Estate planning met opzettelijk defecte cedor trusts (IDGTs)—ondanks de naam—heeft vele voordelen. In feite is deze gevestigde techniek helemaal niet gebrekkig; de term “gebrekkig” beschrijft het effect van inkomstenbelastingregels op deze instrumenten. Hier zullen we de ins en outs van IDGTs bespreken, inclusief hoe ze deel kunnen uitmaken van het ontwikkelen van uitgebreide estate plannen en hoe ze zeer fiscaal “effectief” kunnen zijn voor estate tax doeleinden.
Wat Is een IDGT?,
een IDGT is een onherroepelijke trust die meestal wordt opgericht ten behoeve van de echtgenoot of nakomelingen van de cedent. De trust is onherroepelijk van opzet om de onderliggende trustactiva uit de nalatenschap van de cedent te verwijderen. Het moet worden vastgesteld met een niet-belanghebbende als trustee om te voorkomen dat deze per ongeluk in de nalatenschap van de cedent wordt opgenomen.,
Ook, om voor de kredietverlener te houden van de inkomstenbelasting, het vertrouwen instrument bevat een concessieverlener vertrouwen bepaling van IRC secties 671-679, waardoor het fiscale “effectief” voor landgoed fiscale doeleinden, maar belasting “defect” voor de inkomstenbelasting; in andere woorden, het vertrouwen inkomsten worden belast bij de concessieverlener niveau, eerder dan het vertrouwen dat niveau.
Hier zijn enkele van de meest gebruikte voorzieningen voor de trust van de cedent:
-
het opnieuw verkrijgen van trustactiva., Overeenkomstig artikel 674, onder c), van de IRC behoudt de cedent de bevoegdheid om activa van de trust te verwerven en deze te vervangen door andere activa met een gelijkwaardige waarde. Dit behouden belang belet niet dat de cedent een voltooide gift aan de trust doet.
-
lenen van de trust. Op grond van artikel 672, onder a), van de IRC kan de trust een bepaling bevatten die de cedent of een andere niet-wederpartij de bevoegdheid geeft leningen van de trust aan te nemen zonder voldoende rente of zekerheid. Om de status van concessiegever in werking te doen treden, moet deze bevoegdheid door de concessiegever worden behouden en niet uitsluitend aan de trustee worden gegeven.,
-
wijziging van de begunstigden. Op grond van artikel 674, onder a), van de IRC kan de trust de macht tot vervreemding verlenen aan de cedent, hetgeen van invloed is op het gunstige genot van de trustinkomsten of-hoofdsom. De cedent zou bijvoorbeeld de bevoegdheid kunnen behouden om niet-terugvorderbare begunstigden toe te voegen of om rechtstreekse uitkeringen aan bestaande begunstigden toe te kennen.,
het is van essentieel belang dat de opsteller van een IDGT-instrument op de hoogte is van alle uitzonderingen op de bepalingen inzake de trust van de cedent die het negatieve gevolg kunnen hebben dat de truststatus van de cedent wordt verloren of dat de trust wordt meegeteld in de nalatenschap van de cedent.
hoe een IDGT te financieren
om opzettelijk defecte grantor trusts te financieren, hebben grantors twee opties: een voltooide gift aan de trust doen of een verkoop in termijnen aan de trust aangaan.
een voltooid geschenk. Giften zijn de meest voorkomende manier om een IDGT te financieren., De cedent doet een onherroepelijke, voltooide schenking van de gewenste activa aan de trust. Gifting appreciëren activa oogst het meeste voordeel-het inkomen kan worden behouden door de trust en doorgegeven aan de begunstigden. Bovendien vermijdt de cedent extra overdrachtsbelastingen op het actief, zelfs als er sprake is van een aanzienlijke waardestijging.
als de gift het jaarlijkse uitsluitingsbedrag overschrijdt voor het jaar waarin de gift wordt gedaan ($15.000 voor 2020), zijn overdrachten naar een IDGT echter belastbare giften die het geünificeerde gift-en onroerendgoedbelastingkrediet van de cedent verminderen.
verkoop in termijnen., Een manier om een gift fiscale implicatie te voorkomen is voor de cedent om de appreciating asset(s) te verkopen aan de trust, meestal in een termijn verkoop. Als tegenprestatie ontvangt de cedent een rentedragende promessen die door de trust moeten worden betaald.
omdat de IDGT een concessieovereenkomst is, is er geen belasting verschuldigd over enige winst uit de verkoop—de concessiegever wordt behandeld als iemand die iets aan hem of haar heeft verkocht. De cedent behoudt de mogelijkheid om een inkomstenstroom uit de termijnen in stand te houden, of de rentebetalingen worden gedaan aan de trust om de waarde van het trustcorpus voor de begunstigden te laten groeien., Als de waarde van de promesse gelijk is aan de waarde van het verkochte onroerend goed, is er geen schenkingsbelasting verschuldigd.
