ce este marja de Profit operațional?
marja de profit operațional este un raport de rentabilitate sau performanță care reflectă procentul de profit pe care o companie îl produce din operațiunile sale, înainte de scăderea impozitelor și a dobânzilor. Se calculează prin împărțirea profitului operațional la veniturile totaleveniturile de vânzareveniturile de vânzare reprezintă venitul primit de o companie din vânzările sale de bunuri sau din furnizarea de servicii. În contabilitate, termenii „vânzări”și și exprimându-se ca procent., Marja este, de asemenea, cunoscută sub numele de EBIT (câștiguri înainte de dobândă și impozit)EBIT GuideEBIT reprezintă câștiguri înainte de dobânzi și impozite și este unul dintre ultimele subtotaluri din situația veniturilor înainte de venitul net. EBIT este, de asemenea, uneori menționată ca venituri din exploatare și se numește acest lucru, deoarece se constată prin deducerea tuturor cheltuielilor de exploatare (costurile de producție și non-producție) din veniturile din vânzări. Marja.
Image: CFI cursuri de analiză financiară.,
marja de profit din exploatare diferă de la o industrie la alta și este adesea folosită ca indicator pentru a compara o companie cu companii similare din aceeași industrie. Acesta poate dezvălui performanții de top dintr-o industrie și indică necesitatea unor cercetări suplimentare cu privire la motivul pentru care o anumită companie depășește sau se încadrează în spatele colegilor săi.
cum se calculează Marja de Profit operațional?,
profit din Exploatare se calculează scăzând toate COGSCost Bunurilor Vândute (CBV)Costul Bunurilor Vândute (CBV) măsuri de „direct-cost” suportat în producția de bunuri sau servicii. Acesta include costul material, direct, amortizarea și amortizarea și toate cheltuielile de exploatare relevante din veniturile totale., Cheltuielile de exploatare includ o companie cheltuielile dincolo de costurile de producție directe – lucruri, cum ar fi salarii și beneficii, legate de chirie și cheltuielile de regie, de cercetare și dezvoltare costsResearch și Dezvoltare (R&D)Cercetare și Dezvoltare (R&D) este un proces prin care o societate dobândește noi cunoștințe și folosește-l pentru a îmbunătăți produsele existente și să introducă, etc. Calculul marjei de profit operațional este procentul profitului operațional obținut din veniturile totale. De exemplu, o marjă de profit operațional de 15% este egală cu 0 USD.,15 profit operațional pentru fiecare $ 1 de venituri.
cum se utilizează marja de profit operațional?
de Operare Marja de Profit diferă de Profitul Net MarginNet Profit MarginNet Marja de Profit (de asemenea, cunoscut sub numele de „Marja de Profit” sau „Profit Net Marja de Ratio”) este un raport financiar folosit pentru a calcula procentul de profit o companie produce din veniturile sale totale. Acesta măsoară valoarea profitului net pe care o companie îl obține pe dolar din veniturile obținute. ca măsură a capacității unei companii de a fi profitabilă., Diferența este că prima se bazează exclusiv pe operațiunile sale prin excluderea costului de finanțare al plăților de dobânzi și impozite.
Un exemplu de modul în care acest profit metric poate fi folosit este situația în care un dobânditor în vedere un efect de levier buyoutLeveraged Buyout (LBO)UN buyout efect de levier (LBO) este o tranzacție în cazul în care o afacere este dobândit folosind datoria ca sursă principală de examinare., O tranzacție LBO apare de obicei atunci când o firmă de capital privat (pe) împrumută cât de mult poate de la o varietate de creditori (până la 70-80% din prețul de achiziție) pentru a obține o rentabilitate internă a ratei IRR >20%. Atunci când dobânditorul analizează compania țintă, ei ar analiza potențialele îmbunătățiri pe care le pot aduce în operațiuni., Profitul din exploatare marja oferă o perspectivă asupra modului în bine societatea țintă efectuează în comparație cu colegii săi, în special, cât de eficient o societate își gestionează cheltuielile astfel încât să maximizeze profitabilityProfitability RatiosProfitability raporturi sunt date financiare utilizate de către analiști și investitori pentru a măsura și de a evalua capacitatea unei companii de a genera venituri (profit) relativ la venituri, bilant active, costurile de exploatare și capitalurile proprii în timpul o anumită perioadă de timp. Acestea arată cât de bine o companie utilizează activele sale pentru a produce profit., Omiterea dobânzilor și a impozitelor este utilă, deoarece o achiziție cu efect de levier ar injecta o companie cu datorii complet noi, ceea ce ar face ca cheltuielile cu dobânzile istorice să fie irelevante.
