sammanfattning
eftersom världen av finansiella rådgivare blir mindre försäljningsdrivna och mer ”rådgivning-centrerad”, behovet av att skilja har blivit allt mer akut, särskilt som leden av rådgivare som säger att de erbjuder ”omfattande finansiell planering” fortsätter att växa.,
som ett resultat har en mängd beteckningar uppstått under åren för att hjälpa rådgivare att visa sin trovärdighet och expertis till både sina nuvarande och potentiella kunder och uppnå en viss differentieringsnivå. Förutom i praktiken är vissa beteckningar mycket svårare att uppnå än andra… vilket båda gör det svårt för konsumenterna att veta vilka beteckningar som verkligen är trovärdiga (eller inte), och för rådgivare, skapar osäkerhet om vilka beteckningar en rådgivare bör sträva efter först.,
Därför, i denna veckas #OfficeHours med @MichaelKitces, min vecka sänds via Periskop, vi jämföra och kontrastera de två vanligaste omfattande finansiell planering, beteckningar, den Certified Financial Planner (GFP) och Chartered Financial Konsult (ChFC), diskutera vissa praktiska överväganden om varför rådgivare kan välja att föra en beteckning före de andra, och varför, i slutet, det är inte ett antingen/eller-frågor, men en väg att bygga upp den kompetens som egentligen krävs för att ge råd till kunder om potentiellt livsförändrande beslut med sina surt förvärvade besparingar.,
den mest populära beteckningen för finansiella rådgivare – och bokstavligen den med det största konsumenternas erkännande – är den gemensamma fiskeripolitikens certifiering, som tilldelats av den gemensamma fiskeripolitikens styrelse med utbildning som tillhandahålls av mer än 200 registrerade program över hela USA., Däremot erbjuds ChFC uteslutande av American College for Financial Services, och utvecklades som ett konkurrerande alternativ till den gemensamma fiskeripolitiken för över 35 år sedan, bestående av samma sex kärnkurser som omfattar utbildningskomponenten i den gemensamma fiskeripolitikens krav, samt ytterligare två kurser relaterade till tillämpningen av olika (mer avancerade) finansiella planeringsämnen., Andra anmärkningsvärda skillnader är dock att ChFC-kandidater inte behöver ha en kandidatexamen, uppfylla ett minimikrav på erfarenhet, eller – viktigast för vissa – passera en omfattande slutprov (med tanke på hur notoriskt svårt CFP-tentamen är med sin ~60% passhastighet).
vilket innebär att ChFC vid första rodna är ett mycket mindre skrämmande hinder för att övervinna om du vill snabbt (och mindre smärtsamt) skapa trovärdighet och rädsla om du kan klara den rigorösa CFP-tentamen., Men den gemensamma fiskeripolitiken examen är rigorös av en anledning: eftersom, i slutändan, en finansiell rådgivare jobb är att ge råd till kunder om hur man skyddar, hur man växer, och vad man ska göra med de besparingar som de har tillbringat år (eller bokstavligen en livstid) ackumuleras., Vilket i sin tur rimligen bör kräva en ömsesidig ansträngning från den finansiella rådgivaren att studera för (och passera) den gemensamma fiskeripolitiken examen, som (tillsammans med erfarenhet och etiska krav) är ett stort steg mot att se till att du, som finansiell rådgivare, verkligen har kunskap för att uppfylla den heliga plikt till kunder och inte omedvetet ge dem felaktiga (och potentiellt destruktiva) finansiella råd på vägen.,
eftersom certifiering av den gemensamma fiskeripolitiken i allt högre grad erkänns som en grundläggande minimistandard för kompetens för reella finansiella planerare, är förmodligen beslutet av CFP vs ChFC inte en antingen / eller Fråga, utan snarare en fråga om att få en grundläggande skillset (CFP-certifiering) som du kan bygga vidare på med beteckningar efter den gemensamma fiskeripolitiken (som ChFC)., Med andra ord, genom att börja med CFP-märkena och sedan lägga på ChFC, CLU, CPWA, CIMA (eller något antal av myriaden av liknande tillgängliga högkvalitativa industribeteckningar) när du borrar ner mot en djupare specialiseringsnivå, kan rådgivare bättre sticka ut i ett hav av annan rådgivare som kan säga att de gör samma saker du gör, men har ännu inte tjänat professionella beteckningar för att visa den erfarenheten och expertisen!,
författare: Michael Kitces
Michael Kitces är chef för Planeringsstrategin hos Buckingham Wealth Partners, en nyckelfärdig leverantör av förmögenhetsförvaltningstjänster som stöder tusentals oberoende finansiella rådgivare.,
dessutom är han en av grundarna av XY Planeringsnätverket, AdvicePay, fpPathfinder och New Planner Recruiting, den tidigare utövaren redaktör för Journal of Financial Planning, värd för den finansiella rådgivaren Success podcast och utgivaren av den populära finansiella planeringsindustrin blogg Nerds Eye View via sin webbplats Kitces.com, tillägnad att främja kunskap i finansiell planering. Under 2010 erkändes Michael med en av FPA: s” Heart of Financial Planning ” – utmärkelser för sitt engagemang och arbete för att främja yrket.,
(Mikaels anmärkning: videon nedan spelades in med Periscope och tillkännagavs via Twitter. Om du vill delta i nästa #OfficeHours levande, vänligen ladda ner periskopet-appen på din mobila enhet, och följ @MichaelKitces på Twitter, så att du får meddelande när sändningen börjar, på/runt 1PM EST varje tisdag! Du kan också skicka din fråga i förväg via vår kontaktsida!)
