Inleiding tot dividendrendementen
wat rendement U kan vertellen
aangezien een hogere rendementswaarde aangeeft dat een belegger in staat is om hogere bedragen aan cashflows in zijn investeringen, wordt een hogere waarde vaak gezien als een indicator van lager risico en hoger inkomen. Er moet echter op worden gelet dat de betrokken berekeningen worden begrepen., Een hoog rendement kan het gevolg zijn van een dalende marktwaarde van het effect, waardoor de in de formule gebruikte noemerwaarde afneemt en de berekende opbrengstwaarde toeneemt, zelfs wanneer de waarde van het effect daalt.
hoewel veel beleggers de voorkeur geven aan dividendbetalingen uit aandelen, is het ook belangrijk om de rendementen in de gaten te houden. Als de opbrengsten te hoog worden, kan dit erop wijzen dat ofwel de aandelenkoers daalt of dat het bedrijf hoge dividenden betaalt., Aangezien dividenden worden betaald uit de winst van het bedrijf, kunnen hogere dividend uitbetalingen betekenen dat de winst van het bedrijf stijgt, wat kan leiden tot hogere aandelenkoersen. Hogere dividenden met hogere aandelenkoersen moeten leiden tot een consistente of marginale stijging van het rendement. Echter, een aanzienlijke stijging van de opbrengst zonder een stijging van de aandelenkoers kan betekenen dat het bedrijf betaalt dividenden zonder verhoging van de winst, en dat kan wijzen op de korte termijn cash flow problemen.,
soorten opbrengsten
opbrengsten kunnen variëren op basis van het geïnvesteerde effect, de duur van de investering en het rendement.
rendement op standen
voor op aandelen gebaseerde investeringen worden in de volksmond twee soorten rendementen gebruikt., Wanneer berekend op basis van de aankoopprijs, wordt het rendement yield on cost (YOC) genoemd, of cost yield, en wordt berekend als:
Cost Yield = (prijsstijging + dividenden) / aankoopprijs
veel beleggers kunnen het rendement echter graag berekenen op basis van de huidige marktprijs, in plaats van de aankoopprijs., Dit rendement wordt aangeduid als het huidige rendement en wordt berekend als:
Current Yield = (prijsverhoging + dividend uitbetaald) / Current Price
($20 + $2) / $120 = 0.1833, of 18,33%.
wanneer de aandelenkoers van een bedrijf stijgt, daalt het huidige rendement door de omgekeerde relatie tussen rendement en aandelenkoers.,
rendement op obligaties
het rendement op obligaties die jaarlijkse rente betalen kan eenvoudig worden berekend—het nominale rendement, dat wordt berekend als:
nominaal rendement = (jaarlijkse rente / nominale waarde van de obligatie)
tenure, zal veranderen gedurende de looptijd van de obligatie afhankelijk van de toepasselijke rente tegen verschillende voorwaarden.,
als er een obligatie is die rente betaalt op basis van het 10-jarige Kasrendement + 2%, dan zal de toepasselijke rente 3% zijn wanneer het 10-jarige Kasrendement 1% is en zal deze veranderen naar 4% Indien het 10-jarige Kasrendement na enkele maanden stijgt tot 2%.
evenzo zal de rente die wordt verdiend op een geïndexeerde obligatie, waarvan de rentebetalingen zijn gecorrigeerd voor een index, zoals de consumptieprijsindex (CPI) inflatie-index, veranderen als de schommelingen in de waarde van de index.,
rendement naar looptijd (YTM) is een bijzondere maatstaf voor het totale rendement dat elk jaar op een obligatie wordt verwacht als de obligatie tot de vervaldag wordt aangehouden. Het verschilt van het nominale rendement, dat gewoonlijk op jaarbasis wordt berekend en met elk jaar kan worden gewijzigd. Anderzijds is YTM het verwachte gemiddelde rendement per jaar en de waarde zal naar verwachting constant blijven gedurende de gehele aanhoudingsperiode tot de looptijd van de obligatie.,
het rendement op het slechtste (YTW) is een maatstaf voor het laagste potentiële rendement dat op een obligatie kan worden ontvangen zonder dat de emittent in gebreke kan blijven. YTW geeft het worstcasescenario van de obligatie aan door het rendement te berekenen dat zou worden ontvangen als de emittent voorzieningen gebruikt, waaronder vooruitbetalingen, call back of het storten van fondsen. Dit rendement vormt een belangrijke risicomaatstaf en zorgt ervoor dat ook in de slechtste scenario ‘ s aan bepaalde inkomenseisen wordt voldaan.,
het rendement om te call (YTC) is een maatstaf die gekoppeld is aan een opvraagbare obligatie—een speciale categorie obligaties die door de emittent vóór de vervaldatum kunnen worden afgelost—en YTC verwijst naar het rendement van de obligatie op het tijdstip van de opvraagdatum. Deze waarde wordt bepaald door de rentebetalingen van de obligatie, de marktprijs en de looptijd tot de afroepdatum, aangezien die periode het rentebedrag bepaalt.
gemeentelijke obligaties, die obligaties zijn uitgegeven door een staat, gemeente of provincie om zijn kapitaaluitgaven te financieren en die meestal niet belastbaar zijn, hebben ook een fiscaal equivalent rendement (Tey)., TEY is het prebelastingrendement dat een belastbare obligatie moet hebben om zijn rendement hetzelfde te laten zijn als dat van een belastingvrije gemeentelijke obligatie, en het wordt bepaald door de belastingschijf van de investeerder.
hoewel er veel variaties zijn voor de berekening van de verschillende soorten rendementen, genieten de ondernemingen, emittenten en fondsbeheerders veel vrijheid om de rendementswaarde te berekenen, te rapporteren en te adverteren volgens hun eigen conventies., Toezichthouders zoals Securities and Exchange Commission (SEC) hebben een standaardmaat voor de berekening van het rendement ingevoerd, genaamd de SEC rendement, dat is de standaard yield berekening ontwikkeld door SEC en is gericht op het aanbieden van een standaardmaat voor eerlijkere vergelijkingen van obligatiefondsen. De SEC-rendementen worden berekend met inachtneming van de aan het fonds verbonden provisies.
rendement van beleggingsfondsen wordt gebruikt om het netto-inkomstenrendement van een beleggingsfonds weer te geven en wordt berekend door de jaarlijkse uitkering van de inkomsten te delen door de waarde van de aandelen van een beleggingsfonds., Het omvat de inkomsten ontvangen door middel van dividend en rente die werd verdiend door de portefeuille van het fonds in het gegeven jaar. Aangezien de waardering van beleggingsfondsen elke dag verandert op basis van hun berekende intrinsieke waarde, worden ook de rendementen van het beleggingsfonds berekend en variëren elke dag met de marktwaarde van het fonds.
samen met investeringen kan het rendement ook voor elke onderneming worden berekend. De berekening behoudt de vorm van hoeveel rendement wordt gegenereerd op het geïnvesteerde kapitaal.,