Vad är Rörelsevinstmarginal?
Rörelsevinstmarginal är en lönsamhet eller resultatkvot som återspeglar den procentandel av vinsten som ett företag producerar från sin verksamhet, innan man subtraherar skatter och räntekostnader. Det beräknas genom att dividera rörelseresultatet med totala intäkterförsäljningsinkomster är intäkterna från ett företag från försäljningen av varor eller tillhandahållandet av tjänster. I redovisning, termerna ”försäljning” och och uttrycker i procent., Marginalen är också känd som EBIT (Resultat före ränta och skatt)EBIT GuideEBIT står för Resultat före ränta och skatter och är en av de sista delsummorna i resultaträkningen före nettoresultat. EBIT kallas också ibland rörelseresultat och kallas detta eftersom det hittas genom att dra av alla rörelsekostnader (Produktions-och icke-produktionskostnader) från försäljningsintäkter. Marginal.
bild: CFI: s kurser för finansiell analys.,
rörelsemarginalen skiljer sig åt mellan olika branscher och används ofta som mått för benchmarking av ett företag mot liknande företag inom samma bransch. Det kan avslöja de bästa artisterna inom en bransch och ange behovet av ytterligare forskning om varför ett visst företag överträffar eller faller bakom sina kamrater.
hur man beräknar rörelsemarginalen?,
rörelseresultatet beräknas genom att subtrahera All COGSCost av sålda varor (COGS)kostnad för sålda varor (COGS) mäter ”direkta kostnader” som uppstår vid produktion av varor eller tjänster. Det inkluderar materialkostnad, direkt, avskrivningar och avskrivningar samt alla relevanta rörelsekostnader från totala intäkter., Driftskostnader inkluderar ett företags kostnader utöver direkta produktionskostnader-sådana saker som löner och förmåner, hyra och relaterade omkostnader, forsknings-och utvecklingskostnaderforskning och utveckling (R&D)forskning och utveckling (R&d) är en process genom vilken ett företag erhåller ny kunskap och använder den för att förbättra befintliga produkter och introducera etc. Rörelsevinstmarginalberäkningen är den procentandel av rörelseresultatet som härrör från totala intäkter. Till exempel är en 15% rörelsevinstmarginal lika med $0.,15 rörelseresultat för varje $ 1 av intäkter.
hur man använder rörelsemarginalen?
rörelsemarginalen skiljer sig från nettovinsten MarginNet vinst MarginNet vinstmarginal (även känd som ”vinstmarginal” eller ”nettovinstmarginal Ratio”) är en finansiell kvot som används för att beräkna den procentandel av vinsten ett företag producerar från dess totala intäkter. Det mäter mängden nettovinst ett företag erhåller per dollar av intäkter som erhållits. som ett mått på ett företags förmåga att vara lönsam., Skillnaden är att den förstnämnda endast baseras på sin verksamhet genom att utesluta finansieringskostnaden för räntebetalningar och skatter.
ett exempel på hur denna vinstmått kan användas är situationen för en förvärvare med tanke på en hävstångseffekt buyoutLeveraged Buyout (LBO)en hävstångseffekt (LBO) är en transaktion där ett företag förvärvas med skuld som huvudkälla till ersättning., En LBO transaktion inträffar vanligtvis när ett private equity (PE) företag lånar så mycket som de kan från en mängd olika långivare (upp till 70-80% av köpeskillingen) för att uppnå en intern avkastning IRR >20%. När förvärvaren analyserar målbolaget skulle de titta på potentiella förbättringar som de kan ta med i verksamheten., Rörelsemarginalen ger en inblick i hur väl målbolaget presterar jämfört med sina jämnåriga, i synnerhet hur effektivt ett företag förvaltar sina kostnader för att maximera lönsamhetenprofitability RatiosProfitability Ratio är finansiella mätvärden som används av analytiker och investerare för att mäta och utvärdera ett företags förmåga att generera intäkter (vinst) i förhållande till intäkter, balansräkningstillgångar, driftskostnader och eget kapital under en viss tidsperiod. De visar hur väl ett företag använder sina tillgångar för att producera vinst., Utelämnandet av ränta och skatter är till hjälp eftersom en hävstångseffekt skulle injicera ett företag med helt ny skuld, vilket då skulle göra historiska räntekostnader irrelevant.
