielle kunder, og oppnå en viss grad av differensiering. Bortsett fra i praksis, noen betegnelser er mye vanskeligere å oppnå enn andre… som både gjør det vanskelig for forbrukere å vite hvilke betegnelser er virkelig troverdig (eller ikke), og for rådgivere, skaper usikkerhet om hvilke betegnelser som en rådgiver bør forfølge første.,
Derfor, i denne ukens #OfficeHours med @MichaelKitces, min ukentlige kringkasting via Periskop, vi sammenligne og kontrastere de to vanligste omfattende økonomisk planlegging betegnelser, Certified Financial Planner (CFP) og Innleid Økonomisk Rådgiver (ChFC), diskutere noen praktiske betraktninger om hvorfor rådgivere kan velge å forfølge en betegnelse før den andre, og hvorfor, i slutten, det er ikke et enten/eller-spørsmål, men en vei til å bygge kompetanse det tar virkelig på å gi råd til kunder om potensielt liv-altering beslutninger med sine hardt opptjente sparepenger.,
Den mest populære betegnelsen for finansielle rådgivere – og bokstavelig talt, den ene med den største forbruker anerkjennelse – er CFP sertifisering, gitt ved CFP Styret med utdanning som tilbys av mer enn 200 registrerte programmer på tvers av USA., I motsetning ChFC tilbys eksklusivt av American College for Finansielle Tjenester, og ble utviklet som et konkurrerende alternativ til CFP over 35 år siden, og består av de samme seks core kurs bestående av utdanning komponent av CFP krav, samt to ekstra kurs relatert til anvendelse av ulike (mer avansert) økonomisk planlegging emner., Andre viktige forskjeller, skjønt, er at ChFC kandidater trenger ikke å ha en bachelorgrad, møte en minimal erfaring kravet, eller – aller viktigst for noen – passere en omfattende avsluttende eksamen (gitt hvordan notorisk vanskelig CFP eksamen er med sine ~60% passerer rate).
som betyr at, ved første øyekast, den ChFC er en mye mindre skremmende hinder å overvinne hvis du ønsker å raskt (og mindre plagsomt) etablere troverdighet og frykt om du kan passere strenge CFP eksamen., Men CFP eksamen er strenge for en grunn: fordi, til slutt, en finansiell rådgiver jobb er å gi råd til kunder om hvordan å beskytte, hvordan å vokse, og hva de skal gjøre med de besparelser de har brukt mange år (eller bokstavelig talt en levetid) samler., Som, i sin tur, bør rimeligvis kreve en tilsvarende innsats fra finansiell rådgiver for å studere til (og pass) på CFP eksamen, som (sammen med erfaring og etikk-krav) er et stort skritt mot å sikre at du, som en finansiell rådgiver, som virkelig har kunnskap til å oppfylle det hellige plikt til kunder og ikke uforvarende gi dem feil (og potensielt ødeleggende) finansielle råd underveis.,
faktisk, som CFP sertifisering blir stadig mer anerkjent som en baseline minimum standard for kompetanse for reell finansielle planleggere, uten tvil avgjørelsen av CFP vs ChFC er ikke et enten/eller-spørsmål, men er snarere et spørsmål om å skaffe seg en grunnleggende kompetanse (CFP sertifisering) som du kan bygge på med post-CFP betegnelser (som ChFC)., Med andre ord, ved å starte med CFP merker og deretter lagdeling på ChFC, CLU, CPWA, CIMA (eller et hvilket som helst antall myriade av tilsvarende tilgjengelig i høy kvalitet industri betegnelser) som du kan bore ned mot et dypere nivå av spesialisering, rådgivere kan bedre å skille seg ut i et hav av annen rådgiver som kan si at de gjør de samme tingene som du gjør, men ennå ikke har tjent faglige betegnelser for å vise at erfaring og kompetanse!,
Forfatter: Michael Kitces
Michael Kitces er Leder for Planlegging Strategi på Buckingham Rikdom Partnere, en nøkkelferdig wealth management services-leverandør som støtter tusenvis av uavhengige finansielle rådgivere.,
I tillegg er han en co-grunnlegger av XY Planlegging Nettverk, AdvicePay, fpPathfinder, og Nye Planleggeren Rekruttering, tidligere Utøver Redaktør av Journal of Økonomisk Planlegging, vert for Finansiell Rådgiver Suksess podcast, og utgiveren av den populære økonomisk planlegging industri blogg Nerd Øye Utsikt gjennom sin nettside Kitces.com dedikert til å fremme kunnskap i økonomisk planlegging. I 2010, Michael ble anerkjent med en av FPA er «Hjertet av Økonomisk Planlegging» priser for sitt engasjement og arbeid for å fremme yrket.,
(Michael ‘ s Merk: videoen nedenfor ble tatt opp ved hjelp av Periskop, og annonsert via Twitter. Hvis du ønsker å delta i neste #OfficeHours live, kan du laste ned Periskop-appen på mobilenheten din, og følg @MichaelKitces på Twitter, så får du varsel når sendingen starter på/rundt 1 pm EST hver tirsdag! Du kan også sende inn spørsmål på forhånd, gjennom vår Kontakt side!)
