O que é a Margem de lucro de exploração?
margem de lucro operacional é uma relação de rentabilidade ou desempenho que reflete a percentagem de lucro que uma empresa produz de suas operações, Antes de subtrair impostos e taxas de juros. É calculado dividindo o lucro de exploração pelo rendimento total das receitas das RevenueSales é o rendimento recebido por uma empresa a partir das suas vendas de bens ou da prestação de serviços. Na contabilidade, os Termos “vendas” e expressando como uma percentagem., A margem é também conhecida como EBIT (Earnings Before Interest and Tax)EBIT GuideEBIT significa Earnbefore Interest and Taxes e é um dos últimos subtotais na demonstração de resultados antes do rendimento líquido. EBIT também é por vezes referido como receita operacional e é chamado assim porque é encontrado deduzindo todas as despesas operacionais (custos de produção e não-produção) das receitas de vendas. Margem.
Imagem: cursos de análise financeira do CFI.,
A Margem de lucro operacional difere entre as indústrias e é muitas vezes usado como uma métrica para aferir uma empresa em relação a empresas similares dentro da mesma indústria. Ele pode revelar os melhores artistas dentro de uma indústria e indicar a necessidade de mais pesquisas sobre a razão pela qual uma determinada empresa está superando ou ficando atrás de seus pares.como calcular a Margem de lucro de exploração?,
o lucro de Exploração é calculado subtraindo toda a COGSCost das mercadorias vendidas (COGS)o custo das mercadorias vendidas (COGS) mede o “custo directo” incorrido na produção de quaisquer bens ou serviços. Inclui o custo material, direto, depreciação e amortização, e todas as despesas operacionais relevantes a partir de receitas totais., Despesas operacionais incluem uma empresa de despesas além dos custos diretos de produção, tais como salários e benefícios, alugar e relacionados com as despesas gerais, de investigação e de desenvolvimento costsResearch e Desenvolvimento (I&D)Pesquisa e Desenvolvimento (p&D) é um processo pelo qual uma empresa obtém novos conhecimentos e usa-lo para melhorar os produtos existentes e introduzir, etc. O cálculo da margem de lucro de exploração é a percentagem do lucro de exploração derivado da receita total. Por exemplo, uma margem de lucro operacional de 15% é igual a $0.,15 lucros operacionais por cada $ 1 de receita.
como utilizar a Margem de lucro de exploração?
margem de lucro operacional difere da Margem de lucro líquida margem de lucro líquida margem de lucro líquida (também conhecida como” margem de lucro “ou” rácio de Margem de lucro líquida”) é um rácio financeiro utilizado para calcular a percentagem de lucro que uma empresa produz a partir da sua receita total. Mede a quantidade de lucro líquido que uma empresa obtém por dólar de receita obtida. como medida da capacidade de uma empresa ser rentável., A diferença reside no facto de o primeiro se basear exclusivamente nas suas operações, excluindo o custo de financiamento dos pagamentos de juros e impostos.
