Handel med VWAP och mvwap

Vad är VWAP och mvwap?

Volume weighted average price (VWAP) och moving volume weighted average price (MVWAP) är handelsverktyg som kan användas av alla handlare för att säkerställa att de får det bästa priset. Dessa verktyg används dock oftast av kortsiktiga handlare och i algoritmbaserade handelsprogram.,

förståelse VWAP och mvwap

mvwap kan användas av långsiktiga handlare, men VWAP tittar bara på en dag i taget på grund av dess intradag beräkning. Båda indikatorerna är en speciell typ av prisgenomsnitt som tar hänsyn till volymen vilket ger en mycket mer exakt ögonblicksbild av prisåtgärder. Indikatorerna fungerar också som riktmärken för individer och institutioner som vill mäta om de hade bra utförande eller dåligt utförande på sin order.,

beräkna VWAP

VWAP är det genomsnittliga priset en säkerhet har handlat på hela dagen, baserat på både volym och pris och är viktigt eftersom det ger handlare med insikt i både trenden och värdet av en säkerhet.

VWAP-beräkningen utförs genom att kartlägga programvara och visar ett överlag på diagrammet som representerar beräkningarna. Denna display har formen av en linje, som liknar andra glidande medelvärden., Hur denna linje beräknas är följande:

• Välj din tidsram (kryss diagram, 1 minut, 5 minuter, etc.)
• beräkna det typiska priset för den första perioden (och alla perioder under dagen efter). Typiskt pris uppnås genom att lägga till den höga, låga och nära, och dividera med tre: (H+L+C)/3
• multiplicera detta typiska pris med volymen för den perioden. Detta ger dig ett värde som heter TPV.
• behåll en löpande summa av TPV-värdena, kallad kumulativ-TPV., Detta uppnås genom att kontinuerligt lägga till den senaste TPV till de tidigare värdena (förutom den första perioden, eftersom det inte kommer att finnas något tidigare värde). Denna siffra bör bli större när dagen fortskrider.
• Håll en löpande summa av kumulativ volym. Gör detta genom att kontinuerligt lägga till den senaste volymen till föregående volym. Detta nummer bör också bli större när dagen fortskrider.
• Beräkna VWAP med din information: . Detta kommer att ge ett volymvägt genomsnittspris för varje period och kommer att ge data för att skapa den flytande linjen som överlappar prisdata på diagrammet.,

det är sannolikt bäst att använda ett kalkylprogram för att spåra data om du gör det manuellt. Ett kalkylblad kan enkelt ställas in med kolumnrubriker som visas på bilden nedan. Lämpliga beräkningar måste införas.

det är ganska enkelt att uppnå mvwap efter att VWAP har beräknats. En mvwap är i grunden ett genomsnitt av VWAP värden., VWAP beräknas endast per dag, men mvwap kan flytta från dag till dag eftersom det är i genomsnitt ett genomsnitt. Detta ger långsiktiga handlare med ett rörligt genomsnittligt volymviktat pris.

om en näringsidkare ville ha en 10-period MVWAP, skulle de helt enkelt vänta på att de första 10 perioderna skulle gå, då genomsnittliga de första 10 VWAP-beräkningarna. Detta skulle ge näringsidkaren den mvwap som börjar ritas vid period 10., För att fortsätta att få mvwap beräkning, genomsnitt de senaste 10 VWAP siffror, inkluderar en ny en VWAP från den senaste perioden, och släppa VWAP från 11 perioder tidigare.

program till Diagram

samtidigt förstå indikatorerna och tillhörande beräkningar är viktigt, kartläggning programvara kan göra beräkningarna för oss. På programvara som inte innehåller VWAP eller MVWAP, det kan fortfarande vara möjligt att programmera indikatorn i programvaran med hjälp av beräkningarna ovan.

genom att välja VWAP-indikatorn visas den på diagrammet., Generellt bör det inte finnas några matematiska variabler som kan ändras eller justeras med denna indikator. Om en näringsidkare vill använda den rörliga mvwap indikatorn, han eller hon kan justera hur många perioder till genomsnittet i beräkningen. Detta kan göras genom att justera variabeln i kartplattformen. Välj indikatorn och gå sedan in i dess redigera eller egenskaper funktion för att ändra antalet genomsnittliga perioder.