#OfficeHours med @MichaelKitces Avskrift av Videoen
Vel, velkommen, alle sammen. Velkommen til arbeidstid med Michael Kitces.,
For dagens kontortid, jeg ønsker å snakke om et vanlig spørsmål jeg hører fra rådgivere som er i sitt første år i industrien, om hva som er den beste betegnelsen til å forfølge først? Så for eksempel, fikk jeg dette spørsmålet nylig fra Russ som spurte: «Michael, jeg har jobbet for,» sier en stor life insurance company, «de siste to årene, og har kommet til det punktet hvor jeg er klar til å forfølge min første betegnelsen., Jeg tenkte på CFP, men mye av det andre agenter her har ChFC og antydet at det er hva jeg burde forfølge først fordi du kan få det mer raskt uten å bekymre deg for CFP eksamen. Nå er jeg ikke sikker på hvilken du skal gjøre først. Hva tror du?»Så et stort spørsmål Russ, og som jeg føler slags unikt kvalifisert til å snakke til noen som på samme måte startet min karriere i et større livsforsikringsselskap og har faktisk vært nede denne nøyaktige banen for å få både min CFP sertifisering og ChFC betegnelse som godt.,
Sammenligne CFP å ChFC
Nå, for de som ikke er kjent, tror jeg det er viktig bare for å avklare noen av forskjellene mellom CFP merker og ChFC betegnelse i første omgang. Så CFP merker er gitt av CFP Styret, som fører tilsyn med det de kaller de fire E s av Etikk, Eksamen, Erfaring og Utdanning krav som du må oppfylle for å få CFP merker., Men CFP Styret faktisk ikke lære det pedagogiske materialet for å få betegnelsen, i stedet, CFP-sertifisering klasser undervises av det som er nå mer enn 200 forskjellige registrerte programmer på tvers av landet, og da CFP Styret gir merker når du møter som pedagogiske krav fra en av de 200-pluss registrerte programmer, sammen med andre E s av fire E s.
Nå, ChFC er litt annerledes., Det er gitt av en bestemt institusjon, American College for Finansielle Tjenester, som faktisk er den eldste og lengste frittstående organisasjonen å gi faglige betegnelser for finansielle rådgivere. De startet med CLU, som er Innleid Liv Underwriter, nesten 100 år siden som en måte å løfte det som på den tiden var profesjonalitet av livsforsikring agenter., Og så i 1982, lagt de ChFC som en lignende måte til å løfte den profesjonelle betegnelsen for hva som på den tiden var mer investering-orientert non-life insurance finansielle rådgivere, i hovedsak som et konkurrerende alternativ til CFP merker som i seg selv ble gitt mindre enn 10 år før., Og som en side note til Russ, det faktum at ChFC er undervist av organisasjonen som opprinnelig ble utviklet CLU for livsforsikring agenter er grunnen til at du fortsatt se ChFC som er spesielt populært i forsikringsselskaper, fordi ChFC var naturlig forlengelse fra American College for alle folk på livet forsikring firmaet som allerede hadde fått sine CLU.
