ska du investera i Peer-To-Peer lån?

Peer-to-peer-utlåning har blivit ett intresseområde för avkastningssökande investerare under de senaste åren, eftersom besparingar och obligationsräntor fortsätter att svika.

Peer-to-peer-utlåning, där investerare gör personliga lån utan säkerhet till konsumenter och ofta belönas med genomsnittlig årlig avkastning på 7, 9—eller till och med 11%, kan verka som en lösning på nedslående avkastning på andra områden.

men peer-to-peer-utlåning är en riskabel investering. Här är vad du bör veta innan du skapar ett konto.,

hur peer-to-peer investing fungerar

Peer-to-peer är i huvudsak icke-Bankbank. Precis som bank, peer-to-peer handlar om att göra lån och returnera intäkterna från dessa lån till investerare, men peer-to-peer skär ut ”middle man”, som är bankiren. I stället för att investera dina pengar via en bank—i form av penningmarknadsfonder och insättningscertifikat-investerar du faktiskt direkt i lån som tas ut av låntagare på peer-to-peer-plattformar som LendingClub och Prosper.,

till exempel, låntagare kommer till peer-to-peer utlåning webbplatser och fylla i en låneansökan. De ger grundläggande information, inklusive lånebeloppet och syftet med lånet, samt en allmän utvärdering av deras kredit. Denna information görs sedan tillgänglig för potentiella investerare, som kan välja vilka lån de vill investera i.

på en typisk peer-to-peer-webbplats kan låntagaren låna upp till $35,000 i form av ett oprioriterat personligt lån. Lånets löptid löper vanligtvis mellan tre år och fem år, och intäkterna kan användas för nästan alla ändamål.,

lån prissätts baserat på kreditbetyg, och det finns vanligtvis minst ett dussin betyg. Betygen är baserade på många faktorer, inklusive:

• låntagarens kredit värdering
• inkomst (skuld till inkomstförhållande)
• lånebelopp
• låneändamål
• lån sikt

på kreditsidan, i motsats till vad många tror, hanterar de flesta peer-to-peer-webbplatser inte subprime-låntagare. I själva verket, den minsta kredit värdering är oftast minst 600, och mer typiskt i mitten av 600-talet., Dessutom gör de normalt inte lån till personer som har senaste konkurser, domar eller skatteskulder.

en av de största fördelarna för investerare är att du inte behöver köpa hela lån. Istället köper du ”anteckningar”, som är små slivers av lån i valörer så låga som $ 25. På detta sätt kan du sprida en relativt liten mängd investeringskapital över många olika anteckningar, vilket minskar risken för att din investeringsräkning utplånas av ett enda lån standard.,

plattformen hanterar alla administrativa uppgifter för lånen, inklusive garanti, stängning, distribution av låneintäkter och insamling av månatliga betalningar. Dessa månatliga betalningar sedan remitteras till dig på varje lån, mindre en 1% förvaltningsavgift till plattformen. Det innebär att ditt enda ansvar i processen är att välja vilka lån att investera i, och sedan luta sig tillbaka och samla in betalningar på varje lån.,

de stora aktörerna i peer-to-peer universum

Peer-to-peer är ganska ny som en online-process, med den första storskaliga webbplats början verksamheten endast 2005. Många plattformar har drabbat marknaden sedan, men överlägset de två största är blomstra – nu kallas Prosper Marketplace-och utlåning Klubb.

Prosper var den första stora peer-to-peer långivaren att komma online, och de har sedan dess utfärdat mer än $6 miljarder i lån. Lending Club kom online några år senare, men det har nu gjort över $ 16 miljarder i lån.,

båda plattformarna är liknande på det sätt de fungerar, men Lending Club har också dedikerade låneprogram för företagslån och medicinska lån. Dessutom erbjuder Lending Club också viss likviditet för låneanteckningar, vilket inte är vanligt i peer-to-peer-utlåning. Genom ett arrangemang med Folio Investing erbjuder Lending Club en noteringshandelsplattform där du både kan sälja dina befintliga anteckningar till andra investerare på plattformen, samt köpa befintliga anteckningar från andra investerare.

