kassakravet är det totala belopp som en bank måste ha till hands varje natt. Det är en procentandel av bankens insättningar. Nationens centralbank sätter procentsatsen.
i USA kontrollerar Federal Reserve Board of Governors reservkravet för medlemsbanker. Banken kan hålla reserven antingen som kontanter i sitt valv eller som en insättning på sin lokala Federal Reserve bank.,
kassakravet gäller affärsbanker, sparbanker, sparande-och låneföreningar och kreditföreningar. Det gäller också amerikanska filialer och byråer av utländska banker, Edge Act-företag och avtalsföretag.
viktiga Takeaways
- federal reserve-kravet är hur mycket pengar Federal Reserve kräver att dess medlemsbanker lagrar i sina valv över natten.
- att kräva att banker ska ha ETT reservkrav tjänar till att skydda dem och deras kunder från en bankkörning.,
- när Fed justerar kassakravet tillåter det bankerna att ta ut lägre räntor.
- banker tar ofta en ekonomisk börda när begränsningarna ändras, så Fed använder ofta öppna marknadsoperationer istället för att påverka bankerna.
hur det fungerar
säg att en bank har $1,000,000 i insättningar. Varje kväll måste den hålla 100 000 dollar i reserv. Det gör det möjligt att låna ut 900 000 dollar. Det ökar mängden pengar i ekonomin. Lånen hjälper företag att expandera, familjer köper hem och studenter går i skolan., Att ha $ 100,000 till hands ser till att det har tillräckligt för att möta uttag. Utan reservkravet kan banken frestas att låna ut alla pengar.
reservkravet är grunden för alla Feds andra verktyg.
om banken inte har tillräckligt till hands för att uppfylla sin reserv, lånar den från andra banker. Det kan också låna från Federal Reserve Rabatt fönstret. De pengar som bankerna lånar eller lånar till varandra för att uppfylla reservkravet kallas federala medel., Räntan de debiterar varandra för att låna fed-medel är fed-fonderna. Alla andra räntor är baserade på den räntan.
Fed använder dessa verktyg för att styra likviditeten i det finansiella systemet. När Fed minskar reservkravet utövar den expansiv penningpolitik. Det skapar mer pengar i banksystemet. När Fed höjer reservkravet, utför den kontraktionspolitik. Det minskar likviditeten och saktar den ekonomiska aktiviteten.,
ju högre kassakravet är, desto mindre vinst gör en bank med sina pengar.
det är dyrt att ändra kassakravet för banker. Det tvingar dem att ändra sina förfaranden. Som ett resultat ändrar Fed-styrelsen sällan reservkravet. I stället justerar den mängden insättningar som omfattas av olika kassakravskvoter.
Kassakravskvot
den 15 mars 2020 meddelade Fed att det hade minskat kassakravskvot till noll effektiv mars 26, 2020., Det gjorde det för att uppmuntra banker att låna ut alla sina medel under covid-19 coronaviruspandemin.
före mars 15 tillkännagivandet hade Fed just uppdaterat sin reservkravstabell den 16 januari 2020. Det krävde att alla banker med mer än $ 127.5 miljoner på inlåning upprätthåller en reserv på 10% av insättningarna.
banker med mer än $16.9 miljoner upp till $127.5 miljoner var tvungna att reservera 3% av alla insättningar. Banker med inlåning på $ 16.9 miljoner eller mindre hade inget reservkrav. Ett högt krav är särskilt svårt på små banker., De har inte mycket att låna ut från början.
Fed höjer insättningsnivån som är föremål för de olika förhållandena varje år. Det ger bankerna ett incitament att växa. Fed kan höja den låga reservtranchen och undantagsbeloppet med 80% beroende på ökningen av insättningar under föregående år. Feds räkenskapsår löper från 1 juli till 30 juni.
inlåning inkluderar efterfrågeinlåning, automatiska överföringstjänstkonton och nu konton., Inlåning inkluderar även aktieutkast konton, telefon eller förhandsautoriserade överföringskonton, icke stödberättigande bankirs acceptanser och skyldigheter som utfärdats av dotterbolag som förfaller på sju dagar eller mindre.
banker använder nettobeloppet. Det betyder att de inte räknar de belopp som ska betalas från andra banker och eventuella pengar som fortfarande är utestående. Sedan den 27 december 1990 har icke-personliga tidsinlåning och eurokurrensskulder inte krävt en reserv.,
hur kassakravet påverkar räntorna
att höja kassakravet minskar den summa pengar som bankerna har tillgängliga att låna ut. Eftersom tillgången på pengar är lägre kan bankerna ta ut mer för att låna ut det. Det leder till högre räntor.
men att ändra kravet är dyrt för banker. Av den anledningen vill centralbankerna inte justera kravet varje gång de byter penningpolitik. I stället har de många andra verktyg som har samma effekt som att ändra reservkravet.,
Federal Open Market Committee sätter ett mål för fed-fonderna vid sina regelbundna möten.
om fed-fonderna är höga kostar det mer för banker att låna ut till varandra över natten. Det har samma effekt som att höja kassakravet.
omvänt, när Fed vill lossa penningpolitiken och öka likviditeten, sänker Fed-fondernas räntemål. Det gör utlåning fed fonder billigare. Det har samma effekt som att sänka reservkravet. Här är den nuvarande fed-fonderna.,
Federal Reserve kan inte ge bankerna mandat att följa sin riktade ränta. I stället påverkar det bankernas räntor genom sina öppna marknadsoperationer. Fed köper värdepapper-vanligtvis statsobligationer-från medlemsbanker när den vill att fed-fonderna ska falla. Fed lägger till kredit till bankens reserv i utbyte mot säkerheten. Eftersom banken vill sätta denna extra reserv till arbete, kommer den att försöka låna den till andra banker. Bankerna sänker sina räntor för att göra det.
Fed kommer att sälja värdepapper till banker när den vill öka fed-fonderna., Banker med färre fed-medel att låna ut kan höja fed-fonderna. Det är så öppna marknadsoperationer fungerar.
om en bank inte kan låna från andra banker kan den låna från Fed själv.
det kallas upplåning från rabattfönstret. De flesta banker försöker undvika detta. Det beror på att Fed tar ut en diskonteringsränta som är något högre än fed-fonderna. Det stigmatiserar också banken. Andra banker antar att ingen annan bank är villig att låna ut till den. De antar att banken har dåliga lån på sina böcker eller någon annan risk.,
när fed-fondernas ränta stiger, stiger dessa fyra räntor också:
- LIBOR är räntebankerna debitera varandra för en månad, tre månader, sex månader och ett år lån. Bankerna baserar sina priser för kreditkort och justerbar ränta inteckningar på LIBOR.
- prime rate är räntan banker debitera sina bästa kunder. Andra banklån priser är lite högre för andra kunder.
- räntor som betalas på sparkonton och inlåning på penningmarknaden ökar också.
- fast ränta inteckningar och lån påverkas indirekt., Investerare jämför dessa lån med avkastningen på långfristiga statsobligationer. En högre fed-fondsränta kan driva statskassan ger lite högre.
under finanskrisen sänkte Fed-fonderna till noll. Räntorna var så låga som de kunde vara. Fortfarande var bankerna ovilliga att låna ut. De hade så många dåliga lån på sina böcker att de ville spara pengar för att skriva av osäkra fordringar. De var också tveksamma till att ta på sig mer potentiellt riskfyllda skulder.,
detta tvingade Fed att massivt utökat sin öppna marknadsoperation med det kvantitativa lättnadsprogrammet. Fed tog också bort några olönsamma hypoteksbaserade värdepapper från sina medlemsbanker.,