care este raportul piață-carte (Preț-carte)?
raportul piață-carte (numit și raportul preț-carte), este o valoare de evaluare financiară utilizată pentru a evalua valoarea de piață curentă a unei companii în raport cu valoarea contabilă. Valoarea de piață este prețul curent al acțiunilor tuturor acțiunilor restante (adică prețul pe care piața îl consideră în valoare de companie). Valoarea contabilă este suma care ar rămâne dacă societatea și-ar lichida toate activele și și-ar rambursa toate pasivele., Valoarea contabilă este egală cu activele nete ale companiei și provine din bilanțfață de echilibruechilibrul este una dintre cele trei situații financiare fundamentale. Aceste declarații sunt esențiale atât pentru modelarea financiară, cât și pentru contabilitate. Cu alte cuvinte, raportul este utilizat pentru a compara activele nete ale unei afaceri care sunt disponibile în raport cu prețul de vânzare al stocului său.
raportul dintre piață și carte este de obicei utilizat de investitori pentru a arăta percepția pieței asupra valorii unui anumit stoc., Este folosit pentru a valorifica companiile de asigurări și financiare, companiile imobiliare și trusturile de investiții. Nu funcționează bine pentru companiile cu cea mai mare parte imobilizări necorporale. Acest raport este utilizat pentru a indica cât de mult investitorii de capital plătesc pentru fiecare dolar în active nete.
raportul dintre piață și carte se calculează împărțind prețul curent de închidere al acțiunii la valoarea contabilă pe acțiune a celui mai curent trimestru.,
de Piață pentru a Rezerva Raportul Formula
Piata pentru a Rezerva formula este:
Capitalizarea de Piață / Valoarea contabilă Netă
sau
acțiune Preț / Valoarea contabilă Netă pe acțiune
în cazul în care, Valoarea contabilă netă = Total Active – Total Datorii
Interpretarea Raport
Un raport scăzut (mai puțin de 1) ar putea indica faptul că stocul este subevaluat (de exemplu, o investiție proastă), și un raport mai mare (mai mare decât 1) ar putea însemna stocul este supraevaluat (adică a comportat bine)., Mulți susțin contrariul și din cauza discrepanței de opinii, utilizarea altor metode de evaluare a stocurilor, fie în plus, fie în loc de raportul preț-carte, ar putea fi benefică pentru o companie.un raport scăzut ar putea indica, de asemenea, că există ceva în neregulă cu compania. Acest raport poate da, de asemenea, impresia că plătiți prea mult pentru ceea ce ar rămâne dacă compania ar da faliment.raportul dintre piață și carte ajută o companie să determine dacă valoarea activelor sale este sau nu comparabilă cu prețul de piață al acțiunilor sale., Cel mai bine este să comparați raportul dintre piață și carte între companii din aceeași industrie.
exemplu calculul raportului preț-carte în Excel
raportul preț-carte (sau raportul piață-carte) poate fi calculat cu ușurință în Excel dacă sunt cunoscute următoarele criterii: prețul acțiunilor, numărul de acțiuni restante, activele totale și pasivele totale. De acolo, capitalizarea de piață și valoarea contabilă netă pot fi calculate. Plafonul de piață este egal cu prețul acțiunilor ori acțiunile restante. Valoarea contabilă netă este egală cu totalul activelor minus totalul pasivelor.,
după Cum puteți vedea în exemplul de mai sus, toate ipotezele sau hardcodes sunt în font albastru, și toate formulele sunt în negru.
stocul 1 are o capitalizare de piață ridicată în raport cu valoarea contabilă netă a activelor, deci raportul preț-carte este de 3,9 x.
stocul 2 are un plafon de piață mai mic decât valoarea contabilă a capitalului propriu, deci raportul piață-carte este de 0,9 x.
Descărcați șablonul gratuit
introduceți numele și e-mailul dvs. în formularul de mai jos și descărcați șablonul gratuit acum!
cum este derivată formula de piață pentru a rezerva?,
piața pentru a rezerva multiple poate fi demonstrat a fi egal cu PE X ROE de a face unele analize financiare. Prin urmare, este condus de rentabilitate a capitalurilor proprii și șoferii de PE multiplePrice Câștigurile RatioThe Venituri Raport Preț (P/E Ratio) este raportul dintre prețul de vînzare și câștigurile per acțiune. Oferă investitorilor un sentiment mai bun al valorii unei companii. P / E arată așteptările pieței și este prețul pe care trebuie să îl plătiți pe unitate de câștiguri curente (sau viitoare).,de asemenea, se poate demonstra că multiplul PE este determinat de (1 – g/ROE) / (r – g) unde r este costul capitalului propriu, g este rata de creștere, iar ROE este rentabilitatea capitalului propriu (ROE)rentabilitatea capitalului propriu (ROE) este o măsură a rentabilității unei societăți care ia rentabilitatea anuală (venitul net) a societății împărțită la valoarea capitalului propriu total al acționarilor (adică 12%). ROE combină situația veniturilor și bilanțul, deoarece venitul net sau profitul este comparat cu capitalurile proprii ale acționarilor..
deoarece multiplul MB este pe x ROE, aceasta înseamnă că multiplul MB este (ROE – g) / (r-g)., Dacă presupunem o rată de creștere zero, ecuația implică faptul că valoarea de piață a capitalului propriu ar trebui să fie egală cu valoarea contabilă a capitalului propriu dacă ROE = r.
multiplul MB va fi mai mare decât 1 dacă o companie livrează ROE mai mare decât costul capitalului propriu (r).
resurse suplimentare
acesta a fost un ghid pentru piață pentru a rezerva raportul și formula., Pentru a păstra de învățare și avansarea in cariera ta am foarte recomanda aceste suplimentare de resurse gratuite:
- Analiza financiară statementsAnalysis Financiare StatementsHow pentru a efectua Analiza Situațiilor Financiare. Acest ghid vă va învăța pentru a efectua analiza situația financiară a veniturilor,
- Evaluare ratiosValuation MethodsWhen valorizarea o companie ca o îngrijorare există trei principale metode de evaluare utilizate: analiza DCF, companii comparabile, și precedent
- companie Comparabile analysisComparable Compania AnalysisHow pentru a efectua Analiza de Companie Comparabile., Acest ghid vă arată pas cu pas cum să construiți o analiză comparabilă a companiei („Comps”), include un șablon gratuit și multe exemple. Comp este o rudă metodologia de evaluare care se uită la raporturi similare companii publice și le folosește pentru a determina valoarea de un alt de afaceri
- modelare Financiară guideFree Modelare Financiară GuideThis modelare financiară ghid se referă Excel sfaturi și cele mai bune practici pe ipoteze, drivere, prognoză, care leagă cele trei situații, analiza DCF, mai mult