detta ger en unik förmåga för investerare att sälja låneanteckningar som de inte längre vill hålla., I allmänhet, när du köper ett lån anteckning, du måste hålla det till förfallodagen, vilket innebär att du får din rektor tillbaka som låntagaren gör betalningar. Lending Club erbjuder viss lättnad genom note-handelsplattformen.

fördelarna med peer-to-peer-investering

investerarintresset i peer-to-peer-utlåning har ökat stadigt under de senaste åren mot bakgrund av nollräntemiljön, där det är mycket svårt att tjäna ränta på anläggningstillgångar för något mer än 1% per år. Peer-to-peer investing ger ett alternativ med hög avkastning, liksom andra fördelar.,

hög avkastning

många peer-to-peer-investerare rapporterar årlig avkastning på mer än 10%. Det är knappast förvånande-typiska lån priser som erbjuds av plattformarna varierar mellan 6% och 36%. En portfölj av blandade kreditbetyg kan enkelt tjäna dubbelsiffriga avkastning, även när du subtrahera 1% förvaltningsavgift och en rimlig ersättning för lån standardvärden.

Bygg din egen portfölj

på peer-to-peer-plattformar har du mer kontroll över de specifika investeringarna än du gör med de flesta andra investeringsinstrument., Du kan välja anteckningar baserat på vissa kriterier, inklusive lån typ, lån sikt, Kredit-score intervall, och skuld-till-inkomst förhållandet. På så sätt kan du styra variablerna kring dina individuella investeringar. Och det finns även onlinetjänster som kan automatisera denna process för dig.

du kan ställa in en IRA på vissa P2P-plattformar

förutom att upprätthålla ett vanligt investeringskonto kan du också ställa in ett IRA, Roth IRA eller ett rollover 401(k) – konto. Det innebär att du kan lägga till den högre avkastningen av peer-to-peer-investering till den fasta inkomstdelen av din pensionsportfölj.,

du behöver inte finansiera hela lån

detta kommer tillbaka till att investera i Anteckningar snarare än hela lån. Eftersom anteckningar kan köpas för bara $ 25, en $ 5,000 investering kan spridas över 200 lån, så att du kan diversifiera med en mycket liten summa pengar.

men nyheterna om peer-to-peer-investering är inte alla positiva…

riskerna med peer-to-peer-investering

varje gång du ser en möjlighet att tjäna högre än genomsnittlig avkastning på din investering, bör det vara givet att vissa risker kommer att vara inblandade. Peer-to-peer investing fungerar på samma sätt., Här är några av övervägandena…

lån är osäker och kan Standard

Peer-to-peer investeringar är i lån till individer, och det innebär att de bär risken för fallissemang. Denna risk är ännu större eftersom lånen är i allmänhet osäker, så det finns ingen säkerhet att gå efter i händelse av fallissemang. Det är tänkbart att du kan förlora 100% av din investering på en tidig standard. (Det är därför diversifiering över hundratals anteckningar är så viktigt.)

ingen FDIC försäkring på din investering.,

till skillnad från bankinvesteringar omfattas inte peer-to-peer-investeringar av FDIC-försäkringar. Det betyder att du inte kommer att återbetalas i händelse av låntagarens fallissemang. Du kommer inte heller att ersättas om peer-to-peer-plattformen misslyckas, även om de vanligtvis har bakdörr arrangemang med andra institutioner att ta över låneportföljerna om det skulle hända.

investeringar utarmar

När du köper ett depositionsbevis, en Treasury-säkerhet eller en obligation investerar du en viss summa pengar och betalas ränta medan säkerheten är utestående., I slutet av terminen får du din ursprungliga rektor tillbaka till dig. Men det är inte hur peer-to-peer investing fungerar. Eftersom du investerar i lån, och dessa lån gradvis betalas ut inom lån sikt, investeringen kommer att utarma hela vägen till noll i slutet av termen. Om du inte återinvesterar betalningarna, och istället spenderar dem, kommer du inte att ha något investeringskapital från den noten när den slutar. Detta är en viktig skillnad som en peer-to-peer-investerare kan sakna.,

