de reserveverplichting is het totale bedrag aan middelen dat een bank elke nacht bij de hand moet hebben. Het is een percentage van de deposito ‘ s van de bank. De nationale centrale bank bepaalt het percentage.
in de Verenigde Staten controleert de Federal Reserve Board of Governors de reserveverplichting voor aangesloten banken. De bank kan de reserve houden als contant geld in haar kluis of als een storting bij haar lokale Federal Reserve bank.,
de reserveverplichting geldt voor Handelsbanken, spaarbanken, spaar-en kredietverenigingen en kredietverenigingen. Het heeft ook betrekking op Amerikaanse filialen en agentschappen van buitenlandse banken, Edge Act bedrijven, en overeenkomst bedrijven.
Key Takeaways
- de federal reserve-verplichting is de hoeveelheid geld die de Federal Reserve van haar aangesloten banken nodig heeft om ‘ s nachts in haar kluizen op te slaan.
- de verplichting voor banken om een reserveverplichting te hebben dient om hen en hun klanten te beschermen tegen een bankrun.,
- wanneer de Fed de reserveverplichting aanpast, kunnen banken lagere rentetarieven aanrekenen.
- banken nemen vaak een financiële last op zich wanneer de limieten veranderen, dus gebruikt de Fed vaak open-markttransacties om banken te beïnvloeden.
hoe het werkt
stel dat een bank $1.000.000 aan deposito ‘ s heeft. Elke nacht moet het $100.000 in reserve houden. Dat maakt het mogelijk om uit te lenen $900.000. Dat verhoogt de hoeveelheid geld in de economie. De leningen helpen bedrijven uit te breiden, gezinnen kopen huizen, en studenten naar school., Met $ 100.000 bij de hand zorgt ervoor dat het genoeg om opnames te voldoen. Zonder de reserveverplichting zou de bank in de verleiding kunnen komen al het geld uit te lenen.
de reserveverplichting vormt de basis voor alle andere instrumenten van de Fed.
indien de bank niet genoeg bij de hand heeft om aan haar reserve te voldoen, leent zij van andere banken. Het kan ook lenen van de Federal Reserve discount venster. De geldbanken lenen of lenen aan elkaar om aan de reserveverplichting te voldoen wordt federale fondsen genoemd., De rente die ze elkaar in rekening brengen om fed fondsen te lenen is de Fed fondsen rente. Alle andere rentetarieven zijn gebaseerd op die rente.
De Fed gebruikt deze instrumenten om de liquiditeit in het financiële stelsel te controleren. Wanneer de Fed de reserveverplichting vermindert, voert ze een expansief monetair beleid. Dat creëert meer geld in het banksysteem. Als de Fed de reserveverplichtingen verhoogt, voert ze een contraproductief beleid uit. Dat vermindert de liquiditeit en vertraagt de economische activiteit.,
hoe hoger de reserveverplichting, hoe minder winst een bank maakt met haar geld.
Het wijzigen van de reserveverplichting is duur voor banken. Het dwingt hen om hun procedures te wijzigen. Als gevolg daarvan verandert de Raad van bestuur van de Fed zelden de reserveverplichting. In plaats daarvan wordt het bedrag van de deposito ‘ s waarop verschillende reserveverplichtingen van toepassing zijn, aangepast.
reservevereiste Ratio
Op 15 maart 2020 kondigde de Fed aan dat zij de reservevereiste ratio met ingang van 26 maart 2020 had verlaagd tot nul., Zij heeft dit gedaan om banken aan te moedigen al hun middelen uit te lenen tijdens de covid-19-coronapandemie.
voorafgaand aan de aankondiging van 15 maart had de Fed zojuist haar Tabel met reserveverplichtingen bijgewerkt op 16 januari 2020. Het vereiste dat alle banken met meer dan $ 127,5 miljoen op deposito ’s een reserve van 10% van de deposito’ s aan te houden.
banken met meer dan $16,9 miljoen tot $ 127,5 miljoen moesten 3% van alle deposito ‘ s reserveren. Banken met deposito ‘ s van $16,9 miljoen of minder hadden geen reserveverplichting. Een hoge eis is vooral moeilijk voor kleine banken., Ze hebben niet veel om uit te lenen in de eerste plaats.