#OfficeHours with @MichaelKitces Video Transcript
Tja, Välkommen, alla. Välkommen till kontorstid med Michael Kitces.,
för dagens Kontorstid vill jag prata om en vanlig fråga jag hör från rådgivare som är i sina första år i branschen,om vad som är den bästa beteckningen att fortsätta först? Så till exempel fick jag den här frågan nyligen från Russ som frågade, ”Michael, Jag har jobbat för”, säger ett stort livförsäkringsbolag”, under de senaste två åren och har kommit till den punkt där jag är redo att fortsätta min första beteckning., Jag tänkte på den gemensamma fiskeripolitiken, men många av de andra agenterna här har ChFC och föreslog att det är vad jag bör sträva efter först eftersom du kan få det snabbare utan att oroa dig för den gemensamma fiskeripolitikens undersökning. Nu är jag inte säker på vilken som ska göra först. Vad tycker du?”Så en stor fråga Russ och en som jag känner mig lite unikt kvalificerad att prata med som någon som på samma sätt startade min karriär på ett stort livförsäkringsbolag och har faktiskt varit på den här exakta vägen för att få både min CFP-certifiering och ChFC-beteckningen också.,
att jämföra den gemensamma fiskeripolitiken med ChFC
nu, för dem som inte är bekanta, tycker jag att det är viktigt att klargöra några av skillnaderna mellan den gemensamma fiskeripolitikens märken och ChFC-beteckningen i första hand. Så den gemensamma fiskeripolitikens märken beviljas av den gemensamma fiskeripolitikens styrelse, som övervakar vad de kallar de fyra e: s etiska, tentamen, erfarenhet och utbildningskrav som du måste uppfylla för att få den gemensamma fiskeripolitikens märken., Men CFP-styrelsen lär inte faktiskt utbildningsmaterialet för att få beteckningen, istället lärs CFP-certifieringsklasser av vad som nu är mer än 200 olika registrerade program över hela landet, och sedan beviljar CFP-styrelsen märkena när du uppfyller det utbildningskravet från ett av de 200-plus registrerade programmen, tillsammans med de andra E: erna av de fyra E: erna.
Nu är ChFC lite annorlunda., Det beviljas av en viss institution, American College for Financial Services, som faktiskt är den äldsta och längsta organisationen som beviljar professionella beteckningar till finansiella rådgivare. De började med CLU, som är Chartered Life Underwriter, för nästan 100 år sedan som ett sätt att lyfta vad som då var professionalism hos livförsäkringsagenter., Och sedan 1982, som de lagt ChFC som ett liknande sätt att lyfta den professionella beteckning för vad som vid den tiden var mer investeringar-orienterade skadeförsäkringsrörelsen finansiella rådgivare, i huvudsak som ett konkurrerande alternativ till den gemensamma FISKERIPOLITIKEN märken som själva beviljades mindre än 10 år tidigare., Och som en sidoanteckning till Russ är det faktum att ChFC lärs av den organisation som ursprungligen utvecklade CLU för livförsäkringsagenter varför du fortfarande ser ChFC som särskilt populär hos försäkringsbolag, eftersom ChFC var den naturliga förlängningen från American College för alla folk på livförsäkringsbolaget som redan hade fått sin CLU.