ett företags rörelsemarginal är ett tecken på hur väl det hanteras eftersom rörelsekostnader som löner, hyror och utrustningshyror är rörliga kostnadervariabla kostnadervariabla kostnader är kostnader som varierar i proportion till volymen av varor eller tjänster som ett företag producerar., Med andra ord är de kostnader som varierar, snarare än fasta kostnaderfixade och rörliga Kostnaderkostnaden är något som kan klassificeras på flera sätt beroende på dess natur. En av de mest populära metoderna är klassificering enligt. Ett företag kan ha liten kontroll över direkta produktionskostnader såsom kostnaden för råvaror som krävs för att producera företagets produkter. Företagets ledning har dock stor diskretion på områden som hur mycket de väljer att spendera på kontorshyra, utrustning och bemanning., Därför ses ett företags rörelsevinstmarginal vanligtvis som en överlägsen indikator på styrkan hos ett företags ledningsgrupp jämfört med brutto-eller nettovinstmarginal.
video förklaring av Rörelsevinstmarginal
nedan är en kort video som förklarar hur man beräknar förhållandet och varför det är viktigt när man utför finansiell analysanalys av finansiella Statervisa att utföra analys av finansiella rapporter. Denna guide kommer att lära dig att utföra bokslutsanalys av resultaträkningen,.
Video: CFI: s grundläggande kurs för finansiell analys.,
ladda ner gratis Mall
Ange ditt namn och e-post i formuläret nedan och ladda ner gratis mall nu!
bild: CFI: s kurser för finansiell analys.
begränsningar av att använda Rörelsemarginalförhållandet
som i någon del av finansiell analysanalys av finansiell Statutshow att utföra analys av finansiella rapporter., Denna guide kommer att lära dig att utföra bokslutsanalys av resultaträkningen,, valfritt antal intresse kräver ytterligare forskning för att förstå orsakerna bakom numret. Avvikelser i rörelsevinstmarginalen mellan jämnåriga kan hänföras till en mängd olika faktorer. Ett företag som bedriver en outsourcingstrategi kan till exempel rapportera en annan vinstmarginal än ett företag som producerar internt.
vid jämförelse av företag kan avskrivningsmetoden ge förändringar i rörelsevinstmarginalen., Ett företag som använder en dubbel-minskande avskrivningsmetod kan rapportera lägre vinstmarginaler som ökar över tiden även om ingen effektivitetsförändring inträffar. Ett företag som använder en rak linje depreciationStraight Linje DepreciationStraight avskrivning är den vanligaste och enklaste metoden för tilldelning av en tillgångs värdeminskning. Med rak linje metoden skulle se en konstant marginal om inte någon annan faktor ändras också.,
en allmän regel är att hålla faktorer som geografi, företagsstorlek, industri och affärsmodell konstant vid användning av rörelsevinstmarginal som en jämförelse analytisk mellan kamrater. Det är också användbart att överväga andra lönsamhetsmått tillsammans med det, till exempel bruttovinstmarginal över Marginalsäkerheten Bruttomarginalkvoten, även känd som bruttovinstmarginalkvoten, är en lönsamhetsfaktor som jämför ett företags bruttovinst till dess intäkter., eller nettovinst MarginNet vinst MarginNet vinstmarginal (även känd som” vinstmarginal ”eller” nettovinstmarginal Ratio”) är en finansiell kvot som används för att beräkna den procentandel av vinsten ett företag producerar från dess totala intäkter. Det mäter mängden nettovinst ett företag erhåller per dollar av intäkter som erhållits., liksom andra finansiella mätvärden såsom hävstångseffekt, effektivitet och marknadsvärdestalmultiples AnalysisMultiples analys innebär att värdera ett företag med hjälp av en multipel. Det jämför företagets multipel med ett peer-företag..,
Du kan främja din expertis inom finansiell analys av företagens penninghantering och lönsamhet genom att lära dig om de andra aspekterna av företagsfinansiering som beskrivs i artiklarna nedan.
Mer Resurser
för Att fortsätta vidareutveckla din karriär som Certifierad Finansiell AnalystFMVA® CertificationJoin 350,600+ studenter som jobbar för att företag som Amazon, J. P., Morgan och Ferrari dessa FÖRSTAINSTANSRÄTTEN resurser kommer att vara användbart:
- Lönsamheten RatiosProfitability RatiosProfitability nyckeltal finansiella nyckeltal som används av analytiker och investerare för att mäta och bedöma ett företags förmåga att generera inkomst (vinst) i förhållande till omsättning, tillgångar i balansräkningen, driftskostnader och eget kapital under en viss tidsperiod., De visar hur väl ett företag använder sina tillgångar för att producera vinst
- avskrivningar ExpenseDepreciation ExpenseWhen en långsiktig tillgång köps, det bör aktiveras i stället för att kostnadsförs i bokföringsperioden det köps in. Det är
- Straight-Line DepreciationStraight Line DepreciationStraight line avskrivningar är den vanligaste och enklaste metoden för att fördela avskrivningar på en tillgång. Med den raka linjen
- finansanalytiker Certifiering ProgramFMVA® CertificationJoin 350,600+ studenter som jobbar för att företag som Amazon, J. P., Morgan och Ferrari