Vad är en inteckning Rate Lock?
ett hypotekslås är ett avtal mellan en låntagare och en långivare som tillåter låntagaren att låsa in räntan på en inteckning under en viss tidsperiod på den rådande marknadsräntan. Ett lån lås ger låntagaren skydd mot en ökning av räntorna under låsperioden.
långivaren kan ta ut en låsavgift, som låntagaren måste betala om han eller hon inte låser räntan., Alternativt kan långivaren debitera en marginellt högre ränta till att börja med, ifall låntagaren väljer att inte låsa räntan.
förklara en inteckning rate Lock
När en låntagare låser i en ränta på en inteckning, Det bör vara bindande för både låntagaren och långivaren. Räntan är låst för perioden från erbjudandet av lånet till dess stängning. Räntan kommer att förbli konsekvent, oavsett marknadsförändringar, så länge det inte finns några ändringar i ansökan om lånet under stängningsperioden., Om det finns ny eller korrigerad information om låntagarens inkomst eller kredit värdering, eller om lånebeloppet ändras, dessa kan påverka räntan oavsett. Vidare, om låntagaren ändrar typ av inteckning de söker eller om bedömningen av hemmet är lägre eller högre än väntat, räntan kan ändras.
om priserna går ner kan låntagaren ha möjlighet att dra sig ur avtalet. Sannolikheten för ett sådant tillbakadragande är känd som en fallout risk för långivaren., Låntagaren bör dock vara mycket försiktig för att säkerställa att låsavtalet tillåter uttag.
i vissa fall där rådande räntor sjunker under låsperioden kan låntagaren ha möjlighet att utnyttja en float-down-bestämmelse för att låsa in en ny, lägre ränta. Som med alla funktioner som ökar ränterisken till långivaren, en float-down bestämmelse kommer endast att vara tillgänglig till en extra kostnad för låntagaren.
Hypotekslås varar i allmänhet i 30 till 60 dagar., Åtminstone bör de täcka den period som krävs för långivaren att behandla låntagarens låneansökan. Ett exempel på en kort låsperiod är en som löper ut strax efter slutförandet av lånet godkännandeprocessen. I vissa fall kan denna låsperiod vara så kort som några dagar. En låntagare kan förhandla om villkoren för ett lån lås och ofta förlänga löptiden för låset mot en avgift eller något högre ränta.,
viktiga Takeaways
- a mortgage rate lock garanterar den aktuella räntan på ett bostadslån medan en hem köpare fortsätter genom köp-och stängningsprocessen.
- detta lås skyddar låntagare från potentialen av stigande räntor under hemköpsprocessen.
- vissa rate lås kommer också att bevilja en float-down bestämmelse som gör det möjligt för låntagaren att dra nytta av lägre priser på marknaden som inträffar, samtidigt skydda mot ökningar.
- en räntelåsperiod kommer vanligtvis att vara 30 till 60 dagar.,
risker med att ta på en inteckning ränta Lås
en nackdel, för låntagaren, är en inteckning ränta lås skulle hindra dem från att dra nytta av lägre priser som kan uppstå under låsperioden. Omvänt långivaren kan inte dra nytta av höjningar i räntorna.
vissa låntagare går bort från avtalet om räntorna faller, och skrupelfria långivare har varit kända för att låta låsperioderna löpa ut om räntorna stiger under sken att låntagaren inte kunde bearbeta det nödvändiga pappersarbetet i tid.,
ett krav på låsinsättning indikerar att både låntagaren och långivaren har för avsikt att behålla avtalet. Ett räntelås kan utfärdas i samband med en låneuppskattning.
en hypotekslånslånsperiod kan vara ett intervall på 10, 30, 45 eller 60 dagar. Ju längre perioden är kan innebära en högre ränta avtalas. I huvudsak skulle räntelåset vara lägre på kortare intervall till slutet eftersom det finns mindre risk för fluktuationer på marknaden., Om låsperioden löper ut och hypotekslånet inte har stängts kan det vara möjligt att begära en förlängning av räntelåset. Om en förlängning inte beviljas, då de inteckning kommer att omfattas av de pågående marknadsräntorna.
även med ett räntelås och ett hypotekslås flyter ner, är det möjligt att sluta betala en högre ränta än den ränta som du gick med på när du skrev på för låset. Detta beror på att många långivare inkluderar en ” cap ” med låsavtalet. Den gemensamma jordbrukspolitiken tillåter att den garanterade räntan stiger om räntorna stiger före avveckling., Eftersom den gemensamma jordbrukspolitiken sätter en gräns för det belopp som räntan kan stiga, ger det ett visst skydd mot stigande räntor.