P2P-prestanda i en lågkonjunktur är en X-faktor

under den senaste lågkonjunkturen var peer-to-peer-investeringar fortfarande i sin linda. Det finns inga hårda data som bekräftar hur väl peer-to-peer-lån kommer att fungera under en tid av allmän ekonomisk nöd. Vad som är känt är att lån prestanda tenderar att minska i allmänhet under lågkonjunkturer. Exakt hur det kommer att spela ut i nästa lågkonjunktur är öppen för debatt.,

begränsad likviditet

fram till denna punkt är den enda plattformen som erbjuder en sekundär marknad där du kan sälja dina anteckningar utlåning Klubb (även om vissa andra plattformar använder utlåning klubb för detta ändamål). Och även på utlåning Klubb, denna förmåga är begränsad. Även om det kan förändras i framtiden kan du bara sälja ett begränsat antal anteckningar på sekundärmarknaden, och de måste i allmänhet säljas med rabatt. Du kan inte sälja en anteckning på ett lån som är standard. På så sätt är peer-to-peer-investeringar väldigt mycket en buy-and-hold-strategi.,

det bästa sättet att balansera belöningar och risker

det finns bestämda metoder för att framgångsrikt investera i peer-to-peer-lån. Grundidén är att maximera avkastningen samtidigt som riskerna minimeras. Här är några av grunderna i den riktningen:

diversifiera

vi berörde detta tidigare, men det är värt att reemphasizing. Eftersom anteckningar är bara $ 25, bör du vara fullt beredd att investera i hundratals av dem. Detta kommer att minimera förlusten till någon position i din portfölj.,

Spread out your investment returns

kreditbetyg innebär att lån av bästa kvalitet kommer att ha de lägsta räntorna. Men om du bara investera i högsta kvalitet lån, din inkomst potential kommer att begränsas till mindre än 5% per år. Genom att blanda i positioner i lägre grad lån, Du kan öka dessa återgår till dubbla siffror. Tanken är naturligtvis att sprida ditt kapital över olika lån betyg, och för att undvika de som är den högsta risken.,

om du spenderar någon tid på att bläddra tillgängliga peer-to-peer-anteckningar, kommer du snabbt att inse att det skulle vara enormt tidskrävande att handplocka även de 40 $25-noterna som skulle bestå av en $1,000-investering.

ett företag som heter NSR Invest erbjuder en tjänst för investerare som vill ha en hanterad peer-to-peer-portfölj. För en liten årsavgift hanterar NSR Invest portföljstrategi, diversifiering och återinvestering för dig. Läs mer i vår recension av NSR Invest här.,

begränsa din investering

på grund av risken för låntagarens standardvärden, särskilt i en allmän ekonomisk nedgång, bör du begränsa din totala peer-to-peer-investering till en liten andel av din investeringsportfölj. Till exempel, om du normalt håller 25% av din portfölj i investeringar med fast avkastning, kanske du vill lägga en procentandel av det i peer-to-peer-investeringar som ett sätt att öka den totala avkastningen på den fördelningen, utan att dramatiskt öka nedåtrisken.,

återinvestera alltid lånebetalningar

eftersom peer-to-peer-investeringar är självavskrivningar måste du vara flitig om att alltid återinvestera de lånebetalningar du får. Om du inte, din avkastning kommer att minska som lån betala ner. Tanken är alltid att stanna helt investerat genom att regelbundet köpa nya anteckningar.

om du tänker på peer-to-peer investera främst som en aktivitet för att öka den fasta inkomstdelen av din portfölj, Det bör tjäna dina investeringsbehov väl., Men som alla andra riskinvesteringar bör det aldrig ses som en allvädersinvestering som dominerar din portfölj.

sammanfattning

Peer-to-peer-utlåning ger investerare en chans att tjäna konkurrenskraftig årlig avkastning genom att investera i oprioriterade personliga lån till andra konsumenter genom nätverk inklusive Prosper och LendingClub.

vissa peer-to-peer-investerare kan tjäna dubbelsiffrig avkastning, men det finns betydande risker, främst:

• investeringar är inte likvida (du måste vänta på att låntagaren ska återbetala lånet innan hela din huvudman returneras).,
• en framtida ekonomisk recession skulle kunna leda till omfattande uteblivna lån som leder till minskad avkastning och/eller förlust av kapital.

utlåning Club Disclaimer:

• 3 år som en LendingClub investerare; här är hur mycket jag tjänat
• Peer-to-peer Investing gjort enkelt med NSR Invest