ett par i mitten av 70-talet nyligen köpt ett hem och fick en inteckning för att flytta närmare sina barn och barnbarn. De beslutade om hem kapital konvertering inteckningar (HECM) genom FHA.
”de lever nu i sitt drömhus, nära sin familj, har ökat sin pension nest ägg och har inga hypotekslån för så länge de bor i hemmet., Det är därför detta 62-och äldre par valde att få en inteckning vid denna tidpunkt i sina liv”, säger Bill Parker, senior loan originator på Wallick & Folk Inc. i Scottsdale, Arizona.
Klicka för att kontrollera ditt hem köpa behörighet.
kan pensionärer få inteckningar?
pensionärer kan få hypotekslån precis som alla andra – allt beror på inkomst, kredit värdering, och kontanter tillgängliga. Även seniorer i 90-talet kan få inteckningar om de kvalificerar sig ekonomiskt.
det finns olika skäl för att vilja ha en inteckning., Vissa seniorer kanske vill downsize till en enda berättelse hem eller en fastighet som kräver mindre underhåll eller kanske de vill vara närmare familjen.
vissa seniorer får även inteckningar för att köpa hem för sina barn som inte kunde kvalificera sig för ett lån.
oavsett orsaken, pensionärer är mer än kunna kvalificera sig för en inteckning. Enligt Federal Trade Commission (FTC) är äldre människor skyddade mot diskriminering från att få ett bostadslån eller någon form av kredit baserat på deras ålder., Det kallas Equal Credit Opportunity Act, en federal lag som skyddar låntagare mot partiskhet på grund av ålder, ras, färg, religion, nationellt ursprung kön, civilstånd, eller ens de som får offentligt stöd.
detta innebär att alla seniorer är berättigade att köpa ett hem om de kan kvalificera sig.
Klicka för att kontrollera ditt hem köpa behörighet.
Vilka lån är tillgängliga för pensionärer?
Himlen är gränsen när det gäller inteckningar för seniorer om de kvalificerar sig och kan bevisa att de har tillräckligt med regelbunden inkomst. Som sagt, låneansökningar för pensionärer ser ofta lite annorlunda ut.,
vad lån sikt är bäst för seniorer?
en sak för seniorer att överväga är hur länge ett lån sikt de ska få. För vissa kan en 30-årig inteckning vara lite lång.
samtidigt kan ett 30-årigt lån vara det bästa alternativet för vissa baserat på dess lägre månadsbetalningar.
längden på den term som en senior får kan också bero på krav som är specifika för vissa lånetyper.
Låneprogramalternativ för seniorer
Parkers kunder gick med HECM eftersom de inte uppfyllde inkomstkraven för en vanlig inteckning., Det kan hända när människor lever på fasta inkomster som pensioner, pensionskonton eller Social trygghet.
vissa äldre homebuyers kan befinna sig i samma position som paret Parker arbetade med. De ägde redan ett hem värt $ 550,000 och hade ingen inteckning kvar på den. De nettade ca $ 525,000 från försäljningen av huset efter att ha betalat en fastighetskommission och stängningskostnader. Hemmet de ville köpa noterades på $ 605,000.,
Om inte för HECM skulle de ha varit tvungna att använda upp alla sina nettointäkter plus ytterligare $100,000 av sina pensionssparande för att betala resten av köpeskillingen plus stängningskostnader, sa Parker.
istället valde de en HECM för ca $ 355,000 på det nya hemmet, och de behövde bara $275,000 av försäljningsintäkterna. Detta gjorde det möjligt för dem att inte bara lämna sina pensionssparande intakta, men de lade till resterande $250.000 av intäkterna från vinsten att sälja sitt hus till sitt pensionskonto.
HECM är ett populärt låneprogram alternativ för kvalificerade pensionärer., Om du är 62 eller äldre, är en aktuell husägare, är bosatta i ditt hem, och har betalat av de flesta eller alla din inteckning eller betalat ner, Du kan delta i FHA: s HECM program.
det här är FHA: s reverse mortgage program — det enda sådana programmet som är försäkrat av den federala regeringen — och det tillåter människor att köpa en annan primär bostad om de har extra pengar till hands för att betala skillnaden mellan HECM-intäkterna och försäljningspriset plus stängningskostnader.
Klicka för att se dig FHA behörighet.,
bolån blir mer tillgängliga för seniorer
För några år sedan började de största aktörerna i bostadslån tillåta seniorer att använda beräknad inkomst från sina pensionsfonder, IRAs och andra pensionstillgångar för att kvalificera sig för det lån de ville ha.
denna policy förändring tillåter seniorer att använda saldon i dessa konton för att komplettera sina inkomster på papper utan att någonsin ta ut några pengar., Innan denna förändring, några seniorer avslogs för lån eftersom deras skuld-till-inkomst inte matchar höga krav även om de hade stor kapital i sina hem, hade några besparingar, och hade bra kredit poäng.
få råd innan du väljer ett lån
ibland äldre blir offer för underprissättning bolåneinstitut. Enligt sanningen i Lending Act (TILA), långivare måste avslöja kostnaden och villkoren för ett lån tillsammans med en hel del annan information. Lagen om avveckling av fastigheter och förfaranden (RESPA) förbjuder betalningar av ej intjänade avgifter och kickbacks.,
enligt National Consumer Law Center, equity-rich och cash fattiga äldre villaägare är ett stort mål för skrupelfria bolåneinstitut. Det rekommenderas att innan du undertecknar något, du pratar med en betrodd revisor eller advokat om villkoren och kostar eventuella hem inköp och nya inteckning.
Klicka för att se dagens priser.