Wat drijft deze inversie van de helling en waarom wordt het fenomeen zo nauwlettend in de gaten gehouden? Marktwatchers hebben de neiging om te vrezen yield curve inversie, omdat het historisch gezien een belangrijke indicator van economische recessie is geweest. Wanneer de economische groei verslechtert en beleggers denken dat er een krimp op komst is, zouden ze op hun hoede zijn om schulden te houden aan het kortere einde van het looptijdenspectrum. Dit is gebaseerd op de opvatting dat bedrijven en overheidsinstanties meer moeite hebben om schulden af te lossen in de komende twee tot vijf jaar, laten we zeggen., Als beleggers shun korte termijn schuld ten gunste van langere termijn schuld, de korte termijn rendementen stijgen en de lange termijn rendementen dalen. Het resultaat is een neerwaarts hellende rendementscurve.
de US Treasury yield curve is een voorbeeld van een yield curve die in de praktijk uitgebreid wordt gebruikt. Het berekent de rendementen op instrumenten uitgegeven door de Amerikaanse regering, variërend van een maand rekeningen tot 30-jarige schuld. Een veel bekeken deel van deze rendementscurve is de twee-tot-tien-jaarscurve., Veranderingen in de helling van deze curve wordt beschouwd als een toonaangevende indicator van wendingen in de Amerikaanse economische cyclus, die gevolgen heeft voor de mondiale markten.