O companie de exploatare marja de profit este un indicator de cât de bine este gestionat deoarece cheltuielile de funcționare, cum ar fi salarii, chirie, echipamente și contracte de leasing sunt variabile costsVariable CostsVariable costurile sunt cheltuielile care variază în funcție de volumul de bunuri sau servicii pe care un business produce., Cu alte cuvinte, acestea sunt costuri care variază în funcție, mai degrabă decât fix expensesFixed și Variabile CostsCost este ceva care poate fi clasificat în mai multe moduri, în funcție de natura sa. Una dintre cele mai populare metode este clasificarea în funcție. O companie poate avea un control redus asupra costurilor directe de producție, cum ar fi costul materiilor prime necesare pentru a produce produsele companiei. Cu toate acestea, conducerea companiei are o mare discreție în domenii precum cât de mult aleg să cheltuiască pentru chiria de birou, echipamente și personal., Prin urmare, marja de profit operațională a unei companii este de obicei văzută ca un indicator superior al puterii echipei de conducere a unei companii, în comparație cu marja de profit brut sau net.
Explicație Video de Operare Marja de Profit
mai Jos este un scurt video care explică modul de a calcula și de ce este important atunci când efectuează financiare analysisAnalysis Financiare StatementsHow pentru a efectua Analiza Situațiilor Financiare. Acest ghid vă va învăța să efectuați analiza situației financiare a Declarației de venit,.
Video: analiza financiară CFI fundamentele curs.,
Descărcați șablonul gratuit
introduceți numele și e-mailul în formularul de mai jos și descărcați șablonul gratuit acum!
Image: CFI cursuri de analiză financiară.
Limitări de a folosi Marja de Profit operational Raport
la fel Ca în orice parte a financiar analysisAnalysis Financiare StatementsHow pentru a efectua Analiza Situațiilor Financiare., Acest ghid vă va învăța să efectuați analiza situației financiare a Declarației de venit,, orice număr de interes necesită cercetări suplimentare pentru a înțelege motivele din spatele numărului. Discrepanțele în marja de profit operațional între colegi pot fi atribuite unei varietăți de factori. De exemplu, o companie care urmărește o strategie de externalizare poate raporta o marjă de profit diferită de o companie care produce in-house.în compararea companiilor, metoda de depreciere poate genera modificări ale marjei de profit operațional., O companie care utilizează o metodă de amortizare a soldului în scădere dublă poate raporta marje de profit mai mici care cresc în timp, chiar dacă nu se produce nicio schimbare a eficienței. O companie care utilizează o depreciere în linie dreaptăa deprecierii în linie dreaptăa deprecierii în linie dreaptă este cea mai frecvent utilizată și cea mai ușoară metodă de alocare a deprecierii unui activ. Cu metoda liniei drepte ar vedea o marjă constantă, cu excepția cazului în care se schimbă și alți factori.,
o regulă generală este de a menține constante factori precum geografia, dimensiunea companiei, industria și modelul de afaceri atunci când se utilizează marja de profit operațional ca analiză de comparație între colegi. De asemenea, este util să ia în considerare alte rentabilitatea valori alături de acesta, cum ar fi Profitul Brut MarginGross Marja RatioThe Marja Brută Raport, de asemenea, cunoscut sub numele de marja de profit brut raport, este o profitabilitate raport care compară profitul brut al companiei a veniturilor sale., sau Profitul Net MarginNet Profit MarginNet Marja de Profit (de asemenea, cunoscut sub numele de „Marja de Profit” sau „Profit Net Marja de Ratio”) este un raport financiar folosit pentru a calcula procentul de profit o companie produce din veniturile sale totale. Acesta măsoară valoarea profitului net pe care o companie îl obține pe dolar din veniturile obținute., precum și alte valori financiare, cum ar fi efectul de levier, eficiența și valoarea de piață ratiosMultiples AnalysisMultiples analiza presupune evaluarea unei companii cu utilizarea de mai multe. Compară multiplul companiei cu cel al unei companii de la egal la egal..,puteți avansa expertiza dvs. în analiza financiară a managementului banilor și profitabilității companiilor, învățând despre celelalte aspecte ale finanțelor corporative care sunt detaliate în articolele enumerate mai jos.
Mai multe Resurse
Pentru a continua avansarea in cariera ta ca un Certificat Financiare AnalystFMVA® CertificationJoin 350,600+ studenții care lucrează pentru companii precum Amazon, J. P., Morgan, iar Ferrari-ul , aceste CFI resurse vor fi utile:
- Rentabilitatea RatiosProfitability RatiosProfitability raporturi sunt date financiare utilizate de către analiști și investitori pentru a măsura și de a evalua capacitatea unei companii de a genera venituri (profit) relativ la venituri, bilant active, costurile de exploatare și capitalurile proprii în timpul o anumită perioadă de timp., Ele arată cât de bine o companie utilizeaza activele pentru a produce profit
- Amortizarea ExpenseDepreciation ExpenseWhen un activ pe termen lung este achiziționat, ar trebui să fie valorificat în loc de a fi înregistrate drept cheltuieli în perioada contabilă este achiziționat în. Este
- amortizarea Liniidrept amortizarea liniidrept amortizarea liniei este cea mai frecvent utilizată și cea mai ușoară metodă de alocare a amortizării unui activ. Cu linii drepte
- Analist Financiar Certificare ProgramFMVA® CertificationJoin 350,600+ studenții care lucrează pentru companii precum Amazon, J. P., Morgan, și Ferrari