um exemplo de como esta métrica de lucro pode ser usada é a situação de uma adquirente considerando uma aquisição alavancada sem garantia (LBO)uma aquisição alavancada (LBO) é uma transacção em que uma empresa é adquirida utilizando a dívida como principal fonte de retribuição., Uma transação LBO ocorre normalmente quando uma empresa de capital privado (PE) empresta o máximo que pode de uma variedade de credores (até 70-80% do preço de compra) para alcançar uma taxa interna de retorno IRR >20%. Quando a adquirente está analisando a empresa-alvo, eles estariam olhando para potenciais melhorias que eles podem trazer para as operações., O lucro operacional margem oferece uma ideia de quão bem a empresa realiza, em comparação aos seus pares, em particular, a eficiência de uma empresa gerencia seus gastos, de forma a maximizar profitabilityProfitability RatiosProfitability rácios financeiros métricas utilizadas por investidores e analistas para medir e avaliar a capacidade de uma empresa gerar renda (lucro) em relação à receita, balanço activos, custos operacionais, e o patrimônio líquido durante um período de tempo específico. Eles mostram como uma empresa utiliza bem seus ativos para produzir lucro., A omissão de juros e impostos é útil porque uma compra alavancada injetaria uma empresa com uma dívida completamente nova, o que tornaria então as despesas com juros históricos irrelevantes.a margem de lucro operacional de uma empresa é indicativa de quão bem é gerida porque as despesas operacionais, tais como salários, rendas e locações de equipamento, São custos variáveis custos variáveis custos variáveis custos variáveis custos variáveis custos variáveis custos variáveis custos variáveis custos variáveis custos variáveis custos variáveis custos variáveis custos variáveis custos variáveis custos variáveis custos variáveis variam em proporção ao volume de bens ou serviços que uma empresa produz., Por outras palavras, são custos que variam, em vez de custos fixos fixos fixos e custos variáveis é algo que pode ser classificado de várias formas, dependendo da sua natureza. Um dos métodos mais populares é a classificação de acordo com. Uma empresa pode ter pouco controle sobre os custos diretos de produção, tais como o custo das matérias-primas necessárias para produzir os produtos da empresa. No entanto, a gestão da empresa tem uma grande discrição em áreas como o quanto eles optam por gastar em aluguel de escritório, equipamentos e pessoal., Por conseguinte, a margem de lucro operacional de uma empresa é geralmente considerada como um indicador superior da força da equipa de gestão de uma empresa, em comparação com a margem de lucro bruta ou líquida.
A explicação em vídeo da Margem de lucro operacional
abaixo é um vídeo curto que explica como calcular o rácio e por que é importante para a realização da análise financeira da Estatísticafinanceira apresentar a análise das Demonstrações Financeiras. Este guia irá ensiná-lo a realizar a análise da demonstração financeira da demonstração de resultados,.Vídeo: Curso Fundamental de análise financeira do CFI.,
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Imagem: cursos de análise financeira do CFI.as limitações da utilização do rácio da Margem de lucro operacional
como em qualquer parte da análise financeira, a análise da situação financeira permite realizar a análise das demonstrações financeiras., Este guia irá ensiná-lo a realizar a análise da demonstração financeira da demonstração de Resultados,, qualquer número de juros requer pesquisas adicionais para entender as razões por trás do número. Discrepâncias na margem de lucro operacional entre pares podem ser atribuídas a uma variedade de fatores. Por exemplo, uma empresa que segue uma estratégia de outsourcing pode relatar uma margem de lucro diferente de uma empresa que produz internamente.ao comparar empresas, o método de amortização pode produzir alterações na margem de lucro de exploração., Uma empresa que utilize um método de amortização do saldo em dupla descida pode comunicar margens de lucro mais baixas que aumentam ao longo do tempo, mesmo que não ocorra qualquer alteração na eficiência. Uma empresa que utiliza uma linha recta de amortização da linha de amortização da linha de amortização da linha de amortização da corrente é o método mais utilizado e mais fácil para a afectação da depreciação de um activo. Com o método da linha reta veria uma margem constante a menos que algum outro fator mude também.,
uma regra geral é manter fatores como geografia, tamanho da empresa, indústria e modelo de negócio constante ao usar a margem de lucro operacional como uma comparação analítica entre pares. É igualmente útil ter em conta outras métricas de rendibilidade, como o lucro bruto MarginGross Margin Ratio da Margem Bruta, também conhecido por rácio da margem bruta de lucro, é um rácio de rendibilidade que compara o lucro bruto de uma empresa com as suas receitas., ou margem líquida de lucro margem líquida de lucro margem líquida de lucro (também conhecida como” margem de lucro “ou” rácio de margem líquida de lucro”) é um rácio financeiro utilizado para calcular a percentagem de lucro que uma empresa produz a partir da sua receita total. Mede a quantidade de lucro líquido que uma empresa obtém por dólar de receita obtida., bem como outras métricas financeiras, tais como alavancagem, eficiência e valor de mercado ratiosMultiples AnalysisMultiples análise envolve valorização de uma empresa com o uso de um múltiplo. Compara o múltiplo da empresa com o de uma outra..,
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