een home equity lening is een soort tweede hypotheek. Uw eerste hypotheek is degene die u gebruikt om het pand te kopen, maar u kunt extra leningen tegen het huis te plaatsen en als je hebt opgebouwd genoeg eigen vermogen. Home equity leningen kunt u lenen tegen de waarde van uw huis minus het bedrag van eventuele uitstaande hypotheken op het onroerend goed.
laten we zeggen dat uw huis wordt gewaardeerd op $300.000 en uw hypotheek saldo is $225.000. Dat is $75.000 waar je potentieel tegen kunt lenen., Het gebruik van uw woning om een lening te garanderen komt met een aantal risico ‘ s, echter.
How Home Equity Loans Work
Home equity loans kunnen toegang bieden tot grote hoeveelheden geld en zijn iets gemakkelijker te kwalificeren voor dan andere soorten leningen omdat u uw huis als onderpand aanbiedt.
-
u kunt een belastingaftrek aanvragen voor de rente die u betaalt als u de lening gebruikt om “uw huis te kopen, bouwen of substantieel te verbeteren”, volgens de IRS.,
-
u betaalt waarschijnlijk minder rente dan u zou betalen voor een persoonlijke lening, omdat een woningkrediet door uw woning wordt gedekt.
-
u kunt een redelijk beetje geld lenen als u genoeg eigen vermogen in uw woning hebt om het te dekken. Sommige kredietverlenende instellingen kunnen echter uw slotkosten dekken als onderdeel van de leningsovereenkomst.
-
u loopt het risico uw huis te verliezen als u geen leningbetalingen doet.,
-
u moet deze schuld onmiddellijk en in zijn geheel afbetalen als u uw woning verkoopt, net als bij uw eerste hypotheek.
-
u zult slotkosten moeten betalen, in tegenstelling tot een persoonlijke lening.
Home Equity Loans vs.Lines of Credit (HELOCs)
u hebt hoogstwaarschijnlijk zowel “home equity loan” als “home equity line of credit” heen en weer geslingerd en soms door elkaar gebruikt, maar ze zijn niet hetzelfde.,
u kunt vooraf een vast bedrag aan contant geld krijgen wanneer u een lening met eigen vermogen afsluit en deze in de loop van de tijd terugbetaalt met vaste maandelijkse betalingen. Uw rente zal worden vastgesteld wanneer u lenen en moet vast blijven voor de levensduur van de lening. Elke maandelijkse betaling vermindert uw lening saldo en dekt een deel van uw rentekosten. Dit wordt een afschrijvingslening genoemd.
u ontvangt geen vast bedrag met een home equity – kredietlijn (HELOC), maar een maximaal bedrag dat u kunt lenen—de kredietlijn—waarvan u kunt lenen wanneer u maar wilt., U kunt nemen hoeveel je nodig hebt van dat bedrag. Met deze optie kunt u effectief meerdere keren lenen, zoiets als een creditcard. U kunt kleinere betalingen in de eerste jaren, maar op een gegeven moment, je moet beginnen met het maken van volledig amortizing betalingen die de lening zal elimineren.
een HELOC is een meer flexibele optie omdat u altijd controle hebt over uw leningsaldo—en, bij uitbreiding, uw rentekosten. U betaalt alleen rente over het bedrag dat u daadwerkelijk gebruikt uit uw pool van beschikbare geld.,
rentetarieven op HELOC ‘ s zijn doorgaans variabel. Uw rentekosten kunnen in de loop van de tijd veranderen in voor-en tegenspoed.
