Proposition 13: Hur man inte förlorar det
Proposition 13 har sparat många villaägare från att förlora sina hem genom att hålla fastighetsskatterna låga. Godkänd av väljarna i 1978, Proposition 13 sänkte fastighetsskatt till 1% (från 2,67%) av det fulla värdet av fastigheten. Lika viktigt, Proposition 13 begränsade ökningen av skatter till en maximal ökning med 2% per år oavsett värdet av fastigheten. En omvärdering av fastighetsskatten kan endast göras när egendomsägandet ändras eller det görs konstruktion., Ganska enkelt eller hur? Detta system har resulterat i många villaägare som har ägt sitt hem för en tid betala betydligt mindre i Real fastighetsskatt sedan sina grannar.
visste du att du kan överföra denna förmån till dina barn?
som jag nämnde, när en fastighet byter händer–antingen genom en försäljning eller död–omprövas den. Detta innebär att oavsett värdet av hemmet är på dagen för överföringen, county bedömare värderar fastigheten och ställer fastighetsskatt på cirka 1% av värdet på fastigheten., Om en person har bott länge i sitt hem, kan denna omvärdering och efterföljande skatter vara betydande. Men när överföringen sker mellan en förälder och ett barn, barnet kan ärva låg Proposition 13 skattebasen. Det finns dock vissa fångster.
detta” arv ” av den låga skattebasen sker inte automatiskt; varje barn måste lämna in papper med länet mycket snart efter överföringsdatumet. Men tänk om du inte får det här pappersarbetet i tid? Svaret är att fastigheten får omprövas. Men när fastigheten får omprövas är mycket viktigt.,
lektioner från Abigails berättelse
ta till exempel Abigail. Abigail är en äldre kvinna med tre barn. Abigail köpte sitt hem 1975 för 20 000 dollar. Hemmet är nu värt $ 1,000,000. Abigails fastighetsskatt är $ 500 per år. Abigails granne köpte precis ett liknande hem för 1 miljon dollar. Grannens fastighetsskatt är $ 10,000 per år. Detta är Proposition 13 på jobbet.
under fem år före sin död behöver Abigail vård i hemmet och hennes dotter Betty tar hand om henne. Betty sätter sitt liv på is och bryr sig om sin mamma., Betty flyttade också in i huset för att ta hand om sin mamma. Abigail har två andra barn Charlie och Danny.
När Abigail slutligen dör, Betty, Charlie och Danny är alla överens om att Betty ska kunna bo i huset så länge hon vill eftersom hon tog hand om Abigail så länge. Betty fortsätter att betala räkningarna och fastighetsskatterna. Abigails fastighetsskatt är $ 500 per år. Ingen säger till åklagaren att Abigail har dött. Bedömaren vet inte att Abigail dog förrän rätt formulär lämnas in till bedömarens kontor., Efter tio år bestämmer Betty att det är dags att sälja huset och gå vidare. Betty, Charlie och Danny tittar äntligen på mammas levande förtroende. Eftersom Abigail hade ett levande förtroende, kan barnen sälja fastigheten utan bouppteckning.
elva månader efter försäljningen får Betty, som förvaltare, en ”tilläggsskatt utan säkerhet” – faktura i posten. Eftersom Betty aldrig berättade för county assessors kontor att mamma dog 10 år tidigare, kunde barnen inte lämna in nödvändiga papper för att undvika omprövning av fastigheten – vilket skulle ha undvikit en ökning av fastighetsskatterna., Bedömaren har inget annat val än att ompröva egendomen från och med Abigails död. Detta resulterar i ökade skatter på $9,500 per år–för en tioårsperiod-eller $95,000. Eftersom Betty fungerade som förvaltare är hon personligen ansvarig för dessa skatter. För att göra saken värre kan hon inte tvinga sina syskon att betala skatten.
denna varnande berättelse talar till värdet av att arbeta med en advokat som specialiserat sig på estate planering och trust administration för att skydda dina tillgångar och minimera skatter., Hade Betty checkat in med en kvalificerad advokat vid tidpunkten för Abigails bortgång, skulle familjen ha sparat denna $ 95,000 ökning av skatter genom att förstå timing konsekvenserna av omvärderingar.
James L. Cunningham, Jr., VD och ledande advokat