Nå, det er bemerkelsesverdig at mens flere hundre skoler underviser CFP kurs, det ChFC er bare lært av American College. Det er deres institusjon s egen betegnelse., Ikke for å si at det gjør det bedre eller verre, men rett og slett at the American College er det eneste stedet du kan få den ChFC. Det er ingen lokale programmer som det kan være for CFP-sertifisering, noe som i seg selv kan eller ikke kan være viktig, avhengig av din foretrukne læringsstil, om du vil leve i-person klasser eller om online på en avstand som er bra for deg.
Nå, mens begge programmene oppsto rundt samme tid, tilbake i ’70-tallet og tidlig på 80-tallet, og til å møte en lignende må, som var mer profesjonelle sertifisering for finansielle rådgivere, de er ikke helt identiske., Fra et kurs perspektiv, CFP-sertifisering krever seks kurs. Det er fem kjerne klasser av CFP pensum rundt forsikring, eiendom, skatt, pensjon og investering, samt en sjette verket klasse hvor du lærer å faktisk lage et eksempel økonomisk plan. Nå, ChFC, på den annen side, krever åtte kurs, som faktisk er seks av CFP sertifisering pluss to på toppen.,
Nå, den andre forskjellen er at Russ hentydet til i sitt spørsmål, er at den Amerikanske College tilskudd ChFC sertifisering når du har fullført 8 kurs som er obligatoriske, mens CFP Styret gir bare CFP merker når du har fullført 6 kurs og andre E ‘ s: 2 til 3 års erfaring kravet, være villig til å CFP Styrets Etiske retningslinjer, og passerer den beryktede CFP eksamen, en ganske utfordrende omfattende 6-timers eksamen som er vanskelige nok til at den gjennomsnittlige pass rate er bare ca 60%., Og det er en haug av folk som allerede hadde alle de seks klasser i første omgang, og fortsatt kan kjempe for å bestå eksamen. Fordi det virkelig krever at du faktisk vet og være i stand til å anvende det du har lært i CFP klasser til noen reelle scenarier.
Og det er for at grunnen, som Russ er bemerket, at noen mennesker anser for å gjøre ChFC betegnelsen før CFP sertifisering fordi de ikke ønsker å møte som CFP eksamen og, du vet, er risikoen for sviktende eller bare den tiden det tar å forberede seg for det.,
CFP Eksamen Er Om Profesjonelle Flid
Bortsett fra det, her er tingen om CFP eksamen, på slutten av dagen, vår jobb som finansielle rådgivere er å gi folk råd om sine penger. Om hvor de tilbringer sine dollar, om hvordan de sikre og administrere potensielt katastrofal risiko, hvordan de klarer sin gjeld, og hva de gjør med sine akkumulerte eiendeler., Og så hvis du kommer til å jobbe med en klient som tilbrakte 20, 30, 40-pluss år samler hele sitt liv besparelser før de kommer til deg for råd, tror jeg det minste du kan gjøre er å bruke noen måneder på å studere for CFP eksamen for å sørge for at du kan sende det og at du vet hva pokker du snakker om før du gir faktiske real-world råd til folk om ting de har brukt et liv på å akkumulere.