maar uw kredietgever kan uw kredietlijn bevriezen of annuleren voordat u de kans hebt om het geld te gebruiken. De meeste plannen stellen hen in staat om dit te doen als de waarde van uw huis aanzienlijk daalt of als ze denken dat uw financiële situatie is veranderd en u zult niet in staat zijn om uw betalingen te doen. Bevriezingen kunnen gebeuren wanneer je het geld het meest nodig hebt en ze kunnen onverwacht zijn, dus de flexibiliteit komt met enig risico.,
krediettermijnen
krediettermijnen hangen af van het soort lening dat je krijgt. U zult meestal vaste maandelijkse betalingen op een lump-sum home equity lening totdat de lening is afbetaald. Met een HELOC kunt u gedurende enkele jaren tijdens uw “trekkingsperiode” kleine, alleen rentebetalingen doen voordat de grotere, afschrijvende betalingen van start gaan. Trekkingsperioden kunnen ongeveer 10 jaar duren., U zult beginnen met het maken van regelmatige amortisatie betalingen om de schuld af te betalen na de trekking periode eindigt.
How to Get a Home Equity Loan
solliciteer met verschillende kredietverstrekkers en vergelijk hun kosten, inclusief rente. U kunt lening schattingen uit verschillende bronnen, waaronder een lokale lening initiator, een online of nationale makelaar, of uw voorkeur bank of krediet unie.
kredietverstrekkers zullen uw krediet controleren en kunnen een huiswaardering nodig hebben om de reële marktwaarde van uw woning en het bedrag van uw eigen vermogen vast te stellen., Er kunnen meerdere weken of meer voorbij gaan voordat er geld beschikbaar is.
kredietverstrekkers zoeken vaak naar en baseren goedkeuringsbesluiten op een paar factoren. U zult hoogstwaarschijnlijk minstens 15% tot 20% eigen vermogen in uw woning moeten hebben. Je moet zeker werk hebben-ten minste zo veel mogelijk-en een solide inkomen record, zelfs als je af en toe van baan bent veranderd. Je moet een debt-to-income (DTI) ratio hebben, ook wel aangeduid als “Housing Expense Ratio”, van niet meer dan 36%, hoewel sommige kredietverstrekkers DTI ratio ‘ s tot 50% zullen overwegen.,
Als u een slecht krediet heeft
leningen met eigen vermogen kunnen gemakkelijker in aanmerking komen als u een slecht krediet heeft omdat kredietverstrekkers een manier hebben om hun risico te beheren wanneer uw woning de lening veilig stelt. Dat gezegd hebbende, goedkeuring is niet gegarandeerd.
onderpand helpt, maar kredietverstrekkers moeten oppassen dat ze niet te veel lenen of ze lopen het risico van aanzienlijke verliezen. Het was heel gemakkelijk om voor 2007 goedkeuring te krijgen voor eerste en tweede hypotheken, maar na de huizencrisis veranderde het. Kredietverstrekkers zijn nu het evalueren van leningaanvragen zorgvuldiger.,
alle hypothecaire leningen vereisen doorgaans uitgebreide documentatie, en home equity leningen worden alleen goedgekeurd als u kunt aantonen dat u in staat bent om terug te betalen. Kredietverstrekkers zijn wettelijk verplicht om uw financiën te controleren, en je moet een bewijs van inkomen te bieden, toegang tot fiscale records, en nog veel meer. Dezelfde wettelijke eis bestaat niet voor HELOCs, maar je bent nog steeds zeer waarschijnlijk gevraagd om dezelfde soort informatie.
uw credit score heeft direct invloed op de rente die u betaalt. Hoe lager uw score, hoe hoger uw rente is waarschijnlijk.,
de Loan-to-Value Ratio
kredietverstrekkers proberen ervoor te zorgen dat u niet meer dan 80% van de waarde van uw woning leent, rekening houdend met uw oorspronkelijke aankoophypotheek en de lening voor eigen vermogen waarvoor u een aanvraag indient. Het percentage van de beschikbare waarde van uw huis wordt de loan-to-value (LTV) ratio genoemd, en wat aanvaardbaar is kan variëren van kredietgever tot kredietgever. Sommige toestaan LTV-ratio ‘ s boven 80%, maar u betaalt meestal een hogere rente.,
Hoe vind je de beste Home Equity-kredietgever
het vinden van de beste home equity-lening kan je duizenden dollars of meer besparen. Shop rond om de beste deal te vinden. Verschillende kredietverstrekkers hebben verschillende leningprogramma ‘ s, en kostenstructuren kunnen dramatisch variëren.
