samenvatting
naarmate de wereld van financiële adviseurs minder verkoopgericht en meer” adviesgericht “wordt, is de noodzaak om onderscheid te maken des te acuter geworden, vooral omdat het aantal adviseurs dat zegt” uitgebreide financiële planning ” te bieden, blijft groeien.,als gevolg hiervan is in de loop der jaren een overvloed aan aanwijzingen ontstaan om adviseurs te helpen hun geloofwaardigheid en deskundigheid aan te tonen aan zowel hun huidige als potentiële cliënten, en om een zekere mate van differentiatie te bereiken. Behalve in de praktijk zijn sommige aanduidingen veel moeilijker te bereiken dan andere… wat het voor de consument moeilijk maakt om te weten welke aanduidingen echt geloofwaardig zijn (of niet), en voor adviseurs, leidt tot onzekerheid over welke aanduidingen een adviseur het eerst moet nastreven.,
daarom, in deze week is de #OfficeHours met @MichaelKitces, mijn wekelijkse uitzending via de Periscoop, we vergelijken de twee meest voorkomende uitgebreide financiële planning benamingen, de Certified Financial Planner (CFP) en de Chartered Financial Consultant (ChFC), bespreken een aantal praktische overwegingen over waarom adviseurs kan kiezen om te streven naar een aanwijzing voor de andere, en waarom, in het einde, het is niet een of/of-vraag, maar een pad naar de bouw van de competentie het duurt echt tot het adviseren van klanten over potentieel levensveranderende beslissingen met hun zuurverdiende spaargeld.,
de meest populaire benaming voor financiële adviseurs – en letterlijk degene met de grootste erkenning van de consument – is de GVB-certificering, verleend door het GVB Board met onderwijs van meer dan 200 geregistreerde programma ‘ s in de VS., Daarentegen, de ChFC wordt uitsluitend aangeboden door de American College for Financial Services, en werd ontwikkeld als een concurrerend alternatief voor het GVB meer dan 35 jaar geleden, bestaande uit dezelfde zes kerncursussen die de onderwijscomponent van de GVB-eisen, evenals nog twee extra cursussen met betrekking tot de toepassing van verschillende (meer geavanceerde) financiële planning onderwerpen., Andere opmerkelijke verschillen, hoewel, zijn dat ChFC kandidaten niet hoeft te hebben een bachelor ‘ s degree, voldoen aan een minimale ervaring eis, of – vooral voor sommigen-passeren een uitgebreide eindexamen (gezien hoe notoir moeilijk het GVB examen is met zijn ~60% pass rate).
wat betekent dat, op het eerste blozen, de ChFC een veel minder ontmoedigende hindernis is om te overwinnen als u snel (en minder pijnlijk) geloofwaardigheid wilt vestigen en bang wilt zijn of u het strenge CFP-examen kunt halen., Maar het GVB examen is rigoureus voor een reden: omdat, uiteindelijk, de taak van een financieel adviseur is om klanten te adviseren over hoe te beschermen, hoe te groeien, en wat te doen met de besparingen die ze jaren hebben doorgebracht (of letterlijk een leven) accumuleren., Die, op zijn beurt, redelijkerwijs een wederzijdse inspanning van de financieel adviseur moet vragen om te studeren voor (en slagen) het GVB examen, die (samen met de ervaring en ethische eisen) is een belangrijke stap om ervoor te zorgen dat u, als financieel adviseur, echt de kennis om die heilige plicht aan klanten te voldoen en niet onbewust geven hen onjuiste (en potentieel destructieve) financieel advies langs de weg.,
in feite, als GVB certificering steeds meer wordt erkend als een basisnorm voor competentie voor echte financiële planners, is de beslissing van GVB vs ChFC geen of/of vraag, maar is eerder een kwestie van het verkrijgen van een fundamentele skillset (GVB certificering) waarop u kunt voortbouwen met post-GVB benamingen (zoals de ChFC)., Met andere woorden, door te beginnen met het GVB merken en vervolgens gelaagdheid op de ChFC, CLU, CPWA, CIMA (of een aantal van de talloze op dezelfde manier beschikbare hoogwaardige industrie aanduidingen) als u boren naar een dieper niveau van specialisatie, adviseurs kunnen beter opvallen in een zee van andere adviseur die zou kunnen zeggen dat ze doen dezelfde dingen die je doet, maar nog niet verdiend professionele benamingen aan te tonen dat ervaring en expertise!,
auteur: Michael Kitces
Michael Kitces is Head of Planning Strategy bij Buckingham Wealth Partners, een turnkey wealth management services provider die duizenden onafhankelijke financiële adviseurs ondersteunt.,daarnaast is hij medeoprichter van het XY Planning Network, AdvicePay, fpPathfinder en New Planner Recruiting, de Voormalige Praktijkredacteur van het Journal of Financial Planning, de gastheer van de Financial Advisor Success podcast, en de uitgever van de populaire financiële planning industrie blog Nerd ‘ s Eye View via zijn website Kitces.com, gewijd aan het bevorderen van kennis in de financiële planning. In 2010, Michael werd erkend met een van de FPA ‘ s “Heart of Financial Planning” awards voor zijn toewijding en werk in het bevorderen van het beroep.,
(Michael ‘ s Opmerking: de video hieronder is opgenomen met behulp van Periscope, en aangekondigd via Twitter. Als je wilt deelnemen aan de volgende #OfficeHours live, download dan de Periscope app op je mobiele apparaat en volg @MichaelKitces op Twitter, zodat je de aankondiging krijgt wanneer de uitzending begint, om/rond 1PM EST elke dinsdag! U kunt uw vraag ook vooraf indienen via onze contactpagina!)