Liker, jeg prøver ikke å være altfor melodramatisk her, men jeg må vise hva vi gjør som økonomisk planlegging som en hellig plikt., Du er veiledende folk om hva de skal gjøre med sine sparepenger at når de pensjonere er bokstavelig talt alt de har til å stole på for resten av livet. Og så til slutt, alle CFP eksamen virkelig er, er en måte å starte og kontrollere at du virkelig faktisk lært og tilegnet alle at ting som du har lært i din CFP klasser og lærebøker og forsøker å bekrefte at du kan faktisk bruke det på riktig måte med klienter.,
Nå, for å være rettferdig, CFP-testen er ikke perfekt, og ingen jeg kjenner har noen gang fått et perfekt resultat på eksamen, så kan du ikke vite alt, bestått eksamen betyr ikke at du er perfekt, men enkelt sagt, å studere for CFP eksamen er en fin måte å øve og minst gjør ditt beste for å prøve å sørge for at du vet hva pokker du snakker om før du gir råd i den virkelige verden., Fordi hvis du ikke er trygg nok til å være sikker på at du kan svare på disse spørsmålene på en kontrollert test, jeg vet ikke hvorfor du tror du vet nok til å gi noen råd om hva du skal gjøre med sparepengene sine for at de har brukt et liv på å akkumulere.,
Offentlig Bevissthet Om CFP Vs ChFC
Nå, det blir sagt, det er også verdt å gjenkjenne fra bare en mer praktisk perspektiv, CFP-merker er også bare et langt bedre kjent og anerkjent betegnelse av forbrukere i første omgang, drevet i store deler av det faktum at CFP Styret har vært å gjennomføre en felles holdningskampanje for år å bidra til å fremme CFP merker. De bruker nesten $10 millioner i året på forbruker reklame rundt CFP merker. Det er faktisk over halvparten av den årlige $355 CFP sertifisering avgiften går til den offentlige bevissthet kampanje., Som er hvorfor når du ser på den nyeste forbrukernes bevissthet studier, CFP-merker har totalt merkevare bevissthet 85% blant de masse velstående…. ChFC? 18%.
Nå, til slutt, som jeg sa, er den primære grunnen til at du bør få en betegnelse er ganske enkelt å lære, slik at du vet hva du snakker om og kan oppfylle deres hellige plikt til kunder ved faktisk å gi god nøyaktige råd, men det gjør ikke vondt å få en betegnelse som forbrukere er faktisk kjent med og forstå så vel som vinner hendene ned er rett og slett CFP merker over ChFC betegnelsen., Det kan ikke være universelt anerkjent, men CFP merker er langt mer anerkjente av forbrukere, bokstavelig talt 5X forbrukeren anerkjennelse, og langt mer vedtatt av rådgivere. Og på en realistisk måte, jeg mener, det er langt mer sannsynlig å fortsette å sammensatte i den retningen allikevel siden, igjen, CFP Styret tilbringer $10 millioner i året på offentlig bevissthet og American College ikke.,
CFP Merker Er En Vei til Å Legge inn CFP Betegnelser Som ChFC
Nå, til tross for alt dette, mange mennesker talsmann at ChFC er en bedre betegnelse fordi det gjør det bokstavelig talt har flere kurs og dekker mer materiale. Jeg mener, det er CFP kurs pluss to mer. Men på grunn av det, tror jeg den beste måten å nærme seg dette på er å bare tenke på ChFC som en post-CFP betegnelsen., Med andre ord, dette er ikke et enten/eller der du får CFP merker eller ChFC, kan du få CFP merker og ChFC fordi du har allerede gjort CFP kurs, selv om du arbeider mot ChFC. Du bare legge til to flere kurs senere. Som betyr at alt du trenger å gjøre er å ta en pause for en liten stund, går du forberede for CFP eksamen, sitter for det og gi det, sjekk at boksen, få den betegnelsen, og så gå og legg de to siste kursene for å ha ChFC som godt. Det var faktisk den vei som jeg fulgte., Jeg fullførte min CFP kurs, satte seg til eksamen, fikk merker, og så bare gikk tilbake til den Amerikanske College og fortsatte klasser. At jeg til slutt fikk min ChFC og deretter min CLU betegnelse som godt, og da bodde registrert på minimum kurs legg enda lenger og fikk noen flere grader og betegnelser som godt.
Fordi realiteten er at etter hvert som flere og flere rådgivere få sine CFP merker, ha din CFP merker ikke selv faktisk kommer til å skille deg i fremtiden., I stedet, problemet nedover veien kommer til å være ikke å ha CFP sertifisering vil skille deg, og ikke på den gode måten. Det vil gjøre folk lurer på som alle disse andre rådgivere har CFP sertifisering, trenger du ikke, hva skjer der? Liker, det er hva som skjer når CFP sertifisering fortsetter å få denne økende grad av bevisstgjøring. Det blir en forventet minimum for profesjonell rådgiver. Det er tabellen pinner. Det er anten du har til å sette opp for å spille spillet.,
Som betyr at du bør få din CFP sertifisering første, men erkjenne at CFP er utgangspunkt til å bli en profesjonell, ikke endepunktet. Leger får sin medisinske grad og deretter forfølge styret sertifisering og stipender å spesialisere seg. Advokater få lov grader og deretter følge en LLM å spesialisere seg, og så finansielle rådgivere vil i økende grad få sine CFP sertifisering og deretter post-CFP-sertifiseringer som går dypere. For som jeg tror ChFC er et veldig godt alternativ., Og hvis du gjør din CFP kurs med the American College, vil du allerede være det meste av veien dit. Noen mennesker gjør CFP kurs ved andre institusjoner, og deretter gå videre til en mastergrad i finansiell planlegging så vel. Det virker også.