De beste kredietgever voor u kan afhankelijk zijn van uw doelen en uw behoeften. Sommige bieden goede deals voor Ify debt-to-income ratio ‘ s, terwijl anderen bekend staan om een geweldige klantenservice. Misschien wil je niet veel betalen, dus zoek je een geldschieter met lage of geen kosten., De Consumer Financial Protection Bureau adviseert het kiezen van een kredietgever op dit soort factoren, evenals lening limieten en rente.
vraag uw netwerk van vrienden en familie om aanbevelingen met uw prioriteiten in gedachten. Lokale makelaars kennen de kredietverstrekkers die het beste werk doen voor hun klanten.,
koper Let op
wees op de hoogte van bepaalde rode vlaggen die erop kunnen wijzen dat een bepaalde kredietgever niet geschikt is voor u of misschien niet betrouwbaar is:
- de kredietgever wijzigt de voorwaarden van uw lening, zoals uw rente, vlak voor het sluiten onder de aanname dat u niet op die late datum terug zult trekken.
- de kredietgever staat erop een verzekeringspakket in uw lening op te nemen. U kunt meestal uw eigen polis als verzekering is vereist.
- de geldschieter keurt betalingen goed die je echt niet kunt betalen—en je weet dat je ze niet kunt betalen., Dit is geen reden om te vieren, maar eerder een rode vlag. Vergeet niet, de geldschieter krijgt om uw huis terug te nemen als je niet kunt de betalingen en je uiteindelijk in gebreke blijven.
u wilt er ook zeker van zijn dat dit type lening zinvol is voordat u een lening aangaat. Is het een betere pasvorm voor uw behoeften dan een eenvoudige credit card account of een ongedekte lening? Deze andere opties kunnen komen met een hogere rente, maar je zou nog steeds vooruit komen door het vermijden van de slotkosten van een woning equity lening.,
belastingplichtigen konden een gespecificeerde aftrek aanvragen voor rentebetalingen op alle leningen met eigen vermogen in belastingjaren tot en met 2017. Die aftrek is niet langer beschikbaar als gevolg van de belastingverlagingen en banen wet, tenzij u het geld gebruiken om “kopen, bouwen of aanzienlijk verbeteren” uw huis, volgens de IRS.
overweeg een tijdje te wachten als uw credit score minder dan ideaal is indien mogelijk. Het kan moeilijk zijn om zelfs een home equity lening te krijgen als uw score lager is dan 620, dus breng een beetje tijd proberen om uw credit score eerst te verbeteren.,
alternatieven voor Home Equity-leningen
u hebt nog andere opties dan creditcards en persoonlijke leningen als een home equity-lening niet geschikt lijkt voor u.
Cash-Out herfinanciering
Dit houdt in dat uw bestaande hypotheek wordt vervangen door een hypotheek die die hypotheek afbetaalt en u bovendien een beetje—of veel—extra cash oplevert. Je zou genoeg lenen om je hypotheek af te betalen en je een vast bedrag contant te geven. Net als bij een woning equity lening, zou je voldoende eigen vermogen nodig, maar je zou slechts een betaling om zorgen over te maken.,
omgekeerde hypotheken
deze hypotheken zijn op maat gemaakt voor huiseigenaren van 62 jaar of ouder, in het bijzonder degenen die hun huizen hebben afbetaald. Hoewel u een paar opties voor het ontvangen van het geld, een gemeenschappelijke aanpak is om uw geldschieter sturen u een cheque elke maand vertegenwoordiger van een klein deel van de equity in uw huis. Dit put geleidelijk je eigen vermogen uit, en je zult rente in rekening worden gebracht op wat je leent tijdens de looptijd van de hypotheek. Je moet in je huis blijven wonen of het hele saldo zal te wijten zijn.,