nu är det anmärkningsvärt att medan flera hundra skolor undervisar den gemensamma fiskeripolitikens kurser, lär ChFC endast av American College. Det är deras institutions proprietära beteckning., För att inte säga det gör det bättre eller sämre, men helt enkelt att American College är det enda stället du kan få ChFC. Det finns inga lokala program som det kan finnas för CFP-certifiering, som i sig kan eller inte kan vara viktigt beroende på din föredragna inlärningsstil, oavsett om du vill leva i person klasser eller om online på avstånd är bra för dig.
nu, medan båda programmen härstammar ungefär samtidigt, tillbaka på 70-talet och tidigt 80-tal, och för att möta ett liknande behov, vilket var mer professionell certifiering för finansiella rådgivare, är de inte helt identiska., Ur ett kursperspektiv kräver certifiering av den gemensamma fiskeripolitiken sex kurser. Det är fem kärnklasser i den gemensamma fiskeripolitikens läroplan kring försäkring, egendom, skatt, pensionering och investeringar, plus en sjätte capstone-klass där du lär dig att faktiskt skapa en provfinansiell plan. Nu kräver ChFC å andra sidan åtta kurser, vilket faktiskt är sex av CFP-certifiering plus ytterligare två på toppen.,
Nu, den andra skillnaden som Russ hänvisade till i sin fråga är att den Amerikanska College ger ChFC certifiering när du är klar med den 8 kurser som krävs, samtidigt som den gemensamma FISKERIPOLITIKEN Styrelsen ger den gemensamma FISKERIPOLITIKEN märken när du har slutfört den 6 kurser och andra E s: 2 till 3-års erfarenhet av krav, överens om att den gemensamma FISKERIPOLITIKEN Styrelsen: s Etiska Kod, och passera den ökända gemensamma FISKERIPOLITIKEN examen, en ganska utmanande omfattande 6-timmars tentamen det är svårt nog att den genomsnittliga genomströmningen är bara ca 60%., Och det är en massa människor som redan gjorde alla sex klasserna i första hand och kan fortfarande kämpa för att klara provet. Eftersom det verkligen kräver att du faktiskt vet och kunna tillämpa vad du lärt dig i GFP klasser på vissa verkliga scenarier.
Och det är av den anledningen som Russ är noterade, att vissa människor överväga att göra ChFC beteckning före den gemensamma FISKERIPOLITIKEN certifiering eftersom de inte vill ta itu med att den gemensamma FISKERIPOLITIKEN examen och, du vet, risken för att misslyckas eller att bara den tid det tar att förbereda för det.,
den gemensamma fiskeripolitiken Examen handlar om professionell flit
förutom, här är saken om den gemensamma fiskeripolitiken examen, i slutet av dagen, vårt jobb som finansiella rådgivare är att ge människor råd om sina pengar. Om var de spenderar sina dollar, om hur de försäkrar och hanterar potentiellt katastrofala risker, hur de hanterar sin skuld och vad de gör med sina ackumulerade tillgångar., Och så om du kommer att arbeta med en kund som tillbringat 20, 30, 40-plus år samlas hela sitt liv besparingar innan han kom till dig för råd, jag tror att det minsta du kan göra är att spendera ett par månader för att studera för den gemensamma FISKERIPOLITIKEN examen för att se till att du kan klarar det och att du vet vad fan du pratar om innan du ger faktiska verkliga råd till människor om saker som de har tillbringat en livstid med att klumpa ihop sig.
