The reserve krav er den totale mengden av penger til en bank må ha på hånden hver natt. Det er en prosentandel av bankens innskudd. Landets sentrale bank setter prosentsats.
I de Forente Stater, Federal Reserve Board of Governors styrer reserve krav for medlemsbankene. Banken kan holde forbeholder oss enten som penger i sitt arkiv eller som et innskudd på sin lokale Federal Reserve bank.,
reservatet gjelder for forretningsbanker, sparebanker, sparing og lån foreninger, og kredittkort fagforeninger. Det omfatter også AMERIKANSKE avdelinger og etater i utenlandske banker, Edge Handling selskaper, og avtalen selskaper.
– Tasten Takeaways
- federal reserve krav er mengden av penger Federal Reserve krever sitt medlem banker til å lagre i sin hvelv over natten.
- Krever bankene å ha en reserve krav tjener til å beskytte dem og deres kunder fra en bank run.,
- Når Fed justerer reserve krav, det gjør bankene til å kreve lavere rente.
- Banker ofte ta på seg en økonomisk belastning når grenser endres, slik at det Mates ofte bruker open market operations i stedet for å påvirke banker.
Hvordan Det Fungerer
Si en bank har $1 000 000 i innskudd. Hver kveld, det må holde $100 000 i reserve. Som gjør det mulig å låne ut $900,000. Det øker mengden av penger i økonomien. Lån som hjelper bedrifter med å utvide, familier kjøpe boliger, og elevene går på skole., Etter å ha $100,000 på side gjør at det er nok til å dekke uttak. Uten reserve krav, bank kan bli fristet til å låne ut alle penger ut.
forbeholder oss kravet som er grunnlaget for alle Fed og andre verktøy.
Hvis banken ikke har nok på hånden for å møte sin reserve, den låner fra andre banker. Det kan også låne fra Federal Reserve over vinduet. Pengene bankene låne eller låne ut til hverandre for å oppfylle forbeholder oss kravet er kalt føderale midler., Den interesse de tar hverandre for å låne fed funds er fed funds rate. Alle andre rente er basert på at pris.
Fed bruker disse verktøyene til å styre likviditeten i det finansielle systemet. Når Fed reduserer reserve krav, det er å trene expansionary pengepolitikken. Det skaper mer penger i banksystemet. Når Fed hever reserve krav, det er å utføre contractionary politikk. Som reduserer likviditeten og bremser økonomisk aktivitet.,
Jo høyere reserve krav, mindre overskudd et banken gjør med pengene sine.
Endre forbeholder oss kravet er dyrt for bankene. Det tvinger dem til å endre sine rutiner. Som et resultat, Fed Styret sjelden endrer reserve krav. I stedet, det justerer mengden av innskudd som er underlagt forskjellige reserve krav forholdstall.
Reserve Krav Ratio
På Mars 15, 2020, Fed annonserte det hadde redusert reserve krav forhold til null effektiv Mars 26, 2020., Det gjorde det for å oppmuntre banker til å låne ut alle sine midler i løpet av COVID-19 coronavirus pandemi.
Før 15. Mars kunngjøring, Fed hadde nettopp oppdatert sin reserve krav om bord på januar 16, 2020. Det kreves at alle banker med mer enn $127.5 millioner på innskudd opprettholde en reserve av 10% av innskudd.
Banker med mer enn $16,9 millioner opp til $127.5 millioner hadde å reservere 3% av alle innskudd. Banker med innskudd på $16,9 millioner eller mindre ikke har en reserve krav. En høy kravet er spesielt vanskelig på små banker., De har ikke mye å låne ut i første omgang.
Fed hever innskudd nivå som er underlagt ulike forholdstall for hvert år. Det gir bankene et insentiv til å vokse. Fed kan øke den lave forbeholder oss haugen og fritak mengden av 80% avhengig av økning i innskudd i tidligere år. Fed regnskapsår går fra 1. juli til 30. juni.
