hoewel aandelen een portefeuille een boost kunnen geven, is het moeilijk om inkomsten uit een aandelenportefeuille te halen. Terugtrekken op het verkeerde moment kan ertoe leiden dat een belegger te verkopen met een aanzienlijk verlies, pijn op lange termijn rendement. Dan is er de fiscale kwestie: met de lange termijn vermogenswinst belastingen tot 20%, zullen veel gepensioneerden worden gedrukt door de IRS als ze proberen te leven van hun spaargeld.
Er is een oplossing voor deze problemen: gemeentelijke obligaties en gemeentelijke obligatiefondsen.,
“Munis” zijn al generaties lang favorieten van Amerikaanse gepensioneerden. Dat is niet alleen omdat ze belastingvrij inkomen bieden, maar omdat hun lage volatiliteit en hoge opbrengsten betekenen dat verkopen met verlies erg moeilijk is om te doen.
“Muni-obligaties zijn een goede manier om consistent inkomen te bieden, en de fiscale hoek kan ook extra waarde opleveren,” zegt Ben Barzideh, Wealth Advisor bij Piershale Financial Group. “Ook, obligaties hebben de neiging om veel minder fluctueren dan aandelen, dus het brengt een niveau van diversificatie en veiligheid voor de totale portefeuille.”
maar hoe koop je gemeentelijke obligaties?, Ze worden immers niet gemakkelijk verhandeld op beurzen zoals de NYSE of Nasdaq. En de meeste nieuwe muni obligatie emissies zijn gereserveerd voor de grootste gemeentelijke obligatie kopers – bedrijven als BlackRock (BLK), wiens $7 biljoen aan activa onder beheer zet het in de voorste rij, mijl voor particuliere beleggers, wanneer een gemeente wil een obligatie te verkopen. Omdat de grote jongens al de obligaties met het laagste risico en het hoogste rendement zelf hebben opgeslokt, kunnen individuele beleggers ze gewoon niet in handen krijgen …tenzij ze gemeentelijke obligaties via de grote jongens kopen., U kunt dit doen via gemeentelijke obligatiefondsen, die worden uitgegeven door de grote obligatiekopers, die op hun beurt uw geld gebruiken om meer muni-obligaties te kopen.
Als u gemeentelijke obligatiefondsen gaat kopen, overweeg dan om closed-end fondsen (CEFs) te kopen. Ten eerste, vanwege de manier waarop ze zijn opgebouwd, kunnen CEF ‘ s met korting handelen, waardoor je hun nettoactiva kunt kopen voor minder dan wanneer je die obligaties rechtstreeks zou kopen. Volgens CEF Insider data heeft de gemiddelde muni bond CEF nu een korting van ongeveer 7%. Dat betekent ook dat CEFs zich hogere dividenden kunnen veroorloven., Het rendement van een verdisconteerd fonds op de marktprijs zal hoger zijn dan op zijn werkelijke netto-activa; Zo kan een fonds met een korting van 7% dat een rendement van 4,5% van een muni-obligatieportefeuille verdient, een rendement op de marktprijs van 4,8% uitbetalen.
De uitbetalingen zijn nog groter als je bedenkt dat ze fiscaal voordelig zijn. Als je alleen maar federale belastingen overweegt, bij de hoogste belastingschijf, zou je een ruwweg 7,6% rendement op een normaal belaste obligatie nodig hebben om hetzelfde bedrag aan inkomsten als een 4,8% rendabele munibond naar huis te brengen. Dat aantal is nog hoger als staats-of lokale belastingvoordelen in het spel komen.,
Lees verder als we kijken naar drie van de beste gemeentelijke obligatiefondsen op de markt op dit moment.
gegevens zijn vanaf 1 juli. Uitkeringen kunnen een combinatie zijn van dividenden, rentebaten, gerealiseerde vermogenswinst en rendement van kapitaal. Het distributiepercentage is een weergave op jaarbasis van de meest recente uitbetaling en is een standaardmaatstaf voor CEF ‘ s. Fondskosten omvatten rentelasten en worden verstrekt door Morningstar. Kortingsgegevens verstrekt door CEF Connect van Nuveen.