fluxo de caixa Operacional (OCF), muitas vezes chamado de fluxo de caixa de operações, é um cálculo de eficiência que mede o dinheiro que uma empresa gera a partir de seus principais operações e atividades comerciais, subtraindo-se as despesas operacionais total de receitas. Basicamente, mostra quanto fluxo de caixa é gerado a partir das operações de negócios, sem considerar fontes secundárias de receita, como juros ou investimentos.,
Por exemplo, uma empresa que fabrica widgets deve ganhar mais dinheiro vendendo-os do que custa para produzi-los. Em outras palavras, as entradas de caixa devem sempre ser maiores do que as saídas de caixa, a fim de que o negócio seja rentável e capaz de pagar com sucesso suas contas.o que é o Cash Flow de exploração?esta é uma medida importante porque permite aos investidores e credores ver o sucesso das operações de uma empresa e se a empresa está a ganhar dinheiro suficiente com as suas actividades primárias para manter e crescer a empresa., Este conceito é particularmente importante para a previsão financeira porque pode ajudar a mostrar a saúde de uma empresa. Veja Circuit City, por exemplo. Nos últimos anos de suas operações, eles estavam perdendo dinheiro em todas as suas atividades de varejo, mas eles estavam ganhando dinheiro em contratos de manutenção e financiamento ao cliente. O que é que isso nos diz sobre o negócio principal? Não é saudável e pode sobreviver muito tempo.é por esta razão que todas as empresas públicas devem comunicar este número nos seus relatórios financeiros trimestrais e na demonstração anual dos fluxos de caixa., Os PCGA também exigem que as empresas utilizem o método indirecto para calcular este valor.
Agora que você entende a sua importância, vamos responder à pergunta O que são fluxos de caixa operacionais?
fórmula
a fórmula do fluxo de Caixa Operacional pode ser calculada de duas formas diferentes. A primeira maneira, ou o método direto, simplesmente subtrai as despesas operacionais do total das receitas.
este cálculo é simples e preciso, mas não dá aos investidores muita informação sobre a empresa, as suas operações ou as fontes de dinheiro., É por isso que os PCGA exigem que as empresas utilizem o método indirecto de cálculo dos fluxos de caixa das operações. Este método é exactamente o que parece. É uma forma indirecta de calcular.a equação do fluxo de Caixa Operacional para o método indirecto ajusta o rendimento líquido das variações em todas as contas não monetárias do balanço. As amortizações e amortizações são adicionadas ao rendimento líquido, sendo ajustadas para ter em conta as variações de contas a receber e de inventário.,
Como pode ver, esta fórmula OCF é muito mais complicada, mas dá muito mais informações sobre as operações da empresa. Está essencialmente a converter a secção operacional da demonstração de resultados de exercícios numa demonstração de base de caixa.agora que sabemos como calcular fluxos de caixa operacionais, vejamos um exemplo.
exemplo
Bill’s Guitar Shop é uma loja de música que é especializada em guitarras e outros instrumentos. A principal competição do Bill é o Guitar Center e ele quer analisar formas de melhorar o seu negócio., As demonstrações financeiras do Bill no final do exercício mostram os seguintes números.a utilização do método indirecto pode ser confusa porque está a converter o rendimento líquido de exercício num rendimento líquido de base de caixa. Assim, qualquer aumento de ativos deve ser subtraído, enquanto uma diminuição de ativos deve ser adicionada novamente. O contrário é válido para as responsabilidades. Os aumentos são adicionados de volta enquanto diminuições são subtraídas. Sei que parece confuso, mas tens de pensar em dinheiro. Se o inventário foi abaixo durante o ano, significa que o inventário foi vendido e dinheiro foi recebido., Portanto, uma diminuição no inventário deve ser adicionado de volta ao rendimento líquido.
aqui como calcular OCF para a Loja de Bill usando o método indireto:
Como você pode ver, Bill foi capaz de gerar $55.000 de fluxos de caixa de suas operações. Isso significa que as operações de Bill geraram dinheiro suficiente para pagar suas contas e ter mais US $55.000 no final do ano. Este dinheiro poderia ser reinvestido de volta para o negócio, comprando mais inventário, uma maior loja, ou Bill poderia pagar a si mesmo um dividendo para um ano de sucesso., De qualquer forma, mostra que as operações de varejo são bem sucedidas o suficiente para pagar as despesas associadas e financiar algum nível de expansão e crescimento da empresa.muitos investidores preferem analisar o número de fluxos de caixa em comparação com outros rácios, porque eles são em grande parte imunes de gestão alterá-los. Por exemplo, muitos rácios de desempenho podem ser facilmente manipulados pela escolha de princípio ou prática contabilística da gerência. Os fluxos de caixa não são facilmente manipulados. A empresa ganha dinheiro e gasta dinheiro., Os investidores também gostam de analisar os fluxos de caixa porque apresenta uma versão despojada da empresa, onde é muito mais fácil ver áreas problemáticas nas operações.por exemplo, uma empresa pode ter um rendimento líquido elevado, mas baixo OCF. Porquê? Talvez seja porque estão a ter dificuldade em receber os clientes. Inversamente, uma empresa pode ter um lucro líquido baixo e um fluxo de caixa elevado das operações. Isso pode acontecer porque a empresa está gerando enormes receitas, mas reduzindo-os com depreciação acelerada na demonstração de resultados., Uma vez que a depreciação é adicionada de volta ao rendimento líquido na calculadora de fluxo de caixa operacional, a depreciação acelerada não afeta OCF.apenas lembre-se que o fluxo de caixa não é tão facilmente manipulado. Assim, tende a ser um melhor indicador da saúde de uma empresa e do sucesso futuro.