VWAP vs. MVWAP

det finns några stora skillnader mellan de indikatorer som behöver förstås.,

VWAP kommer att ge en löpande summa hela dagen. Således är det slutliga värdet av dagen det volymvägda genomsnittliga priset för dagen. Till exempel, om du använder en en minut diagram för ett visst lager, det finns 390 (6,5 timmar X 60 minuter) beräkningar som kommer att göras för dagen, med den sista som ger dagens VWAP.

mvwap, å andra sidan, kommer att ge ett genomsnitt av antalet VWAP beräkningar för att analysera., Det betyder att det inte finns något slutvärde för MVWAP, eftersom det kan köras flytande från en dag till nästa, vilket ger ett genomsnitt av VWAP-värdet över tiden. Detta gör mvwap mycket mer anpassningsbar. Den kan skräddarsys för att passa specifika behov. Det kan också göras mycket mer lyhörd för marknadsrörelser för kortsiktiga affärer och strategier, eller det kan jämna ut marknadsbuller om en längre period väljs.

VWAP ger värdefull information för köp-och-håll handlare, särskilt efter utförande (eller slutet av dagen)., Det låter handlare veta om de fick ett bättre än genomsnittligt pris den dagen eller ett sämre pris. Mvwap tillhandahåller inte nödvändigtvis samma information.

VWAP börjar fräscha varje dag. Volymen är tung under den första perioden efter att marknaderna är öppna, därför väger denna åtgärd vanligtvis tungt i VWAP-beräkningen. MVWAP kan transporteras från dag till dag, eftersom det alltid kommer att genomsnittliga de senaste perioderna (10 till exempel), är mindre mottaglig för varje enskild period och blir gradvis mindre så ju fler perioder som är i genomsnitt.,

allmänna strategier

När en säkerhet trender, vi kan använda VWAP och mvwap för att få information från marknaden. Om priset är över VWAP är det ett bra intradagspris att sälja. Om priset är under VWAP är det ett bra intradagspris att köpa. Det finns dock en varning för att använda denna intradag. Priserna är dynamiska och vad som verkar vara ett bra pris vid en tidpunkt på dagen kanske inte är vid dagens slut.

på uppåtgående trenddagar kan handlare försöka köpa när priserna studsar MVWAP eller VWAP., Alternativt kan de sälja i en downtrend som priset skjuter upp mot linjen. Figuren nedan visar tre dagars prisåtgärder i iShares Silver Trust ETF (SLV). När priset steg, stannade det i stort sett över VWAP och MVWAP,och minskar mot de linjer som köpmöjligheter. När priset föll stannade det i stor utsträckning under indikatorerna, och sammankomster mot linjerna sålde möjligheter.

indikatorerna ger också säljbar information i varierande marknadsmiljöer.

på olika dagar kan handlare köpa som priskors över VWAP/mvwap och sälja som priskors under VWAP/MVWAP för snabba affärer., Denna metod riskerar att fångas i whipsaw åtgärder. Alternativt kan en näringsidkare använda andra indikatorer, inklusive stöd och motstånd, för att försöka köpa när priset är under VWAP och MVWAP och sälja när priset är över de två indikatorerna.

i slutet av dagen, om värdepapper köptes under VWAP, var det uppnådda priset bättre än genomsnittet. Om säkerheten såldes över VWAP var det ett bättre än genomsnittligt försäljningspris.

den nedersta raden

VWAP och mvwap är användbara indikatorer som har vissa skillnader mellan dem., MVWAP kan anpassas och ger ett värde som övergångar från dag till dag. VWAP, å andra sidan, ger volymen genomsnittliga priset på dagen, men det kommer att börja fräscha varje dag. MVWAP kan användas för att jämna ut data och minska marknadsbuller, eller tweaked för att vara mer lyhörd för prisförändringar. Om en näringsidkare säljer över den dagliga VWAP, får han eller hon ett bättre än genomsnittligt försäljningspris. På samma sätt får handlare som köper under VWAP ett bättre än genomsnittligt inköpspris. På trender dagar, försöker fånga återkopplingar mot VWAP och mvwap kan ge ett lönsamt resultat om trenden fortsätter.,