cerința de rezervă este suma totală a fondurilor pe care o bancă trebuie să le aibă la îndemână în fiecare noapte. Este un procent din depozitele băncii. Banca centrală a națiunii stabilește rata procentuală.
în Statele Unite, Consiliul guvernatorilor Rezervei Federale controlează cerința de rezervă pentru băncile membre. Banca poate deține rezerva fie ca numerar în seiful său, fie ca depozit la banca locală a Rezervei Federale.,cerința de rezervă se aplică băncilor comerciale, băncilor de economii, asociațiilor de economii și împrumut și uniunilor de credit. De asemenea, se referă la sucursalele și agențiile americane ale băncilor străine, corporațiilor Edge Act și corporațiilor de acord.
Takeaways cheie
- cerința federal reserve este suma de bani Federal Reserve cere băncile sale membre pentru a stoca în seifurile sale peste noapte.
- solicitarea băncilor de a avea o cerință de rezervă servește pentru a le proteja pe aceștia și pe clienții lor de o bancă.,
- când Fed ajustează cerința de rezervă, permite băncilor să perceapă rate ale dobânzii mai mici.
- băncile își asumă adesea o povară financiară atunci când limitele se schimbă, astfel încât Fed folosește adesea operațiuni de piață deschisă pentru a influența băncile.
cum funcționează
spuneți că o bancă are 1.000.000 USD în depozite. În fiecare noapte, trebuie să dețină 100.000 $în rezervă. Asta îi permite să împrumute 900.000 de dolari. Aceasta crește suma de bani în economie. Împrumuturile ajută întreprinderile să se extindă, familiile să cumpere case și elevii să frecventeze școala., Având 100.000 de dolari la îndemână, vă asigurați că are suficient pentru a face față retragerilor. Fără cerința de rezervă, banca ar putea fi tentată să împrumute toți banii.
cerința de rezervă este baza pentru toate celelalte instrumente ale Fed.în cazul în care banca nu are suficient la îndemână pentru a-și satisface rezerva, împrumută de la alte bănci. De asemenea, se poate împrumuta din fereastra de reducere a Rezervei Federale. Băncile de bani împrumuta sau împrumuta reciproc pentru a îndeplini cerința de rezervă se numește fonduri federale., Dobânda pe care o percep reciproc pentru a împrumuta fonduri fed este rata fondurilor fed. Toate celelalte rate ale dobânzii se bazează pe această rată.Fed utilizează aceste instrumente pentru a controla lichiditatea în sistemul financiar. Când Fed reduce cerința de rezervă, exercită o politică monetară expansionistă. Asta creează mai mulți bani în sistemul bancar. Când Fed ridică cerința de rezervă, execută politica contractuală. Aceasta reduce lichiditatea și încetinește activitatea economică.,cu cât este mai mare cerința de rezervă, cu atât profitul pe care îl face o bancă cu banii săi este mai mic.
schimbarea cerinței de rezervă este costisitoare pentru bănci. Îi obligă să-și modifice procedurile. Drept urmare, Consiliul Fed modifică rar cerința de rezervă. În schimb, ajustează valoarea depozitelor supuse unor rapoarte diferite ale rezervelor minime obligatorii.
rata rezervelor minime obligatorii
pe 15 martie 2020, Fed a anunțat că a redus rata rezervelor minime obligatorii la zero începând cu 26 martie 2020., A făcut acest lucru pentru a încuraja băncile să-și împrumute toate fondurile în timpul pandemiei coronavirusului COVID-19.
înainte de anunțul din 15 martie, Fed tocmai și-a actualizat tabelul de cerințe de rezervă la 16 ianuarie 2020. Este necesar ca toate băncile cu mai mult de 127,5 milioane dolari pe depozit să mențină o rezervă de 10% din depozite.băncile cu mai mult de 16,9 milioane dolari până la 127,5 milioane dolari au trebuit să rezerve 3% din toate depozitele. Băncile cu depozite de 16,9 milioane USD sau mai puțin nu aveau o cerință de rezervă. O cerință ridicată este deosebit de dificilă pentru băncile mici., Nu au prea multe de Împrumutat.Fed ridică nivelul depozitului care este supus raporturilor diferite în fiecare an. Acest lucru oferă băncilor un stimulent să crească. Fed poate ridica tranșa de rezervă scăzută și suma de scutire cu 80%, în funcție de creșterea depozitelor în anul precedent. Anul fiscal al Fed se desfășoară între 1 iulie și 30 iunie. depozitele includ depozite la vedere, conturi de servicii de transfer automat și conturi acum., Depozitele includ, de asemenea, proiecte de conturi de acțiuni, conturi de transfer telefonice sau preautorizate, acceptări neeligibile ale bancherilor și obligații emise de afiliați cu scadență în șapte zile sau mai puțin.