#OfficeHours with @MichaelKitces Video Transcript
wel, welkom, iedereen. Welkom bij kantooruren met Michael Kitces.,
voor de kantooruren van vandaag, wil ik het hebben over een veel voorkomende vraag die ik hoor van adviseurs die in hun eerste paar jaar in de industrie, over wat is de beste aanwijzing om eerst na te streven? Bijvoorbeeld, Ik kreeg onlangs deze vraag van Russ, die vroeg: “Michael, Ik heb gewerkt voor, Zeg maar een grote levensverzekeringsmaatschappij,” de afgelopen twee jaar en ben op het punt gekomen dat ik klaar ben om mijn eerste aanwijzing na te streven., Ik dacht aan het GVB, maar veel van de andere agenten hier hebben de ChFC en stelde voor dat dat is wat ik eerst moet nastreven, omdat je het sneller kunt krijgen zonder je zorgen te maken over het GVB examen. Nu Weet ik niet welke ik het eerst moet doen. Wat denk jij?”Dus een grote vraag Russ en een die ik voel me een soort van uniek gekwalificeerd om te spreken als iemand die op dezelfde manier begon mijn carrière bij een grote levensverzekeringsmaatschappij en is eigenlijk op dit exacte pad van het krijgen van zowel mijn GVB-certificering en de ChFC aanwijzing ook.,
het vergelijken van CFP met ChFC
nu, voor degenen die niet bekend zijn, denk ik dat het belangrijk is om gewoon een aantal van de verschillen tussen CFP merken en de ChFC aanduiding in de eerste plaats te verduidelijken. Dus de GVB merken worden verleend door de GVB Board, die toezicht houdt op wat ze noemen de vier E ‘ s van ethiek, examen, ervaring, en onderwijs eisen die je moet voldoen om de GVB merken te krijgen., Maar het CFP Board leert niet echt het educatieve materiaal om de aanduiding te krijgen, in plaats daarvan worden CFP certification classes onderwezen door wat nu meer dan 200 verschillende geregistreerde programma ’s in het hele land zijn, en dan geeft het CFP Board de cijfers als je eenmaal voldoet aan die educatieve eis van een van die 200-plus geregistreerde programma’ s, samen met de andere E ’s van de vier E’ S.
nu is de ChFC een beetje anders., Het wordt verleend door een bepaalde instelling, het American College for Financial Services, dat eigenlijk de oudste en langst bestaande organisatie is die professionele benoemingen verleent aan financiële adviseurs. Ze begonnen met de CLU, de gecharterde levensverzekeraar, bijna 100 jaar geleden als een manier om wat destijds professionaliteit van levensverzekeringsagenten was op te heffen., In 1982 voegden ze de ChFC toe als een soortgelijke manier om de professionele benaming op te heffen voor wat op dat moment meer beleggingsgerichte financiële adviseurs voor schadeverzekeringen waren, hoofdzakelijk als een concurrerend alternatief voor de CFP-merken die zelf minder dan tien jaar eerder werden toegekend., En als een kanttekening aan Russ, het feit dat de ChFC wordt onderwezen door de organisatie die oorspronkelijk de CLU voor levensverzekeringsagenten ontwikkelde, is waarom je de ChFC nog steeds als bijzonder populair bij verzekeringsmaatschappijen ziet, omdat de ChFC de natuurlijke uitbreiding was van het Amerikaanse College voor alle mensen bij de levensverzekeringsmaatschappij die hun CLU al hadden gekregen.