Innskudd inkluderer bankinnskudd, automatisk overføring service-kontoer, og står NÅ., Innskudd inkluderer også dele utkast kontoer, telefon eller preauthorized overføre kontoer, ikke bankens aksepter, og forpliktelser som er utstedt av selskaper med forfall i syv dager eller mindre.
Banker bruker netto beløpet. Det betyr at de ikke telle beløp fra andre banker og eventuelle penger som er fortsatt utestående. Siden desember 27, 1990, nonpersonal tidsinnskudd og eurocurrency gjeld har ikke kreves en reserve.,
Hvordan Reserve Krav Påvirker Renten
Heve reserve krav reduserer mengden av penger som bankene har tilgjengelig til å låne ut. Siden tilgangen på penger er lavere, banker kan ta mer betalt for å låne den. Som sender rentene opp.
Men å endre kravet er dyrt for bankene. Dette er grunnen til at sentralbankene ikke ønsker å justere kravet hver gang de skiftet pengepolitikken. I stedet, de har mange andre verktøy som har samme effekt som å endre reserve krav.,
Federal Open Market Committee angir et mål for fed funds rate på sine faste møter.
Hvis fed funds rate er høy, det koster mer for banker til å låne ut til hverandre over natten. Det har samme effekt som å heve reserve krav.
i Motsatt fall, når Fed ønsker å løsne pengepolitikken og øke likviditeten, det senker fed funds rate target. Som gjør utlån fed funds billigere. Det har samme effekt som å senke reserve krav. Her er dagens fed funds rate.,
The Federal Reserve ikke kan mandat at bankene følger sitt målrettede pris. I stedet, det påvirker bankenes priser gjennom sin åpne markedet operasjoner. Fed kjøper verdipapirer—vanligvis Egne notater fra medlemsbankene når den ønsker fed funds rate å falle. Fed legger kreditt til bankens reserver, i bytte for sikkerheten. Siden banken ønsker å sette en ekstra reserve for å fungere, det vil prøve å låne den ut til andre banker. Bankene reduserer sine rentesatser for å gjøre det.
Fed vil selge verdipapirer til bankene når den ønsker å øke fed funds rate., Banker med færre fed funds å låne kan heve fed funds rate. Som hvordan open market operations arbeid.
Hvis en bank ikke kan låne av andre banker, kan det låne fra Fed seg selv.
Det kalles lån fra de over vinduet. De fleste banker prøve å unngå dette. Det er fordi Fed kostnader en diskonteringsrente som er litt høyere enn fed funds rate. Det er også stigmatizes banken. Andre banker anta ingen annen bank er villig til å låne ut til det. De antar at banken har dårlige lån på sine bøker eller noen andre for risiko.,
Som fed funds rate stiger, disse fire renter også stige:
– >
- LIBOR renten bankene belaster hverandre for en måned, tre måneder, seks måneder og ett år lån. Banker baserer sine priser for kredittkort og justerbar-rente på LIBOR.
- prime rente er den renten bankene belaster deres beste kunder. Andre banklån prisene er litt høyere for andre kunder.
- Renter betalt på sparekontoer og pengemarkedet bankinnskudd også øke.
- Fast rente boliglån og lån er indirekte påvirket., Investorer sammenligne disse lån til avkastning på lengre sikt Egne notater. En høyere fed funds rate kan kjøre Egne gir litt høyere.
Under finanskrisen, Fed senket fed funds rate til null. Rentene så lave som de kan bli. Likevel, banker var uvillige til å låne ut. De hadde så mange dårlige lån på sine bøker at de ønsket å spare penger til å skrive av dårlig gjeld. De var også skeptiske til å ta på seg flere potensielt risikable gjeld.,
Denne tvunget Fed å massivt utvidet sin åpne markedet operasjoner med kvantitative lettelser program. Fed også fjernet noen ulønnsomme mortgage-backed securities fra medlemsbankene.,
– >
– >
– >
– >
– >
– >
– >