Estate planering med avsiktligt defekta grantor trusts (IDGTs)—trots moniker—har många fördelar. Faktum är att denna väletablerade teknik inte är defekt alls. termen ”defekt” beskriver effekten av inkomstskatteregler på dessa instrument. Här kommer vi att diskutera ins och outs av IDGTs, inklusive hur de kan vara en del av att utveckla omfattande fastighetsplaner och hur de kan vara mycket skatt ”effektiv” för fastighetsskatt.
Vad Är en IDGT?,
en IDGT är ett oåterkalleligt förtroende som oftast etableras till förmån för grantorns make / maka eller efterkommande. Förtroendet är oåterkalleligt genom design för att ta bort de underliggande förvaltningstillgångarna från grantorns egendom. Det bör fastställas med en icke-berörd part som förvaltare för att undvika att den oavsiktligt tas med i överlåtarens egendom.,
för att överlåtaren ska kunna behålla inkomstskatteskuld måste förvaltningsinstrumentet innehålla en överlåtares förtroendeavsättning från IRC-avsnitten 671-679, vilket gör den till skatt ” effektiv ”för fastighetsskatt men skatt” defekt ” för inkomstskatteändamål.med andra ord kommer förtroendeinkomsten att beskattas på grantornivå snarare än förtroendenivån.
Här är några av de mest använda grantor trust-bestämmelserna:
-
Reacquiring trust assets., Enligt IRC avsnitt 674 c behåller överlåtaren befogenhet att återvinna tillgångar från trusten och ersätta dem för andra tillgångar med motsvarande värde. Detta behöll intresse hindrar inte grantorn från att göra en färdig gåva till förtroendet.
-
lån från trust. IRC avsnitt 672 (a) tillåter trust att innehålla en bestämmelse som ger grantor eller annan icke-omvänd part befogenhet att ta lån från trust utan tillräcklig ränta eller säkerhet. För att utlösa grantor trust status, denna makt måste behållas av grantor och inte ges enbart till förvaltaren.,
-
ändra stödmottagarna. Enligt IRC avsnitt 674 (a), kan förtroendet ge grantorn makt disposition, vilket påverkar den gynnsamma åtnjutande av förtroendeinkomst eller huvudman. Till exempel kan bidragsgivaren behålla befogenheten att lägga till icke-välgörande stödmottagare eller att direkt distribuera till befintliga stödmottagare.,
det är viktigt att draftaren av ett IDGT-instrument är medveten om alla undantag från grantor trust-bestämmelserna som kan ha den negativa konsekvensen av att antingen förlora grantor trust status eller få förtroendet att räknas i grantorns egendom.
hur man finansierar en IDGT
för att finansiera avsiktligt defekta grantor truster, grantorer har två alternativ: göra en färdig gåva till trust eller delta i en avbetalning försäljning till trust.
en färdig gåva. Gåvor är det vanligaste sättet att finansiera en IDGT., Grantorn gör en oåterkallelig, färdig gåva av de önskade tillgångarna till förtroendet. Gifting appreciating assets reaps the most benefit-inkomsten kan behållas av förtroendet och överföras till stödmottagarna. Dessutom undviker grantorn ytterligare överföringsskatter på tillgången även om det finns en signifikant värdeökning.
om gåvan överstiger det årliga uteslutningsbeloppet för det år då gåvan görs ($15,000 för 2020), men överföringar till en IDGT är skattepliktiga gåvor som kommer att minska grantorens unified gift and estate tax credit.
en avbetalning försäljning., Ett sätt att undvika en gåva skatt implikation är för grantorn att sälja den appreciating tillgång(er) till förtroende, vanligtvis i en avbetalning försäljning. I gengäld får överlåtaren en räntebärande skuldebrev som ska betalas av trusten.
eftersom IDGT är en överlåtare förtroende, ingen skatt beror på någon vinst från försäljningen—grantorn behandlas som att ha sålt något till honom – eller sig själv. Grantorn behåller förmågan att upprätthålla en inkomstström från avbetalningarna, eller räntebetalningarna görs till förtroendet för att öka värdet av trust corpus för stödmottagarna., Om värdet på skuldebrevet motsvarar värdet på den sålda fastigheten, finns det ingen gåva skatteskuld.