nu is het opmerkelijk dat terwijl enkele honderden scholen het CFP coursework onderwijzen, het ChFC alleen wordt gegeven door het American College. Het is de propriëtaire benaming van hun instelling., Niet om te zeggen dat maakt het beter of slechter, maar gewoon dat de American College is de enige plek waar je de ChFC kunt krijgen. Er zijn geen lokale programma ‘ s zoals er kan zijn voor GVB certificering, die zelf al dan niet belangrijk zijn, afhankelijk van uw voorkeur leerstijl, of u wilt leven in-persoon klassen of online op afstand is prima voor u.
nu, terwijl beide programma ’s ontstonden rond dezelfde tijd, terug in de jaren ’70 en begin jaren’ 80, en om te voldoen aan een soortgelijke behoefte, die meer professionele certificering voor financiële adviseurs was, ze zijn niet helemaal identiek., Vanuit een cursuswerk perspectief, GVB certificering vereist zes cursussen. Het is vijf kernklassen van het GVB curriculum rond verzekering, landgoed, belasting, pensioen, en Investeringen, plus een zesde capstone class waar je leert om daadwerkelijk te maken van een steekproef financieel plan. Nu, de ChFC, aan de andere kant, vereist acht cursussen, dat is eigenlijk de zes van GVB-certificering plus twee meer bovenop.,
nu, het andere verschil dat Russ zinspeelde op in zijn vraag is dat de American College verleent de ChFC-certificering zodra u de 8 cursussen die nodig zijn, terwijl de GVB Board alleen verleent de GVB merken zodra u de 6 cursussen en de andere E ‘s: een 2 tot 3-jaar ervaring eis, akkoord te gaan met de CFP Board’ s Code of Ethics, en het passeren van de beruchte GVB examen, een nogal uitdagende uitgebreide 6-uurs examen dat is moeilijk genoeg dat de gemiddelde pass rate is slechts ongeveer 60%., En dat zijn een groep mensen die al alle zes de klassen in de eerste plaats hebben gedaan en nog steeds moeite hebben om het examen te halen. Omdat het echt vereist dat je eigenlijk Weet en in staat zijn om toe te passen wat je geleerd in GVB klassen om een aantal real-world scenario ‘ s.
en het is om die reden, zoals Russ ‘ s opgemerkt, dat sommige mensen overwegen het doen van de ChFC aanwijzing voor CFP certificering, omdat ze niet willen geconfronteerd met dat GVB examen en, je weet wel, het risico van falen of gewoon de tijd die nodig is om voor te bereiden.,
het GVB examen gaat over professionele Diligence
behalve, hier is het ding over het GVB examen, aan het einde van de dag, onze taak als Financieel Adviseurs is om mensen advies te geven over hun geld. Over waar ze hun dollars uitgeven, over hoe ze potentieel catastrofale risico ‘ s verzekeren en beheren, hoe ze hun schuld beheren, en wat ze doen met hun geaccumuleerde activa., En dus als je gaat werken met een klant die 20, 30, 40-plus jaar heeft besteed aan het verzamelen van hun hele spaargeld voordat ze naar je toe komen voor advies, denk ik dat het minste wat je kunt doen is een paar maanden studeren voor het GVB examen om ervoor te zorgen dat je het kunt halen en dat je weet waar je het over hebt voordat je echt advies geeft aan mensen over dingen die ze een leven lang hebben verzameld.