Real-World applicatie
om te illustreren hoe een IDGT werkt, overweeg dan dit voorbeeld:
Nick, een rijke eigenaar van onroerend goed, wil graag een trust oprichten om een aantal gewaardeerde activa uit zijn landgoed te verwijderen en deze door te geven aan zijn kinderen, Mike en Mary.
Nick ‘ s landgoed wordt gewaardeerd op meer dan $ 20 miljoen, dus hij heeft zeker te maken met belastingplicht. Specifiek, hij bezit huurwoningen in een high-profile Californische buurt., Het pand is de moeite waard ongeveer $4 miljoen en is appreciëren op ongeveer 4 procent per jaar. Nick zal naar verwachting nog 20 jaar leven.
dus, wat zijn Nick ‘ S opties?
-
als Nick niets doet en het strandeigendom als individu vasthoudt, zou hij na 20 jaar een eigendom ter waarde van ongeveer $8.764.493 nalaten. Dit zou verbruiken een aanzienlijk bedrag van zijn $ 11.58 miljoen federale Unified gift en landgoed belastingvrijstelling, minus alle credits die hij kan hebben.,
-
als hij het onroerend goed aan een IDGT geeft, zal hij slechts $4 miljoen van zijn uniforme uitsluiting gebruiken en kan hij Mike en Mary het voordeel van de groei van het actief geven zonder extra overdrachtsbelasting te hoeven betalen.
-
indien Nick het actief aan de IDGT verkoopt in een verkoop in termijnen, kan hij een rentedragende promessen ontvangen in ruil voor het actief. De rente kan worden gebruikt om de inkomstenbelasting te betalen of te blijven in de trust—verdere verhoging van zijn geschenk aan Mike en Mary.,
voordelen voor cliënten en hun begunstigden
het voorbeeld hierboven illustreert enkele voordelen van het creëren van een IDGT en het financieren met appreciëren van activa. Deze aanpak dient zowel als een estate-bevriezing techniek—door het geven van de begunstigden het voordeel van de appreciatie zonder het aangaan van extra overdracht belastingen—en als een manier om activa volledig te verwijderen uit de nalatenschap van de cedent door ze in een onherroepelijke trust.,
de door de cedent betaalde inkomstenbelastingen verlagen de waarde van de nalatenschap verder en deze belastingen worden niet beschouwd als aanvullende giften aan de trust of de begunstigden ervan. Indien de cedent bovendien activa aan de trust verkoopt in ruil voor een promesse, is er geen opname van winst of verlies.
in wezen wordt het inkomen dat door de trust wordt verdiend, vrij van inkomstenbelasting aan iemand anders dan de cedent verdiend. De voordelen van belastingvrije groei nemen alleen toe naarmate de tijd verstrijkt en de activa appreciëren., En, vanwege de gecomprimeerde belastingtarief schema voor trusts, de cedent is meestal in een lagere belastingschijf dan de trust, waardoor de financiering van de IDGT met appreciëren activa ook geschikt voor inkomstenbelasting besparingen.
een ander voordeel komt voort uit het feit dat een IDGT een trust van cedor is. Dit geeft de cedent de mogelijkheid om (tot op zekere hoogte) het gunstige genot van het vertrouwen te controleren., Veel vormen van onherroepelijke trusts die geen bepalingen van de trust van de cedent bevatten, vereisen dat de cedent afstand doet van alle rechten en bevoegdheden met betrekking tot de trust en de trustactiva, zonder een behouden belang.
dus, ondanks het feit dat Idgt ‘ s onherroepelijk van opzet zijn, bieden zij belastingvoordelen en een extra mate van flexibiliteit voor de cedent.
een winnende strategie
wanneer IDGTs op de juiste wijze worden opgesteld en gefinancierd, kan het een zeer nuttig instrument zijn wanneer het tijd is om uitgebreide estate plannen te ontwikkelen., Zij kunnen de waarde van de aan de trust overgedragen activa effectief bevriezen, waardoor de cedent maximale belastingbesparingen krijgt. En wanneer het vertrouwen eindelijk is verdeeld, kunnen de begunstigden profiteren van de voordelen van de belastingvrije groei van de activa.
Commonwealth geeft geen juridisch of fiscaal advies.Opmerking van de redactie: Dit bericht is oorspronkelijk gepubliceerd in januari 2017, maar we hebben het bijgewerkt om u meer relevante en actuele informatie te geven.