Qual é a razão mercado / Livro (preço / Livro)?
a razão entre o mercado e o valor contabilístico (também chamada de relação preço / valor contabilístico), é uma métrica de avaliação financeira utilizada para avaliar o valor corrente de mercado de uma empresa em relação ao seu valor contabilístico. O valor de mercado é o preço atual das ações em circulação (ou seja, o preço que o mercado acredita que a empresa vale). O valor contabilístico é o montante que restaria se a empresa liquidasse todos os seus activos e reembolsasse todos os seus passivos., O valor contabilístico é igual ao activo líquido da empresa e provém do balanço patrimonial o balanço é uma das três demonstrações financeiras fundamentais. Estas demonstrações são fundamentais tanto para a modelagem financeira quanto para a contabilidade. Por outras palavras, o rácio é utilizado para comparar os activos líquidos de uma empresa disponíveis em relação ao preço de Venda das suas acções.
o rácio mercado / valor contabilístico é normalmente utilizado pelos investidores para mostrar a percepção do mercado sobre o valor de uma dada acção., É usado para valorizar companhias de seguros e financeiras, empresas imobiliárias e fundos de investimento. Não funciona bem para empresas com ativos principalmente intangíveis. Este rácio é utilizado para indicar o montante que os investidores em acções estão a pagar por cada dólar em activos líquidos.
O rácio mercado / contabilidade é calculado dividindo o preço actual de fecho das acções pelo valor contabilístico do trimestre mais corrente por acção.,
de Mercado para o Livro Razão Fórmula
O Mercado de Reservar fórmula é a seguinte:
Capitalização de Mercado / Valor contábil Líquido
ou
Partilhar Preço / Valor contábil Líquido por ação
onde, Valor contábil líquido = ativo Total – Passivo Total
Interpretar o Rácio
Uma taxa baixa (menor que 1), o que poderia indicar que o estoque é desvalorizada (isto é, um mau investimento), e uma proporção mais elevada (maior que 1), o que poderia significar que o estoque é supervalorizado (i.e. tem um desempenho bem)., Muitos argumentam o contrário e, devido à discrepância de opiniões, o uso de outros métodos de avaliação de ações, quer em adição ou em vez do rácio preço / valor contabilístico, poderia ser benéfico para uma empresa.
uma razão baixa também pode indicar que há algo errado com a empresa. Esta proporção também pode dar a impressão de que você está pagando muito para o que seria deixado se a empresa faliu.o rácio mercado / contabilidade ajuda uma empresa a determinar se o seu valor de activo é ou não comparável ao preço de mercado das suas acções., A melhor forma de comparar os rácios de mercado com os rácios contabilísticos entre empresas da mesma indústria é comparar os rácios de mercado com os rácios contabilísticos.exemplo de cálculo do rácio preço/valor contabilístico no Excel
o rácio preço / valor contabilístico (ou rácio mercado / valor contabilístico) pode ser facilmente calculado no Excel se forem conhecidos os seguintes critérios: preço das acções, número de acções por liquidar, total do activo e total do passivo. A partir daí, a capitalização bolsista e o valor contabilístico líquido podem ser calculados. O limite máximo de mercado é igual ao tempo de cotação das acções em circulação. O valor contabilístico líquido é igual ao total do activo menos o total do passivo.,
Como pode ver no exemplo acima, todas as suposições ou hardcodes estão em letra azul, e todas as fórmulas estão em preto.
Estoque 1 tem uma elevada capitalização de mercado em relação ao seu valor contábil líquido dos ativos, então seu Preço para o Livro razão é de 3,9 x.
Estoque 2 tem uma menor quota de mercado que o seu valor contábil, de patrimônio, de modo que o seu Mercado para o Livro razão é de 0,9 x.
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de que forma é derivado o mercado para a contabilização da Fórmula?,
o mercado para reservar múltiplos pode ser mostrado ser igual a PE x ROE, fazendo alguma análise financeira. É, por conseguinte, impulsionada pela rendibilidade do capital próprio e pelos motores dos ganhos de preços multiplicados por PE Ratio dos ganhos de preços (rácio P/E) é a relação entre o preço das acções de uma empresa e os ganhos por acção. Dá aos investidores uma melhor noção do valor de uma empresa. O P/E mostra as expectativas do mercado e é o preço que você deve pagar por unidade de ganhos atuais (ou futuros).,pode também demonstrar – se que o múltiplo de PE é impulsionado por (1 – g/ROE) / (r-g) em que r é o custo do capital próprio, g é a taxa de crescimento, e ROE é a rendibilidade da rendibilidade do capital próprio (ROE)é uma medida da rendibilidade de uma empresa que toma a rendibilidade anual (rendimento líquido) de uma empresa dividida pelo valor do capital próprio total dos seus accionistas (ou seja, 12%). O ROE combina a demonstração de resultados e o balanço como o rendimento líquido ou o lucro é comparado com o capital próprio dos accionistas..
Uma vez que o múltiplo MB é PE x ROE, isto significa que o múltiplo MB é (ROE – g) / (r – g)., Se assumirmos uma taxa de crescimento zero, a equação implica que o valor de mercado do capital próprio deve ser igual ao valor contabilístico do capital próprio se ROE = r.
o múltiplo MB será superior a 1 se uma empresa entregar ROE superior ao custo do capital próprio (r).
recursos adicionais
este tem sido um guia para a razão mercado / livro e fórmula., Para continuar a aprender e progredir na sua carreira, recomendamos vivamente estes recursos gratuitos adicionais:
- Análise das estatísticasfinanceiras análise das Estatísticasapresentadas para realizar a análise das Demonstrações Financeiras. Este guia ensinar-lhe-á a efectuar uma análise das demonstrações financeiras da demonstração dos resultados, dos métodos de avaliação das ratiosvalorizações, quando avaliam uma empresa como uma empresa em actividade, são utilizados três métodos principais de avaliação: análise DCF, empresas comparáveis e precedente
- Análise comparável de empresas para realizar uma análise comparável de empresas., Este guia mostra-lhe passo a passo como construir uma análise de empresa comparável (“Comps”), inclui um modelo livre e muitos exemplos. Comps é uma metodologia de avaliação relativa que analisa rácios de empresas públicas similares e as utiliza para derivar o valor de outra empresa.