Ik probeer hier niet overdreven melodramatisch te zijn, maar ik zie wat we doen als financiële planning als een heilige plicht., Je begeleidt mensen over wat te doen met hun spaargeld dat als ze met pensioen gaan, letterlijk alles is waar ze op kunnen vertrouwen voor de rest van hun leven. Uiteindelijk is het GVB-examen een manier om te verifiëren dat je echt geleerd hebt en alles wat je geleerd hebt in je GVB-lessen en studieboeken, geïnternaliseerd hebt en probeert te bevestigen dat je het goed kunt toepassen bij klanten.,
nu, om eerlijk te zijn, de CFP-test is niet perfect en niemand die ik ken heeft ooit een perfecte score op het examen gekregen, dus je zult niet alles weten, het slagen van het examen betekent niet dat je perfect bent, maar simpel gezegd, studeren voor het CFP-examen is een geweldige manier om te oefenen en op zijn minst je best doen om te proberen om ervoor te zorgen dat je weet wat de heck je het over hebt voordat je advies geeft in de echte wereld., Want als je niet zeker genoeg bent om zeker te zijn dat je die vragen kunt beantwoorden op een gecontroleerde test, Weet ik niet waarom je denkt dat je genoeg Weet om iemand advies te geven over wat te doen met hun spaargeld dat ze een leven lang hebben verzameld.,
publiek bewustzijn van GVB Versus ChFC
nu, dat gezegd zijnde, is het ook de moeite waard om te erkennen vanuit een meer praktisch perspectief, de GVB-merken zijn ook gewoon een veel beter bekende en erkende benaming door de consumenten in de eerste plaats, gedreven voor een groot deel door het feit dat het GVB Board al jaren een bewustmakingscampagne voert om de GVB-merken te helpen promoten. Ze besteden bijna $ 10 miljoen per jaar aan consumentenreclame rond de GVB-merken. Het is eigenlijk meer dan de helft van de jaarlijkse $355 GVB certificering vergoeding gaat naar die publieke bewustmakingscampagne., Dat is de reden waarom als je kijkt naar de nieuwste consumer awareness studies, GVB merken hebben totale brand awareness van 85% onder de massa welvarende…. ChFC? 18%.
nu, uiteindelijk, zoals ik al zei, is de belangrijkste reden dat je een aanwijzing zou moeten krijgen simpelweg om te leren zodat je weet waar je het over hebt en je heilige plicht tegenover klanten kunt vervullen door daadwerkelijk goed nauwkeurig advies te geven, maar het kan geen kwaad om een aanwijzing te krijgen die consumenten eigenlijk kennen en ook herkennen, waarvoor de winnaar eenvoudig GVB-markeringen over de ChFC-aanduiding geeft., Het is misschien niet universeel erkend, maar de GVB-merken zijn veel meer erkend door de consument, letterlijk 5X de erkenning van de consument, en veel meer aangenomen door adviseurs. En realistisch gezien, ik bedoel, is het veel waarschijnlijker om in die richting te blijven groeien, omdat, nogmaals, het GVB bestuur 10 miljoen dollar per jaar besteedt aan publieke bewustwording en het Amerikaanse College niet.,
de CFP-markeringen zijn een weg naar post-CFP-benamingen zoals ChFC
nu, ondanks dit alles, pleiten veel mensen ervoor dat de ChFC een betere benaming is omdat het letterlijk meer cursussen heeft en meer materiaal behandelt. Ik bedoel, het is het GVB cursus plus twee meer. Maar daarom denk ik dat de beste manier om dit te benaderen is om het ChFC gewoon te zien als een post-GVB-benaming., Met andere woorden, Dit is niet een of / of waar je de CFP merken of de ChFC, kunt u de CFP merken en de ChFC omdat je al gedaan de CFP cursus, zelfs als je werkt naar de ChFC. Je voegt er later nog twee gangen aan toe. Wat betekent dat alles wat je hoeft te doen is een pauze te nemen voor een tijdje, ga voor te bereiden op het GVB examen, zitten voor het en slagen, vink dat vakje, krijgen die aanwijzing, en ga dan en voeg de laatste twee cursussen om uw ChFC ook. Dat was eigenlijk de weg die ik volgde., Ik voltooide mijn CFP cursus, zat voor het examen, verdiende de cijfers, en toen ging gewoon terug naar het Amerikaanse College en vervolgde de lessen. Ik uiteindelijk kreeg mijn ChFC en vervolgens mijn Clu aanwijzing ook, en dan bleef ingeschreven bij de minimale cursus belasting nog verder en kreeg een paar meer graden en aanduidingen ook.
omdat de realiteit is dat naarmate meer en meer adviseurs hun CFP-markeringen krijgen, het hebben van uw CFP-markeringen u in de toekomst niet eens zal onderscheiden., In plaats daarvan, het probleem op de weg zal worden niet met GVB-certificering zal u onderscheiden, en niet op de goede manier. Het zal mensen afvragen zoals al deze andere adviseurs GVB certificering hebben, u niet, wat is er aan de hand daar? Zoals, dat is wat er gebeurt als GVB certificering blijft dit groeiende niveau van publiek bewustzijn te krijgen. Het wordt een verwacht minimum voor de professionele adviseur. Het zijn de tafelstokken. Het is de inzet die je moet inzetten om het spel te spelen.,
wat betekent dat u eerst uw GVB-certificering moet krijgen, maar erken dat het GVB het startpunt is om een professional te worden, niet het eindpunt. Artsen krijgen hun medische diploma ‘ s en dan streven board certificering en fellowships te specialiseren. Advocaten krijgen hun rechten graden en vervolgens streven naar een LLM te specialiseren, en dus financiële adviseurs zullen steeds meer krijgen hun GVB certificering en dan post-GVB certificeringen die dieper gaan. Waarvoor ik denk dat de ChFC is een zeer goede optie., En als je je CFP-cursus doet bij het American College, ben je daar al het grootste deel van de weg. Sommige mensen doen CFP coursework bij andere instellingen en vervolgens overgaan tot een master ‘ s degree in financiële planning en. Dat werkt ook.