som, jag försöker inte vara alltför melodramatisk här, men jag ser vad vi gör som finansiell planering som en helig plikt., Du guidar människor om vad de ska göra med sina livsbesparingar som när de går i pension är bokstavligen allt de behöver lita på för resten av sitt liv. Och så i slutändan, alla GFP examen är verkligen ett sätt att börja kontrollera att du verkligen faktiskt lärt och internaliserade alla de saker som du lärt dig i din GFP klasser och läroböcker och försöker bekräfta att du faktiskt kan tillämpa det ordentligt med kunder.,
Nu, för att vara rättvis, är den gemensamma FISKERIPOLITIKEN test är inte perfekt och ingen jag känner har någonsin fått en perfekt poäng på tentan, så att du inte vet allt, avläggande av examen betyder inte att du är perfekt, men helt enkelt, som studerar för den gemensamma FISKERIPOLITIKEN examen är ett bra sätt att öva och åtminstone gör ditt bästa för att försöka se till att du vet vad fan du pratar om innan du ger råd i den verkliga världen., För om du inte är säker nog att vara säker på att du kan svara på dessa frågor på ett kontrollerat test, vet jag inte varför du tror att du vet tillräckligt för att ge någon råd om vad man ska göra med sina livsbesparingar som de tillbringade en livstid ackumulera.,
den Allmänna Medvetenheten Om gemensamma FISKERIPOLITIKEN Vs ChFC
Nu, som sagt, är det också värt att känna igen från ett mer praktiskt perspektiv, den gemensamma FISKERIPOLITIKEN märken är också bara en betydligt mer känd och erkänd beteckning av konsumenterna i första hand, drivs till stor del av det faktum att den gemensamma FISKERIPOLITIKEN Styrelsen har varit att genomföra en informationskampanj för år för att bidra till att främja den gemensamma FISKERIPOLITIKEN märken. De spenderar nästan $10 miljoner per år på konsumentreklam runt den gemensamma fiskeripolitikens märken. Det är faktiskt över hälften av den årliga $ 355 CFP-certifieringsavgiften går till den offentliga medvetenhetskampanjen., Vilket är anledningen till att när man tittar på de senaste konsumentmedvetenhetsstudierna har CFP-märken total varumärkeskännedom på 85% bland de massrika … ChFC? 18%.
nu, i slutändan, som jag sa, den främsta anledningen till att du borde få en beteckning är helt enkelt att lära dig så att du vet vad du pratar om och kan uppfylla din heliga plikt till kunder genom att faktiskt ge bra korrekta råd, men det skadar inte att få en beteckning som konsumenterna faktiskt känner till och känner igen, för vilken vinnaren händer är helt enkelt CFP-märken över ChFC-beteckningen., Det kanske inte är allmänt erkänt, men den gemensamma fiskeripolitikens märken är långt mer erkända av konsumenterna, bokstavligen 5X konsumenternas erkännande, och mycket mer antagna av rådgivare. Och realistiskt, jag menar, det är mycket mer sannolikt att fortsätta att sammanfoga i den riktningen ändå eftersom, återigen, den gemensamma fiskeripolitikens styrelse spenderar $ 10 miljoner per år på allmänhetens medvetenhet och American College inte.,
den gemensamma fiskeripolitikens märken är en väg till beteckningar efter den gemensamma fiskeripolitiken som ChFC
nu, trots allt detta, förespråkar många människor att ChFC är en bättre beteckning eftersom det bokstavligen har fler kurser och täcker mer material. Jag menar, det är den gemensamma fiskeripolitikens kurs plus ytterligare två. Men på grund av detta anser jag att det bästa sättet att närma sig detta är att bara tänka på ChFC som en post-CFP-beteckning., Med andra ord, Detta är inte en antingen / eller där du får den gemensamma fiskeripolitikens märken eller ChFC, du kan få den gemensamma fiskeripolitikens märken och ChFC eftersom du redan har gjort den gemensamma fiskeripolitikens kurser även om du arbetar mot ChFC. Du lägger bara till två kurser senare. Vilket innebär att allt du behöver göra är att ta en paus för en liten stund, gå förbereda sig för den gemensamma fiskeripolitikens tentamen, sitta för den och skicka den, markera den rutan, få den beteckningen och sedan gå och Lägg till de två sista kurserna för att få din ChFC också. Det var faktiskt den väg jag följde., Jag avslutade min CFP-kurs, satt för provet, tjänade märkena och gick sedan tillbaka till American College och fortsatte klasserna. Jag fick slutligen min ChFC och sedan min CLU-beteckning också, och stannade sedan inskrivna vid minsta kursbelastning ännu längre och fick några fler grader och beteckningar också.