Real-World Application
för att illustrera hur en IDGT fungerar, överväga detta exempel:
Nick, en förmögen fastighetsägare, skulle vilja skapa ett förtroende för att ta bort några uppskattade tillgångar från hans egendom och skicka dem till sina barn, Mike och Mary.
Nicks egendom värderas till mer än $20 miljoner, så han står verkligen inför fastighetsskatt. Specifikt, han äger hyresfastigheter i en hög profil Kalifornien stadsdel., Fastigheten är värd cirka $ 4 miljoner och har uppskattat på cirka 4 procent per år. Nick förväntas leva ytterligare 20 år.
Så, vad är Nicks alternativ?
-
om Nick inte gör någonting och håller fast vid strandfastigheten som individ, skulle han testamentera egendom värd ungefär $8,764,493 efter 20 år. Detta skulle använda upp en avsevärd mängd av hans $ 11.58 miljoner federal unified gift and estate tax exemption, minus eventuella krediter Han kan ha.,
-
om han gåvor fastigheten till en IDGT, han kommer att använda endast $4 miljoner av sin enad uteslutning och kan ge Mike och Mary fördelen av tillgångens tillväxt utan att ådra sig ytterligare överföring-skattskyldighet.
-
om Nick säljer tillgången till IDGT i en avbetalning försäljning, han kunde få en räntebärande skuldsedel i utbyte mot tillgången. Räntan kan användas för att betala inkomstskatten eller stanna i förtroendet—ytterligare öka sin gåva till Mike och Mary.,
fördelar för kunder och deras mottagare
exemplet ovan visar några av fördelarna med att skapa en IDGT och finansiera den med uppskattande tillgångar. Detta tillvägagångssätt fungerar både som en fastighetsfrysningsteknik – genom att ge stödmottagarna förmånen av apprecieringen utan att medföra ytterligare överföringsskatter—och som ett sätt att helt avlägsna tillgångar från överlåtarens egendom genom att sätta dem i ett oåterkalleligt förtroende.,
de inkomstskatter som betalades av grantorn minskar ytterligare värdet på gården, och dessa skatter anses inte som ytterligare gåvor till trusten eller dess mottagare. Dessutom, om grantorn bedriver försäljning av tillgångar till förtroendet i utbyte mot en skuldsedel, finns det ingen redovisning av vinst eller förlust.
i huvudsak intjänas den inkomst som förvärvats av trusten utan inkomstskatt till någon annan än grantorn. Fördelarna med skattefri tillväxt ökar bara när tiden går och tillgångarna uppskattar., Och på grund av det komprimerade skattesatsschemat för förtroende är grantorn vanligtvis i en lägre skatteklass än förtroendet, vilket gör att IDGT-finansieringen med apprecierande tillgångar också lämpar sig för inkomstskattebesparingar.
en annan fördel kommer från det faktum att en IDGT är en grantor förtroende. Detta ger grantorn möjlighet att kontrollera (i viss utsträckning) den fördelaktiga njutningen av förtroendet., Många former av oåterkalleliga truster som inte inkluderar överlåtaren trust bestämmelser kräver överlåtaren att avstå från alla rättigheter och befogenheter med avseende på förtroende och tillgångar, utan kvarhållen ränta.
så, trots att det är oåterkalleligt genom design, erbjuder IDGTs skatteförmåner, samt en extra flexibilitetsnivå för grantorn.
en vinnande strategi
När det utarbetas och finansieras på lämpligt sätt kan IDGTs vara ett mycket användbart verktyg när det är dags att utveckla omfattande fastighetsplaner., De kan effektivt frysa värdet av tillgångar som överförs till förtroendet, vilket ger maximal skattebesparing till grantorn. Och när förtroendet slutligen distribueras kan stödmottagarna dra nytta av tillgångarnas skattefria tillväxt.
Commonwealth tillhandahåller inte juridisk rådgivning eller skatterådgivning.
Redaktörens anmärkning: Det här inlägget publicerades ursprungligen i januari 2017, men vi har uppdaterat det för att ge dig mer relevant och aktuell information.