en vanuit een meer praktisch perspectief, is het vermeldenswaard dat het ook gewoon de goedkopere route is om het GVB eerst te gaan, want als je eenmaal de GVB educatieve cursussen hebt gedaan, is het goedkoper om het GVB examen te betalen en te gaan zitten voor het examen dan het is om een paar meer cursussen voor het ChFC te nemen., Nu, als je een GVB live beoordeling examen prep klasse, de totale kosten kunnen komen vergelijkbaar. Maar ik weet voor sommige adviseurs, als je nog vroeg op, rechts, de dollars zijn nog steeds een beetje beperkter, en dus het verplaatsen in je opleiding meer geleidelijk door het doen van CFP eerst en dan terug te gaan naar het voltooien van ChFC gewoon strekt de kosten een beetje meer en maakt het meer beheersbaar ook.,
nu, de andere complicatie die Ik zal opmerken tussen het GVB en het ChFC is dat het CFP Board sinds 2006 alle certificanten heeft verplicht om een bachelor ‘ s degree te hebben, terwijl het American College geen dergelijke graad vereiste voor het ChFC heeft. En dus voor degenen die niet al een bachelor ‘ s degree, de weg naar GVB certificering eerlijk gezegd is langer en duurder. Je moet terug te gaan om te voltooien of zelfs beginnen met uw undergraduate degree voordat u GVB certificering kunt krijgen., En ik erken wat een monumentale taak dat is, vooral als je al bij de werknemers werkt als adviseur, je hebt misschien al kinderen en familie en nog veel meer aan je leven.
nu, uiteindelijk, alle adviseurs die ik heb gesproken met wie besloten om terug te gaan naar school op een part-time basis om hun bachelor te voltooien en krijgen hun GVB certificering waren blij met hun beslissing, niet echt alleen voor de carrière denk ik, maar alleen het gevoel van vervulling en vertrouwen dat komt van terug te gaan naar de universiteit en het voltooien van het., En met een groeiend aantal GVB-programma ‘ s in undergraduate degrees, heb je eigenlijk de potentie om twee vliegen in één klap te slaan. U klaar bent met uw bachelor ’s degree en maak uw bachelor’ s degree omvatten de cursus voor de GVB certificering en je komt uit hebben knock-out beide. Je moet gewoon gaan zitten voor het examen. Dus ik denk dat het de moeite waard is in uw investering in jezelf en je carrière op de lange termijn, maar het is duurder en het kost meer tijd., Dus als je geen bachelor hebt en dat is het kruispunt waar je op staat, moet je de tijd nemen om te bepalen of je echt dat niveau van investeren in jezelf wilt maken.
maar het belangrijkste punt om te begrijpen is gewoon dat als een financiële planning professional, je moet niet kijken naar de ChFC als een aantrekkelijk alternatief voor de GVB merken simpelweg omdat je een bestemming wilt krijgen zonder te zitten voor de toegegeven uitdagende GVB examen. Je moet niet willen zitten voor het GVB examen., Het is je laatste buiktest om er zeker van te zijn dat je je spullen kent, want anders riskeer je mensen advies te geven en ze pijn te doen door fouten te maken omdat je niet wist wat je deed. En aan het eind van de dag, de tijd nemen om te studeren voor het GVB examen is een stuk goedkoper dan aangeklaagd worden voor het geven van slecht advies., En als je dan verder wilt met je opleiding, ga dan verder met post-GVB aanduidingen, wat je zou moeten doen, want ik denk dat je in de toekomst moet differentiëren, en dan zijn programma ’s als ChFC een absoluut redelijke optie om te overwegen, samen met CLU certificering, master’ s in financial planning, RICP, RMA en een heleboel andere programma ‘ s die we hebben geschreven over de site door de jaren heen.