eftersom verkligheten är att eftersom fler och fler rådgivare får sina gemensamma fiskeripolitikens märken kommer det inte ens att skilja dig åt i framtiden om du har dina gemensamma fiskeripolitikens märken., I stället kommer problemet på vägen att vara att inte ha certifiering av den gemensamma fiskeripolitiken kommer att skilja er åt, och inte på ett bra sätt. Det kommer att få folk att undra som alla dessa andra rådgivare har CFP-certifiering, du inte, vad händer där? Liksom, det är vad som händer när certifiering av den gemensamma fiskeripolitiken fortsätter att få denna växande nivå av allmänhetens medvetenhet. Det blir ett förväntat minimum för den professionella rådgivaren. Det är bordet pinnar. Det är ante du måste sätta upp för att spela spelet.,
vilket innebär att du bör få din GFP-certifiering först, men erkänna att den gemensamma fiskeripolitiken är utgångspunkten för att bli professionell, inte slutpunkten. Läkare får sina medicinska grader och sedan fortsätta styrelse certifiering och stipendier att specialisera. Advokater får sina juristexamen och sedan fortsätta en LLM att specialisera, och så finansiella rådgivare kommer alltmer att få sin GFP certifiering och sedan Post-CFP certifieringar som går djupare. För vilket jag tror att ChFC är ett mycket bra alternativ., Och om du gör din GFP-kurs med American College, kommer du redan att vara det mesta av vägen dit. Vissa människor gör GFP kurser på andra institutioner och sedan gå vidare till en magisterexamen i finansiell planering samt. Det funkar också.
och ur ett mer praktiskt perspektiv, är det värt att notera att det är också bara den billigare vägen att gå den gemensamma fiskeripolitiken först eftersom när du har gjort den gemensamma fiskeripolitiken utbildningskurser, det är billigare att betala den gemensamma fiskeripolitiken examen och gå sitta för examen än det är att ta några fler kurser för ChFC., Nu, om du gör en CFP live review exam prep klass, de totala kostnaderna kan komma ut liknande. Men jag vet för vissa rådgivare, när du fortfarande är tidigt, höger, dollarna är fortfarande lite mer begränsad, och så flyttar in i din utbildning mer gradvis genom att göra CFP först och sedan gå tillbaka för att avsluta ChFC bara sträcker ut kostnaden lite mer och gör det mer hanterbart också.,
nu är den andra komplikationen som jag kommer att notera mellan den gemensamma fiskeripolitiken och ChFC att CFP-styrelsen har sedan 2006 krävt att alla certifikanter ska ha en kandidatexamen medan American College inte har något sådant examenskrav för ChFC. Och så för dem som inte redan har en kandidatexamen, är vägen till CFP-certifiering uppriktigt längre och dyrare. Du måste gå tillbaka till slut eller ens starta din grundexamen innan du kan få CFP-certifiering., Och jag inser vilken monumental uppgift det är, speciellt när du redan är med arbetskraften som rådgivare, kanske du redan har barn och familj och mycket annat som händer i ditt liv.
nu, i slutändan, alla rådgivare Jag har pratat med som bestämde sig för att gå tillbaka till skolan på deltid för att slutföra sin kandidatexamen och få sin CFP-certifiering var nöjda med sitt beslut, inte bara för karriären Jag tror, men bara känslan av prestation och förtroende som kommer från att gå tillbaka till college och slutföra det., Och med ett växande antal CFP-program i grundutbildning grader, du faktiskt har potential att döda två fåglar i en sten. Du avslutar din kandidatexamen och gör din kandidatexamen inkluderar kurser för CFP-certifiering och du kommer ut efter att ha slagit ut båda. Du måste bara gå och sitta för provet. Så jag tror att det är värt i din investering i dig själv och din karriär på lång sikt, men det är dyrare och det tar mer tid., Och så om du inte har en kandidatexamen och det är korsningen som du är på, du vet, du måste ta dig tid om du verkligen vill göra den nivån av investeringar i dig själv.
men den viktigaste punkten att förstå är helt enkelt att som ekonomisk planering professionell, du bör inte titta på ChFC som ett tilltalande alternativ till den gemensamma fiskeripolitiken märken helt enkelt eftersom du vill få en destination utan att sitta för den visserligen utmanande GFP examen. Du bör inte sitta för den gemensamma fiskeripolitikens undersökning., Det är din sista tarmkontroll för att se till att du vet dina saker, för annars riskerar du att börja ge råd till människor och skada dem genom att göra misstag eftersom du inte visste vad du gjorde. Och i slutet av dagen, tar sig tid att studera för den gemensamma fiskeripolitiken examen är mycket billigare än att bli stämd för att ge dåliga råd., Och sedan om du vill fortsätta med din utbildning från det, sträva efter gemensamma FISKERIPOLITIKEN beteckningar, vilket du borde göra det, eftersom jag tror att i framtiden kommer du har att skilja, och sedan program som ChFC är en helt rimlig möjlighet att, tillsammans med CLU certifiering, magisterexamen i finansiell planering, RICP, RMA och en hel del andra program som vi har skrivit om på sajten under åren.