băncile utilizează suma netă. Asta înseamnă că nu numără sumele datorate de la alte bănci și orice numerar care este încă restant. Începând cu 27 decembrie 1990, depozitele la termen nepersonale și pasivele eurocurrency nu au solicitat o rezervă.,
cum cerința de rezervă afectează ratele dobânzilor
creșterea cerinței de rezervă reduce suma de bani pe care băncile au la dispoziție să o împrumute. Deoarece oferta de bani este mai mică, băncile pot percepe mai mult pentru a-l împrumuta. Care trimite ratele dobânzilor în sus.dar schimbarea cerinței este costisitoare pentru bănci. Din acest motiv, băncile centrale nu doresc să ajusteze cerința de fiecare dată când schimbă politica monetară. În schimb, Acestea au multe alte instrumente care au același efect ca modificarea cerinței de rezervă.,
Comitetul Federal pentru piața deschisă stabilește un obiectiv pentru rata fondurilor fed la reuniunile sale regulate.dacă rata fondurilor fed este ridicată, băncile costă mai mult să se împrumute reciproc peste noapte. Acest lucru are același efect ca și creșterea cerinței de rezervă.în schimb, atunci când Fed dorește să slăbească politica monetară și să crească lichiditatea, aceasta scade ținta ratei fondurilor fed. Asta face ca împrumuturile fed să fie mai ieftine. Are același efect ca și reducerea cerinței de rezervă. Iată rata actuală a fondurilor fed.,
Rezerva Federală nu poate mandata băncile să-și urmeze rata vizată. În schimb, aceasta influențează ratele băncilor prin operațiunile sale de piață deschisă. Fed cumpără valori mobiliare—de obicei note de trezorerie-de la băncile membre atunci când dorește ca rata fondurilor fed să scadă. Fed adaugă credit la rezerva băncii în schimbul garanției. Deoarece banca dorește să pună această rezervă suplimentară la lucru, va încerca să o împrumute altor bănci. Băncile își reduc ratele dobânzilor pentru a face acest lucru.Fed va vinde titluri de valoare băncilor atunci când dorește să crească rata fondurilor fed., Băncile cu mai puține fonduri fed pentru a împrumuta pot ridica rata fondurilor fed. Așa funcționează operațiunile de piață deschisă.dacă o bancă nu poate împrumuta de la alte bănci, ea poate împrumuta de la Fed în sine.
asta se numește împrumut din fereastra de reducere. Majoritatea băncilor încearcă să evite acest lucru. Asta pentru că Fed percepe o rată de actualizare care este puțin mai mare decât rata fondurilor fed. De asemenea, stigmatizează banca. Alte bănci presupun că nici o altă bancă nu este dispusă să-i împrumute. Ei presupun că banca are împrumuturi neperformante în cărțile sale sau un alt risc.,pe măsură ce rata fondurilor fed crește, aceste patru rate ale dobânzii cresc și ele:
- LIBOR este rata dobânzii pe care băncile o percep reciproc pentru împrumuturi de o lună, trei luni, șase luni și un an. Băncile își bazează ratele pentru cardurile de credit și ipotecile cu rată reglabilă pe LIBOR.
- rata de prim este rata băncile percepe clienții lor cele mai bune. Alte rate de împrumut bancar sunt puțin mai mari pentru alți clienți.
- ratele dobânzilor plătite la conturile de economii și depozitele de pe piața monetară cresc, de asemenea.
- ipotecile și împrumuturile cu rată fixă sunt influențate indirect., Investitorii compară aceste împrumuturi cu randamentele pe note de trezorerie pe termen lung. O rată mai mare a fondurilor fed poate conduce randamentele Trezoreriei un pic mai mari.în timpul crizei financiare, Fed a redus rata fondurilor fed la zero. Ratele dobânzilor au fost la fel de mici ca acestea ar putea fi. Totuși, băncile au fost reticente în a împrumuta. Ei au avut atât de multe credite neperformante pe cărțile lor că au vrut să economisească bani pentru a scrie off datoria rău. De asemenea, au ezitat să-și asume datorii mai potențial riscante.,acest lucru a forțat Fed să-și extindă masiv operațiunile de piață deschisă cu programul de relaxare cantitativă. Fed a eliminat, de asemenea, unele titluri neprofitabile garantate cu ipotecă de la băncile sale membre.,div>
div>