Wat is operationele winstmarge?
operationele winstmarge is een winst-of prestatieverhouding die het percentage weerspiegelt van de winst die een onderneming uit haar activiteiten maakt, alvorens belastingen en rentelasten af te trekken. Het wordt berekend door het bedrijfsresultaat te delen door de totale revenueSales RevenueSales inkomsten zijn de inkomsten die een bedrijf ontvangt uit de verkoop van goederen of de levering van diensten. In de boekhouding, de termen “verkoop” en en uitgedrukt als een percentage., De marge is ook bekend als EBIT (winst voor rente en belasting)EBIT GuideEBIT staat voor winst voor rente en belastingen en is een van de laatste subtotalen in de winst-en verliesrekening voor netto-inkomen. EBIT wordt ook wel eens aangeduid als bedrijfsresultaat en wordt dit genoemd omdat het gevonden wordt door alle bedrijfskosten (productie en niet-productiekosten) af te trekken van de omzet. Marge.
Image: CFI ‘ s Financial Analysis Courses.,
operationele winstmarge verschilt per sector en wordt vaak gebruikt als maatstaf voor het benchmarken van een bedrijf ten opzichte van vergelijkbare bedrijven binnen dezelfde sector. Het kan onthullen de top performers binnen een industrie en geven de behoefte aan verder onderzoek over waarom een bepaald bedrijf overtreft of achter op zijn collega ‘ s.
hoe de operationele winstmarge berekenen?,
het bedrijfsresultaat wordt berekend door alle Cogskosten van verkochte goederen (COGS)af te trekken. Het omvat materiële kosten, directe, afschrijvingen en amortisatie, en alle relevante exploitatiekosten uit de totale inkomsten., Bedrijfskosten omvatten de kosten van een onderneming die verder gaan dan de directe productiekosten – zoals salarissen en uitkeringen, huur en aanverwante overheadkosten, kosten voor onderzoek en ontwikkeling onderzoek en ontwikkeling (R&D)onderzoek en ontwikkeling (R&D) is een proces waarbij een onderneming nieuwe kennis verwerft en deze gebruikt om bestaande producten te verbeteren en in te voeren, enz. De berekening van de operationele winstmarge is het percentage van de operationele winst afgeleid uit de totale omzet. Bijvoorbeeld, een 15% operationele winstmarge is gelijk aan $ 0.,15 bedrijfswinst voor elke $ 1 van de omzet.
Hoe gebruik ik de operationele winstmarge?
operationele winstmarge verschilt van netto winst MarginNet winst MarginNet winstmarge (ook bekend als “winstmarge” of “netto Winstmargeratio”) is een financiële ratio die wordt gebruikt om het percentage van de winst te berekenen dat een bedrijf produceert uit zijn totale omzet. Het meet het bedrag van de nettowinst een bedrijf verkrijgt per dollar van de behaalde omzet. als maatstaf voor het vermogen van een bedrijf om winstgevend te zijn., Het verschil is dat de eerste is uitsluitend gebaseerd op haar activiteiten door exclusief de financieringskosten van rentebetalingen en belastingen.
een voorbeeld van hoe deze winstmeting kan worden gebruikt, is de situatie van een overnemende partij die een leveraged buyout beschouwt leveraged Buyout (LBO)een leveraged buyout (LBO) is een transactie waarbij een bedrijf wordt verworven met behulp van schuld als de belangrijkste bron van vergoeding., Een LBO-transactie vindt doorgaans plaats wanneer een private equity (PE) onderneming zoveel mogelijk leent van verschillende kredietverstrekkers (tot 70-80% van de aankoopprijs) om een intern rendement te behalen IRR >20%. Wanneer de acquirer het doelbedrijf analyseert, zouden ze kijken naar potentiële verbeteringen die ze in de operaties kunnen brengen., De operationele winstmarge geeft inzicht in hoe goed het doelbedrijf presteert in vergelijking met zijn collega’ s, in het bijzonder hoe efficiënt een bedrijf zijn uitgaven beheert om zo winstbejag te maximaliseren profitability Ratioprofitability ratio ‘ s zijn financiële metrics die door analisten en beleggers worden gebruikt om het vermogen van een bedrijf om inkomsten (winst) te genereren ten opzichte van inkomsten, activa op de balans, operationele kosten en eigen vermogen gedurende een specifieke periode te meten en te evalueren. Ze laten zien hoe goed een bedrijf zijn activa gebruikt om winst te maken., Het weglaten van rente en belastingen is nuttig omdat een leveraged buy-out een bedrijf zou injecteren met volledig nieuwe schuld, die dan Historische rentelasten irrelevant zou maken.
de operationele winstmarge van een onderneming is een indicatie van hoe goed het wordt beheerd, omdat exploitatiekosten zoals salarissen, huur en huur van apparatuur variabele kosten zijn variabel kosten variabel kosten variabel kosten zijn uitgaven die variëren in verhouding tot de hoeveelheid goederen of diensten die een bedrijf produceert., Met andere woorden, het zijn kosten die variëren, in plaats van vaste uitgaven vaste en variabele Kostenkost is iets dat kan worden ingedeeld op verschillende manieren, afhankelijk van de aard ervan. Een van de meest populaire methoden is classificatie volgens. Een bedrijf kan weinig controle hebben over directe productiekosten, zoals de kosten van grondstoffen die nodig zijn om de producten van het bedrijf te produceren. Echter, het management van het bedrijf heeft een groot deel van de discretie in gebieden zoals hoeveel ze ervoor kiezen om te besteden aan kantoorhuur, apparatuur, en personeel., Daarom wordt de operationele winstmarge van een bedrijf meestal gezien als een superieure indicator van de sterkte van het managementteam van een bedrijf, in vergelijking met de bruto-of nettowinstmarge.
