medan aktier kan överladda en portfölj, är det svårt att få intäkter från en all-stock portfölj. Att dra tillbaka vid fel tidpunkt kan leda till att en investerare säljer till en betydande förlust, vilket skadar långsiktig avkastning. Då finns det skattefrågan: med långsiktiga kapitalvinstskatter på upp till 20% kommer många pensionärer att bli pressade av IRS när de försöker leva av sina livsbesparingar.
det finns en lösning på dessa problem: kommunala obligationer och kommunala obligationsfonder.,
”Munis” har varit favoriter av amerikanska pensionärer i generationer. Det är inte bara för att de ger skattefri inkomst, men eftersom deras låga volatilitet och höga utbyten innebär att sälja till förlust är mycket svårt att göra.
”Muni obligationer är ett bra sätt att ge en konsekvent inkomst och skatt vinkel kan också ge ytterligare värde,” säger Ben Barzideh, Rikedom Rådgivare med Piershale Finansiell Koncern. ”Obligationer tenderar också att fluktuera mycket mindre än aktier, så det ger en diversifieringsnivå och säkerhet för den totala portföljen.”
men hur köper du kommunala obligationer?, När allt kommer omkring handlas de inte lätt på börser som NYSE eller Nasdaq. Och de flesta nya muni obligationsfrågor är reserverade för de största kommunala obligationsköparna-företag som BlackRock (BLK), vars $7 biljoner i tillgångar under ledning sätter det framför linjen, miles före detaljhandelsinvesterare, när en kommun vill sälja en obligation. Eftersom de stora killarna redan har slukat De lägsta risk -, högavkastande obligationerna på egen hand, kan enskilda investerare bara inte få tag på dem …
… om de inte köper kommunala obligationer genom de stora killarna., Du kan göra detta via kommunala obligationsfonder, som utfärdas av de stora obligationsköparna, som i sin tur använder dina pengar för att gå och köpa fler muni-obligationer.
om du ska köpa kommunala obligationsfonder, överväga att köpa slutna fonder (CEFs). För en, på grund av hur de är konstruerade, kan CEFs handla med rabatt, så att du kan köpa sina nettotillgångar för mindre än om du köpte dessa obligationer direkt. Enligt CEF insiderdata har den genomsnittliga muni bond CEF en rabatt på ca 7% just nu. Det betyder också att CEFs har råd att betala högre utdelning., En diskonterad Fonds avkastning på marknadspriset kommer att vara högre än på dess faktiska nettotillgångar. till exempel kan en fond med en 7% rabatt som tjänar en 4.5% avkastning från en muni-obligationsportfölj betala ut en avkastning på marknadspriset på 4.8%.
utbetalningarna är ännu större när man betänker att de är skattefördelade. Om du bara överväger federala skatter ensam, vid högsta skattefästet, behöver du en ungefär 7.6% avkastning på en normalt beskattad obligation för att få hem samma inkomst som en 4.8% som ger munibond. Detta nummer är ännu högre om statliga eller lokala skattelättnader spelar in.,
läs vidare när vi tittar på tre av de bästa kommunala obligationsfonderna på marknaden just nu.
Data är från och med den 1 juli. Utdelningar kan vara en kombination av utdelningar, ränteintäkter, realiserade realisationsvinster och avkastning av kapital. Distributionshastigheten är en årlig återspegling av den senaste utbetalningen och är en standardåtgärd för CEFs. Fondkostnader inkluderar räntekostnader och tillhandahålls av Morningstar. Rabatterade data från Nuveens CEF Connect.
sponsrat innehåll