Og fra et mer praktisk perspektiv er det verdt å merke seg er det også bare billigere rute til å gå CFP første fordi når du har gjort det CFP pedagogisk kurs, det er billigere å betale CFP eksamen og gå til eksamen enn det er å ta noen flere kurs for ChFC., Nå, hvis du gjør en CFP live gjennomgang eksamen prep klasse, den samlede kostnader kan komme ut lignende. Men jeg vet at for noen rådgivere, når du er fortsatt tidlig, høyre, dollar er fortsatt et litt mer begrenset, og så flytter inn i din utdanning mer gradvis ved å gjøre CFP først, og deretter gå tilbake for å fullføre ChFC bare strekker ut den koster litt mer, og gjør det mer håndterlig, så vel.,
Nå, en annen komplikasjon jeg vil merk mellom CFP og ChFC er at CFP Styret har siden 2006 har pålagt alle certificants å har en bachelor-grad, mens den Amerikanske College ikke har noen slik grad kravet for ChFC. Og så for de som ikke allerede har en bachelorgrad i, banen til CFP sertifisering for å være ærlig er lengre og dyrere. Du må gå tilbake for å fullføre, eller selv starte lavere grad før du kan få CFP sertifisering., Og jeg vet hva en monumental oppgave som er, spesielt når du allerede er med i arbeidsstyrken som rådgiver, vil du kanskje allerede har barn og familie og mye annet som skjer i livet ditt.
Nå, til slutt, alle rådgivere jeg har snakket med som gjorde bestemmer seg for å gå tilbake til skolen på en del-tid grunnlaget for å fullføre sine bachelor-og få deres CFP sertifisering var fornøyd med sin beslutning om, egentlig ikke bare for karriere jeg tror, men bare følelsen av mestring og selvtillit som kommer fra å gå tilbake til college og fullføre det., Og med et økende antall CFP programmer på lavere nivå, du har faktisk muligheten til å slå to fluer i en smekk. Du har fullført bachelorgrad og gjøre din bachelorgrad inkluderer kurs for CFP sertifisering, og du kommer ut etter å ha slått ut begge deler. Du må bare gå til eksamen. Så jeg tror det er verdt i din investering i deg selv og din karriere i det lange løp, men det er dyrere og det tar mer tid., Og så hvis du ikke har en bachelor-grad, og det er krysset av at du er på, du vet, du må ta deg tid om du ønsker å virkelig gjøre at nivået av investering i deg selv.
Men nøkkelen til å forstå er rett og slett det som en finansiell planlegging profesjonell, bør du ikke se på den ChFC som et attraktivt alternativ til CFP merker rett og slett fordi du ønsker å få et mål uten å sitte for riktignok utfordrende CFP eksamen. Du bør ikke sitte for CFP eksamen., Det er ditt endelige gut sjekk for å være sikker på at du vet ting, fordi ellers risikerer du begynner å gi råd til mennesker og sårer dem ved å gjøre feil, fordi du ikke vet hva du holder på med. Og på slutten av dagen, tar deg tid til å studere for CFP eksamen er mye billigere enn å bli saksøkt for å gi dårlige råd., Og så hvis du ønsker å holde i gang med din utdannelse fra det, forfølge post-CFP betegnelser, som du bør, fordi jeg tror at i fremtiden vil du har til å differensiere, og deretter programmer som ChFC er en helt rimelig alternativ til å vurdere, sammen med CLU sertifisering, master i finansiell planlegging, RICP, RMA og en hel masse andre programmer som vi har skrevet om på nettstedet i løpet av årene.