Video uitleg van de operationele winstmarge
Hieronder is een korte video die uitlegt hoe de ratio te berekenen en waarom het belangrijk is bij het uitvoeren van financiële analyseanalyse van financiële StatementsHow om analyse van financiële overzichten uit te voeren. Deze gids leert u om de jaarrekening analyse van de winst-en verliesrekening uit te voeren,.
Video: basiscursus financiële analyse van het CFI.,
Download het gratis sjabloon
Voer uw naam en e-mailadres in het onderstaande formulier in en download het gratis sjabloon nu!
Image: CFI ‘ s Financial Analysis Courses.
beperkingen van het gebruik van de Exploitatiewinstmargeratio
zoals in enig deel van de financiële analyseanalyse van de financiële StatementsHow om de analyse van de jaarrekening uit te voeren., Deze gids zal u leren om de jaarrekening analyse van de winst-en verliesrekening uit te voeren,, elk aantal belang vereist extra onderzoek om de redenen achter het aantal te begrijpen. Verschillen in operationele winstmarge tussen peers kunnen worden toegeschreven aan een verscheidenheid van factoren. Een bedrijf dat een outsourcingstrategie volgt, kan bijvoorbeeld een andere winstmarge rapporteren dan een bedrijf dat in-house produceert.
bij vergelijking van ondernemingen kan de afschrijvingsmethode veranderingen in de operationele winstmarge opleveren., Een bedrijf dat gebruik maakt van een afschrijvingsmethode met een dubbele daling van het saldo kan lagere winstmarges rapporteren die in de loop van de tijd toenemen, zelfs als er geen verandering in efficiëntie optreedt. Een bedrijf dat gebruikmaakt van een lineaire afschrijvingstraight Line Afschrijvingstraight line afschrijvingen is de meest gebruikte en gemakkelijkste methode voor het toewijzen van afschrijving van een actief. Met de rechte lijn methode zou een constante marge te zien, tenzij een andere factor verandert ook.,
een algemene regel is om factoren zoals geografie, bedrijfsgrootte, Industrie en bedrijfsmodel constant te houden bij het gebruik van operationele winstmarge als een vergelijkingsanalyse tussen peers. Het is ook nuttig om andere rentability metrics naast te overwegen, zoals brutowinst Margingross marge Ratiode brutomarge Ratio, ook bekend als de brutomarge ratio, is een rentability ratio die de brutomarge van een bedrijf vergelijkt met zijn omzet., of netto winst MarginNet winst MarginNet winstmarge (ook bekend als” winstmarge “of” netto winst Margeratio”) is een financiële ratio die wordt gebruikt om het percentage van de winst die een bedrijf produceert uit zijn totale omzet te berekenen. Het meet het bedrag van de nettowinst een bedrijf verkrijgt per dollar van de behaalde omzet., evenals andere financiële metrics zoals leverage, efficiëntie, en marktwaarde ratiosMultiples AnalysisMultiples analyse omvat het waarderen van een bedrijf met het gebruik van een veelvoud. Het vergelijkt het veelvoud van het bedrijf met dat van een peer company..,
u kunt uw expertise op het gebied van financiële analyse van het geldbeheer en de winstgevendheid van bedrijven vergroten door meer te leren over de andere aspecten van corporate finance die in de onderstaande artikelen worden beschreven.
meer middelen
om je carrière als Certified Financial Analyystfmva® Certification voort te zetten doe mee aan 350.600 + studenten die werken voor bedrijven als Amazon, J. P., Morgan en Ferrari , deze middelen van het CFI zullen nuttig zijn:
- winstgevendheid Ratioprofitability Ratioprofitability ratio’ s zijn financiële maatstaven die door analisten en investeerders worden gebruikt om het vermogen van een onderneming te meten en te evalueren om inkomsten (winst) te genereren in verhouding tot inkomsten, activa op de balans, bedrijfskosten en eigen vermogen gedurende een bepaalde periode., Zij laten zien hoe goed een onderneming haar activa gebruikt om winst te maken
- afschrijvingskosten afschrijvingskosten wanneer een langetermijnactiva wordt aangekocht, moet het worden gekapitaliseerd in plaats van te worden uitgegeven in de verslagperiode waarin het wordt aangekocht. Het is
- Lineaire Afschrijvingstraight Line Afschrijvingstraight line afschrijvingen is de meest gebruikte en gemakkelijkste methode voor de toerekening van afschrijvingen van een actief. Met de straight line
- Financial Analyst Certification ProgramFMVA ® CertificationJoin 350.600 + studenten die werken voor bedrijven als Amazon, J. P., Morgan en Ferrari