Frame of an animation by the Federal Trade Commission into educate citizens about phishing tactics., bevoegd is, onder andere, a) het voorkomen van oneerlijke concurrentie en oneerlijke of misleidende handelingen of praktijken in het handelsverkeer; b) zoeken monetaire verhaal en andere relief voor het gedrag schadelijk zijn voor de verbruikers; c) het voorschrijven van handel verordening regels definiëren met de specificiteit van handelingen of praktijken die oneerlijk of misleidend zijn, en tot vaststelling van voorschriften ontworpen om te voorkomen dat dergelijke handelingen of praktijken; (d) onderzoek te verrichten met betrekking tot de organisatie, het bedrijfsleven, de praktijken, en het beheer van de entiteiten die betrokken zijn in de handel; en (e) rapporten maken en de wetgevende aanbevelingen voor aan het Congres.,
Deze wet maakte deel uit van een grotere beweging in het begin van de 20e eeuw om speciale groepen zoals commissies te gebruiken om bepaalde bedrijfsvormen te reguleren en te overzien. De Federal Trade Commission Act werkt samen met de Sherman Act en de Clayton Act. Elke schending van de Sherman Act zal ook in strijd zijn met de Federal Trade Commission Act, zodat de Federal Trade Commission kan optreden op zaken die elke wet schenden., De Federal Trade Commission Act, samen met de twee antitrustwetten, werden gecreëerd met als enige doel om “het concurrentieproces te beschermen ten behoeve van consumenten, om ervoor te zorgen dat er sterke prikkels zijn voor bedrijven om efficiënt te werken, de prijzen laag te houden en de kwaliteit omhoog te houden.”Deze wetten worden beschouwd als de kern van antitrustwetten en zijn nog steeds erg belangrijk in de huidige samenleving.deze commissie werd gemachtigd om grote ondernemingen een “staakt-het-vuren” op te leggen om oneerlijke handelspraktijken te beteugelen., Daarnaast wordt de Federal Trade Commission Act ook beschouwd als een maatregel die de privacy beschermt, omdat het de FTC in staat stelt om bedrijven te straffen die hun eigen beleid schenden door middel van valse reclame en andere acties die consumenten kunnen schaden. Sommige van deze oneerlijke methoden van concurrentie die werden gericht omvatten misleidende reclame en prijzen. Het werd aangenomen door de Senaat met een 43-5 stemming op 8 September 1914; aangenomen door het huis op 10 September, zonder een telling van JA ’s en nee’ s, en werd ondertekend in de wet door President Wilson op 26 September.