De Fed verhoogt elk jaar het depositieniveau waarop de verschillende ratio ‘ s van toepassing zijn. Dat geeft banken een stimulans om te groeien. De Fed kan de lage reservepositie en het vrijstellingsbedrag met 80% verhogen, afhankelijk van de stijging van de deposito ‘ s in het voorgaande jaar. Het fiscale jaar van de Fed loopt van 1 juli tot 30 juni.
deposito ’s omvatten direct opvraagbare deposito’ s, rekeningen voor automatische overdrachtsdiensten en nu rekeningen., Deposito ‘ s omvatten ook share concept rekeningen, telefoon of pre-geautoriseerde overboekingsrekeningen, niet-subsidiabele bankaccepten, en verplichtingen uitgegeven door affiliates vervallen in zeven dagen of minder.
banken gebruiken het nettobedrag. Dat betekent dat ze niet tellen de bedragen verschuldigd van andere banken en alle contant geld dat nog steeds openstaat. Sinds 27 December 1990 hebben niet-persoonlijke termijndeposito ‘ s en verplichtingen in eurovaluta geen reserve vereist.,
hoe de reserveverplichting de rente beïnvloedt
Het verhogen van de reserveverplichting vermindert de hoeveelheid geld die banken beschikbaar hebben om te lenen. Omdat de geldhoeveelheid lager is, kunnen banken meer vragen om het uit te lenen. Dat stuurt de rente omhoog.
maar het veranderen van de vereiste is duur voor banken. Om die reden willen centrale banken niet elke keer dat ze het monetaire beleid verschuiven de vereiste aanpassen. In plaats daarvan beschikken zij over vele andere instrumenten die hetzelfde effect hebben als het wijzigen van de reserveverplichting.,
het Federal Open Market Committee stelt tijdens zijn reguliere vergaderingen een streefcijfer voor de fed-fondsrente vast.
als de fed-Fund-rente hoog is, kost het meer voor banken om elkaar overnight te lenen. Dat heeft hetzelfde effect als het verhogen van de reserveverplichting.
omgekeerd verlaagt de Fed-fondsrentedoelstelling wanneer de Fed het monetaire beleid wil versoepelen en de liquiditeit wil vergroten. Dat maakt het uitlenen van fed-fondsen goedkoper. Het heeft hetzelfde effect als het verlagen van de reserveverplichting. Hier is de huidige fed fondsen rente.,
De Federal Reserve kan niet voorschrijven dat banken de beoogde rente volgen. In plaats daarvan beïnvloedt het de tarieven van de banken door middel van haar open-markttransacties. De Fed koopt effecten—meestal schatkistpapier—van de aangesloten banken wanneer het wil dat de Fed-fondsrente daalt. De Fed voegt krediet toe aan de reserve van de bank in ruil voor de zekerheid. Aangezien de bank deze extra reserve wil laten functioneren, zal zij proberen deze aan andere banken uit te lenen. Banken verlagen hun rente om dat te doen.
De Fed zal effecten aan banken verkopen wanneer zij de Fed-fondsrente wil verhogen., Banken met minder fed-fondsen om uit te lenen, kunnen de Fed-fondsen verhogen. Zo werken open-markttransacties.
als een bank niet van andere banken kan lenen, kan zij van de Fed zelf lenen.
dat heet lenen vanuit het kortingsvenster. De meeste banken proberen dit te vermijden. Dat komt omdat de Fed een discontovoet berekent die iets hoger is dan de Fed funds rate. Het stigmatiseert ook de bank. Andere banken gaan ervan uit dat geen enkele andere bank bereid is aan haar te lenen. Ze nemen aan dat de bank slechte leningen op haar boeken heeft of een ander risico.,
naarmate de rente van de fed-fondsen stijgt, stijgen ook deze vier rentetarieven:
- LIBOR is de rentevoet die banken elkaar aanrekenen voor leningen met een maand, drie maanden, zes maanden en een jaar. Banken baseren hun tarieven voor kredietkaarten en verstelbare hypotheken op LIBOR.
- het prime rate is het tarief dat banken hun beste klanten in rekening brengen. Andere bankleningen zijn iets hoger voor andere klanten.ook de rente op spaarrekeningen en geldmarktdeposito ‘ s neemt toe.
- vastrentende hypotheken en leningen worden indirect beïnvloed., Beleggers vergelijken deze leningen met de rendementen op schatkistpapier op langere termijn. Een hogere fed funds rate kan de opbrengst van de Schatkist een beetje hoger brengen.
tijdens de financiële crisis verlaagde de Fed-fondsrente tot nul. De rente was zo laag mogelijk. Toch waren de banken terughoudend om te lenen. Ze hadden zoveel slechte leningen op hun boeken dat ze geld wilden besparen om de slechte schuld af te schrijven. Ze aarzelden ook om meer potentieel risicovolle schulden op zich te nemen.,
Dit dwong de Fed om haar open-markttransacties massaal uit te breiden met het quantitative easing program. De Fed verwijderde ook enkele onrendabele door hypotheken gedekte effecten van haar aangesloten banken.,